Fazla satıldı
Fazla Satım Nedir?
Fazla satım terimi, bir varlığın fiyatta daha düşük işlem gördüğü ve fiyatta sıçrama potansiyeline sahip olduğu bir durumu ifade eder. Aşırı satım koşulu uzun süre devam edebilir ve bu nedenle aşırı satım, bir fiyat rallisinin yakında geleceği anlamına gelmez. Birçok teknik gösterge, aşırı satış ve aşırı alım seviyelerini tanımlar. Bu göstergeler, değerlendirmelerini fiyatın önceki fiyatlara göre şu anda nerede işlem gördüğüne dayandırır. Temel bilgiler, bir varlığın potansiyel olarak aşırı satılıp satılmadığını ve tipik değer ölçülerinden sapıp sapmadığını değerlendirmek için de kullanılabilir.
Temel Çıkarımlar
- Fazla satım, öznel bir terimdir. Tüccarlar ve analistler farklı araçlar kullandığından, bazıları aşırı satılmış bir varlık görebilirken, diğerleri daha fazla düşmesi gereken bir varlık görebilir.
- Aşırı satım koşulları uzun sürebilir, bu nedenle ihtiyatlı tüccarlar fiyatın temel almasını bekler ve satın almadan önce yükselmeye başlar.
- Aşırı satım koşulları, göreceli güç indeksi (RSI) ve stokastik osilatör ve diğerleri gibi teknik göstergeler tarafından tanımlanır.
- Temel bilgiler ayrıca, cari değerleri fiyat / kazanç (P / E) ve ileri P / E açısından önceki değerlerle karşılaştırarak aşırı satılmış bir varlığı vurgulayabilir.
Aşırı Satış Size Ne Anlatıyor?
Temel bir tüccara aşırı satış, tipik değer ölçütlerinin çok altında işlem yaptığı bir varlık anlamına gelir. Teknik analistler, aşırı satımdan bahsederken tipik olarak bir gösterge okumasına atıfta bulunurlar. Her ikisi de geçerli yaklaşımlardır, ancak iki grup bir varlığın aşırı satılıp satılmadığını belirlemek için farklı araçlar kullanıyor.
Temelde Fazla Satılan
Temelde aşırı satım hisse senetleri (veya herhangi bir varlık), yatırımcıların gerçek değerlerinin altında işlem gördüğünü düşündükleri hisse senetleridir. Bu, söz konusu şirketle ilgili kötü haberlerin, şirketin ileriye dönük kötü görünümünün, lehine olmayan bir sektörün veya genel pazarın sarkmasının bir sonucu olabilir.
Geleneksel olarak, bir hisse senedinin değerinin ortak bir göstergesi, P / E oranı olmuştur. Analistler ve tüccarlar, belirli bir hisse senedi için uygun fiyatı belirlemek için halka açık olarak bildirilen mali sonuçları veya kazanç tahminlerini kullanır. Bir hisse senedinin P / E’si tarihi aralığının altına düşerse veya sektörün ortalama F / E’sinin altına düşerse, yatırımcılar hisse senedinin değerinin düşük olduğunu görebilir. Bu, uzun vadeli yatırım için bir satın alma fırsatı sunabilir.
Örneğin, geçmişte 10 ila 15 arasında bir P / E’ye sahip olan ve şu anda beş P / E ile işlem gören bir hisse senedi, yatırımcılara şirkete daha yakından bakmaları için sinyal verebilir. Şirket hala güçlüyse, hisse senedi aşırı satılabilir ve iyi bir satın alma adayı olabilir. Yatırımcıların artık şirketi bir zamanlar olduğu kadar sevmemelerinin iyi nedenleri olabileceğinden dikkatli analizlere ihtiyaç vardır.
Teknik Olarak Fazla Satılmış
Tüccarlar, aşırı satış seviyelerini belirlemek için teknik göstergeleri de kullanabilirler. Teknik bir gösterge yalnızca önceki fiyatlara göre mevcut fiyata bakar. Temel verileri hesaba katmaz.
George Lane’in 1950’lerde geliştirdiği stokastik osilatörü, bir hisse senedinin momentumundaki ve fiyat yönündeki değişiklikleri belirlemek için son fiyat hareketlerini inceler. RSI, son dönemdeki fiyat hareketlerinin arkasındaki gücü, tipik olarak 14 gün ölçer.
Genellikle 30’un altında olan düşük bir RSI, tüccarlara bir hisse senedinin aşırı satılabileceğine işaret ediyor. Esasen gösterge, fiyatın son fiyat aralığının alt üçte birinde işlem gördüğünü söylüyor. Bu, fiyatın hemen sıçrayacağı anlamına gelmez. Birçok tüccar, aşırı satım koşulları uzun sürebileceğinden, alım yapmadan önce göstergenin yükselmeye başlamasını bekler. Örneğin, bir tüccar satın almadan önce aşırı satım RSI’nın 30’un üzerine çıkmasını bekleyebilir. Bu, fiyatın aşırı satıldığını ancak şimdi yükselmeye başladığını gösteriyor.
Bazı tüccarlar aşırı satım alanlarını tespit etmek için Bollinger Bantları gibi fiyatlandırma kanallarını kullanır. Bir grafikte Bollinger Bantları, bir hisse senedinin standart sapmasının bir katına, üstel bir hareketli ortalamanın üstünde ve altında konumlandırılır. Fiyat alt banda ulaştığında aşırı satılabilir. Bir kez daha, tüccarlar genellikle satın almadan önce fiyatın tekrar yükselmeye başlamasını beklerler.
1:06
Aşırı Satış Göstergelerine ve Temel İlkelere İlişkin Örnekler
Grafik örneği, altında iki gösterge bulunan bir fiyat grafiğini göstermektedir. Üst gösterge bir RSI’dır ve altındaki P / E’dir.
RSI’da, RSI’nın 30’un altına düştüğü yere oklar yerleştirildi ve ardından tekrar üstüne taşındı. Bunlar, aşırı satım durumundan kurtulmaya dayalı olası satın alma noktaları olacaktır. Bu sinyallerden bazıları fiyatın yükselmesine neden olurken, diğerleri fiyatın bir süre daha düşmeye devam ettiğini gördü.
P / E’nin aşırı satım seviyesi stoka göre değişecektir, çünkü her hisse senedinin kendi P / E aralığı vardır, çünkü bu hisse senedi için, 10 P / E’ye yakın alımlar genellikle fiyat olarak iyi bir alım fırsatı sunar oradan daha yükseğe yöneldi.
Aşırı Satım ve Aşırı Alım Arasındaki Fark
Aşırı satım, bir varlığın son fiyat aralığının alt kısmında işlem yaptığı veya temel verilere göre düşük seviyelere yakın işlem yaptığı zamansa, aşırı alım tam tersidir. Bir varlığın fiyatı yakın zamandaki fiyat aralığının üst kısmında işlem gördüğünde aşırı alım teknik gösterge okuması görünür. Benzer şekilde, varlık temel oranlarının en yüksek noktasında işlem gördüğünde aşırı satın alınmış bir temel okuma ortaya çıkar. Bu, varlığın satılması gerektiği anlamına gelmez. Sadece neler olup bittiğine bakmak için bir uyarıdır.
Fazla Satılan Okumaları Kullanmanın Sınırlamaları
Fazla satım, bazı tüccarlar tarafından yanlışlıkla bir satın alma sinyali olarak görülüyor. Bunun yerine, daha çok bir uyarıdır. Yatırımcıların, bir varlığın son fiyat aralığının alt kısmında işlem gördüğünü veya tipik olarak olduğundan daha düşük bir temel oranda işlem gördüğünü bilmelerini sağlar. Bu, varlığın satın alınması gerektiği anlamına gelmez. Düşmeye devam eden birçok hisse senedi, baştan sona ucuz görünüyor. Bu, aşırı satım okumalarının çoğunun geçmiş performansa dayandığı için olabilir. Yatırımcılar bir hisse senedi veya başka bir varlık için acımasız bir gelecek görürlerse, tarihsel standartlara göre ucuz görünmesine rağmen satılmaya devam edebilir.
Bir hisse senedi veya başka bir varlık iyi bir alım olsa bile, fiyat yükselmeye başlamadan önce uzun süre aşırı satılmış kalabilir. Bu nedenle birçok tüccar aşırı satım okumalarını izliyor, ancak daha sonra aşırı satım sinyaline göre satın almadan önce fiyatın yükselmeye başlamasını bekliyor.