Teşvik Stok Seçenekleri (ISO’lar)
Teşvik Stok Seçenekleri (ISO’lar) Nelerdir?
Teşvikli hisse senedi opsiyonu (ISO), bir çalışana kar üzerindeki olası vergi indirimlerinden ek bir fayda ile indirimli bir fiyata şirket hisselerinin hisselerini satın alma hakkı veren kurumsal bir avantajdır. Nitelikli ISO’lardan elde edilen kâr, normal gelir için daha yüksek oranda değil, genellikle sermaye kazancı oranında vergilendirilir. Niteliksiz hisse senedi opsiyonları (NSO’lar) normal gelir olarak vergilendirilir.
Genel olarak, ISO stoğu yalnızca üst yönetime ve çok değerli çalışanlara verilir. ISO’lara yasal veya nitelikli stok seçenekleri de denir.
Temel Çıkarımlar
- Teşvik hisse opsiyonları (ISO’lar), gelecekteki bir tarihte indirimli bir fiyata şirket hisselerine haklar veren, çalışan tazminatının popüler ölçüleridir.
- Bu tür çalışan hisse senedi satın alma planı, kilit çalışanları veya yöneticileri tutmaya yöneliktir.
- ISO’lar, satılmadan önce en az iki yıllık bir hakediş süresi ve bir yıldan fazla bir elde tutma süresi gerektirir.
- ISO’lar genellikle diğer çalışan hisse senedi satın alma planlarına göre kar üzerinde daha uygun vergi muamelesine sahiptir.
Teşvik Stok Seçeneklerini (ISO) Anlama
Teşvik veya yasal hisse senedi seçenekleri, çalışanları bir şirkette uzun vadeli kalmaya ve şirketin büyümesine ve gelişmesine ve ardından hisse senedi fiyatının artmasına katkıda bulunmaya teşvik etmek için bazı şirketler tarafından sunulmaktadır.
ISO’lar genellikle halka açık şirketler veya gelecekteki bir tarihte halka açılmayı planlayan özel şirketler tarafından verilir ve hangi çalışanlara kaç seçenek verileceğini açıkça belirten bir plan belgesi gerektirir. Bu çalışanlar, seçeneklerini aldıktan sonra 10 yıl içinde kullanmalıdır.
Seçenekler, maaşları artıran bir tazminat biçimi veya geleneksel maaş artışı yerine bir ödül olarak hizmet edebilir. Hisse senedi opsiyonları, diğer faydalar gibi, özellikle şirket şu anda rekabetçi taban maaşları ödeyemiyorsa, yetenekleri çekmenin bir yolu olarak kullanılabilir.
Teşvik Stok Seçenekleri (ISO’lar) Nasıl Çalışır?
Hisse senedi opsiyonları, işveren şirket tarafından “kullanım fiyatı ” olarak adlandırılan bir fiyat üzerinden verilir veya “verilir”. Bu, yaklaşık olarak hisselerin o anda değerlendiği fiyat olabilir.
ISO’lar, hibe tarihi olarak bilinen bir başlangıç tarihinde verilir ve ardından çalışan , uygulama tarihinde opsiyonları satın alma hakkını kullanır. Seçenekler uygulandığında, çalışan ya hisseyi hemen satma ya da bunu yapmadan önce bir süre bekleme özgürlüğüne sahiptir. Yasal olmayan seçeneklerden farklı olarak, ISO’lar için teklif süresi her zaman 10 yıldır ve bu sürenin sonunda seçenekler sona erer.
ISO’lar genellikle hisse senetlerini mevcut piyasa fiyatının altında bir fiyattan satın almak için kullanılabilir ve böylece çalışan için anında bir kar sağlar.
Çalışan hisse senedi opsiyonları (ESO’lar) tipik olarak , çalışanın seçenekleri kullanabilmesi için yerine getirilmesi gereken bir hakediş programına sahiptir. Standart üç yıllık uçurum programı, çalışanın o anda kendisine verilen tüm seçeneklere tam olarak sahip olduğu bazı durumlarda kullanılır .
Diğer işverenler , çalışanların hibeden sonraki ikinci yıldan başlayarak her yıl verilen seçeneklerin beşte birine yatırım yapmasına izin veren kademeli hakediş programını kullanır . Çalışan daha sonra hibeden sonraki altıncı yılda tüm seçeneklere tam olarak hak kazanır.
Özel Hususlar
Devir süresi sona erdiğinde, çalışan hisseleri grev fiyatından satın alabilir veya “opsiyonu kullanabilir”. Daha sonra işçi, hisse senedini mevcut değeri üzerinden satabilir ve kullanım fiyatı ile satış fiyatı arasındaki farkı kar olarak cebe indirebilir.
ISO’lar, daha uygun vergi muamelesinden yararlanabilmek için uygulama tarihinden itibaren bir yıldan fazla ve hibe tarihinden itibaren iki yıldan fazla süreyle muhafaza edilmelidir.
Tabii ki, hisse senedi fiyatının, opsiyonların verildiği andaki kullanım fiyatından daha yüksek olacağının garantisi yoktur. Daha düşükse, çalışan, fiyatın artması umuduyla son kullanma tarihinden hemen öncesine kadar opsiyonları elinde tutabilir. ISO’ların süresi genellikle 10 yıl sonra dolar.
Geri çekme hükümleri bir ISO konusunda da mevcut olabilir. Bunlar, çalışanın şirketten ölüm, sakatlık veya emeklilik dışında bir nedenle ayrılması veya şirketin kendisinin seçeneklerle yükümlülüklerini finansal olarak karşılayamayacak duruma gelmesi gibi seçenekleri geri çağırmasına olanak tanıyan koşullardır.
Teşvik Stok Seçenekleri (ISO’lar) için Vergi İşlemi
ISO’lar, kalifiye olmayan hisse senedi seçeneklerine (NSO’lar) göre daha avantajlı bir vergi muamelesine sahiptir, çünkü bunlar, sahibinin stoğu daha uzun bir süre tutmasını gerektirir. Bu, normal hisse senetleri için de geçerlidir. Hisse senetlerinin satışından elde edilen karın adi gelirden ziyade sermaye kazancı niteliği taşıması için bir yıldan fazla elde tutulması gerekir.
ISO’lar söz konusu olduğunda, hisseler kullanım tarihinden itibaren bir yıldan fazla ve hibe tarihinden itibaren iki yıldan fazla elde tutulmalıdır. Kazançların kazanılmış gelirden ziyade sermaye kazancı olarak sayılması için her iki koşulun da karşılanması gerekir.
Bir örneğe bakalım. Bir şirketin 1 Aralık 2019’da bir çalışana 100 adet ISO hissesi verdiğini varsayalım. Çalışan 1 Aralık 2021’den sonra bu seçeneği kullanabilir veya 100 hisse satın alabilir.
Çalışan, kârı sermaye kazancı olarak değerlendirmeye hak kazanmak için bir yıl daha geçtikten sonra istediği zaman opsiyonları satabilir. Vergiye tabi kar, kullanım fiyatı ile satış anındaki fiyat arasındaki farktır.
Vergi oranları
2021 itibariyle, sermaye kazancı vergi oranları, bireysel başvuru gelirine bağlı olarak% 0,% 15 veya% 20’dir. Bu arada, bireysel başvuru sahipleri için marjinal gelir vergisi oranları, gelire bağlı olarak% 10 ila% 37 arasında değişmektedir.
Teşvik Stok Seçenekleri (ISO’lar) ve Nitelikli Olmayan Stok Seçenekleri (NSO)
Niteliksiz hisse senedi opsiyonu (NSO), uygulandığında normal gelir olarak vergilendirilen bir ESO türüdür. Ek olarak, NSO’ların bazı değerleri, uygulandıkları anda kazanılmış gelir stopaj vergisine tabi olabilir. ISO’larda ise kar gerçekleşene kadar herhangi bir raporlamaya gerek yoktur.
ISO’lar, birkaç farklı şekilde uygulanabilecekleri için yasal olmayan seçeneklere benzer. Çalışan, bunları kullanmak için peşin ödeme yapabilir veya nakitsiz bir işlemde veya bir hisse senedi takası kullanılarak uygulanabilir. NSO’ların satışından elde edilen karlar, opsiyonlar uygulandıktan sonra ne kadar çabuk satıldıklarına bağlı olarak, olağan gelir olarak veya olağan gelir ve sermaye kazançlarının bir kombinasyonu olarak vergilendirilebilir.
Çalışan için ISO’nun dezavantajı, seçenekler satılmadan önce bekleme süresinin yarattığı daha büyük risktir. Ayrıca, federal alternatif asgari vergiyi (AMT) tetiklemek için ISO’ların satışından yeterince büyük bir kâr elde etme riski de vardır. Bu genellikle yalnızca çok yüksek gelirli ve çok önemli opsiyon ödülleri olan kişiler için geçerlidir.
Vergilendirmenin dışında, ISO’lar ayrımcılık denen şeyin bir yönüne sahiptir. Diğer çalışan hisse senedi satın alma planlarının çoğu, belirli asgari gereksinimleri karşılayan bir şirketin tüm çalışanlarına sunulması gerekirken, ISO’lar genellikle yalnızca bir şirketin yöneticilerine ve / veya kilit çalışanlarına sunulur. ISO’lar gayri resmi olarak, tüm çalışanlara sunulması gereken nitelikli planların aksine, genellikle kurumsal yapının tepesindekilere yönelik olan kalifiye olmayan emeklilik planlarına benzetilebilir.