Zaman ve Fiyatın Doğrusal Regresyonu

Teknik ve kantitatif analistler, başlangıcından bu yana finansal piyasaya istatistiksel ilkeleri uyguladılar. Bazı girişimler çok başarılı olurken, diğerleri hiçbir şey olmadı. Anahtar, insan zihninin yanılabilirliği ve önyargısı olmadan fiyat eğilimlerini belirlemenin bir yolunu bulmaktır. Yatırımcılar için başarılı olabilecek ve çoğu grafik aracında bulunan bir yaklaşım doğrusal regresyondur.

Doğrusal regresyon, tek bir ilişki tanımlamak için iki ayrı değişkeni analiz eder. Olarak piyasa yaklaşımları, doğrusal regresyon analizini bu kadar çekici kılan şeydir.

Çan Eğrisi Temelleri

İstatistikçiler, belirli bir veri noktası kümesini değerlendirmek için normal dağılım olarak da bilinen çan eğrisi yöntemini kullandılar. Şekil 1, koyu mavi çizgi ile gösterilen çan eğrisinin bir örneğidir. Çan eğrisi, çeşitli veri noktası oluşumlarının biçimini temsil eder. Noktaların büyük kısmı normalde çan eğrisinin ortasına doğru gerçekleşir, ancak zamanla noktalar popülasyondan sapar veya sapar. Olağandışı veya ender görülen noktalar bazen “normal” popülasyonun çok dışındadır.

Bir referans noktası olarak, bir ortalama puan oluşturmak için değerlerin ortalamasını almak yaygındır. Ortalama, verilerin ortasını temsil etmek zorunda değildir ve bunun yerine, tüm dış veri noktaları dahil olmak üzere ortalama puanı temsil eder. Bir ortalama oluşturulduktan sonra, analistler fiyatın ortalamadan ne sıklıkla saptığını belirler.

Bir standart sapma biz Şekil 1. İki standart turuncu ok bölümü ile temsil edilir, bir pozitif ve bir negatif standart sapma, bakarsak ortalama bir tarafına veri genellikle% 34, ya da veri noktaları% 68 sapmalar, veri noktalarının yaklaşık% 95’ini içerir ve birbirine eklenen turuncu ve pembe ok bölümleridir. Mor oklarla gösterilen çok nadir olaylar çan eğrisinin kuyruklarında meydana gelir. İki standart sapmanın dışında görünen herhangi bir veri noktası çok nadir olduğundan, genellikle veri noktalarının ortalamaya geri döneceği veya gerileyeceği varsayılır.

Veri Kümesi Olarak Hisse Senedi Fiyatı

Çan eğrisini aldığımızı, onu yana çevirdiğimizi ve bir hisse senedi grafiğine uyguladığımızı hayal edin. Bu bize bir güvenlik olduğunda görmek için izin verecek aşırı alım veya aşırı satım ve ortalama geri dönmeye hazır. Şekil 2’de, grafiğe doğrusal regresyon çalışması eklenerek yatırımcılara mavi dış kanal ve fiyat noktalarımızın ortasından geçen doğrusal regresyon çizgisi verilir. Bu kanal, yatırımcılara mevcut fiyat trendini gösterir ve ortalama bir değer sağlar. Değişken bir doğrusal regresyon kullanarak, yeşil kanallar oluşturmak için dar bir kanalı bir standart sapmada veya% 68 olarak ayarlayabiliriz. Bir çan eğrisi olmasa da, fiyatın artık Şekil 1’de belirtilen çan eğrisinin bölümlerini yansıttığını görebiliriz.

Şekil 2: Dört nokta kullanarak ortalama geri dönüşün ticaretini gösteren örnek

Kaynak: Peygamberler

Ortalama Geri Dönüşün Ticareti

Bu kurulum, Şekil 2’de özetlendiği gibi, grafikte dört nokta kullanılarak kolayca işlem görebilir. 1 numara giriş noktasıdır. Bu, yalnızca fiyat dıştaki mavi kanala geçtiğinde ve tek bir standart sapma çizgisinin içine girdiğinde bir giriş noktası olur. Fiyatı bir aykırı değer olarak görmeye güvenmiyoruz çünkü bir başkasını daha da dışarı çıkarabilir. Bunun yerine, dışarıdaki olayın gerçekleşmesini ve fiyatın ortalamaya dönmesini istiyoruz. İlk standart sapmada geriye doğru bir hareket, regresyonu doğrular.

2 No’lu, aykırı değerlerin nedeninin fiyatı olumsuz etkilemeye devam etmesi durumunda zararı durdurma noktası sağlar. Ayar stop-loss emri kolayca trade’in riskini tanımlamaktadır.

Karlı çıkışlar için 3 ve 4 numaralı iki fiyat hedefi belirlenecek. Ticaretle ilgili ilk beklentimiz ortalama çizgiye geri dönmekti ve Şekil 2’de plan, pozisyonun yarısından 26.50 $ civarında veya mevcut ortalama değerden çıkmaktır. İkinci hedef, devam eden bir eğilim varsayımı altında çalışır, bu nedenle, diğer standart sapma çizgisi veya 31.50 $ için kanalın diğer ucunda başka bir hedef belirlenecektir. Bu yöntem, bir yatırımcının olası ödülünü tanımlar.

Şekil 3: Ortalama fiyatın doldurulması

Kaynak: Peygamberler

Zamanla, fiyat yukarı ve aşağı hareket edecek ve doğrusal regresyon kanalı, eski fiyatlar düştükçe ve yeni fiyatlar ortaya çıktıkça değişiklikler yaşayacaktır. Bununla birlikte, hedefler ve duruşlar, ortalama fiyat hedefi dolana kadar aynı kalmalıdır (bkz. Şekil 3). Bu noktada, kar kilitlendi ve zararı durdurma orijinal giriş fiyatına yükseltilmelidir. Etkin ve likit bir piyasa olduğunu varsayarsak, ticaretin geri kalanı risksiz olmalıdır.

Şekil 4: Ortalama fiyatın doldurulması

Kaynak: Peygamberler

Unutmayın, bir menkul kıymetin siparişinizin doldurulması için belirli bir fiyattan kapanması gerekmez; sadece gün içi fiyata ulaşması gerekiyor. Şekil 4’teki üç alandan herhangi birinde ikinci hedefi doldurmuş olabilirsiniz.

Gerçekten Evrensel

Teknisyenler ve miktar tüccarları genellikle belirli bir menkul kıymet veya hisse senedi için bir sistemde çalışırlar ve aynı parametrelerin diğer menkul kıymetler veya hisse senetleri üzerinde çalışmayacağını görürler. Doğrusal regresyonun güzelliği, menkul kıymetin fiyatı ve süresinin sistem parametrelerini belirlemesidir. Bu araçları ve bu makalede tanımlanan kuralları çeşitli menkul kıymetler ve zaman dilimlerinde kullanın ve evrensel doğası sizi şaşırtacak.