Yatırım fonu

Yatırım Fonu Nedir

Bir yatırım fonu, her bir yatırımcı kendi hisselerinin mülkiyetini ve kontrolünü elinde tutarken, toplu olarak menkul kıymet satın almak için kullanılan çok sayıda yatırımcıya ait bir para piyasası fonları ve hedge fonları bulunur.

KIRILMA Yatırım Fonu

Yatırım fonlarında, bireysel yatırımcılar bir fonun varlıklarının nasıl yatırılması gerektiği konusunda karar vermezler. Sadece hedeflerine, riskine, ücretlerine ve diğer faktörlere göre bir fon seçerler. Bir fon yöneticisi, fonu denetler ve hangi menkul kıymetleri, hangi miktarlarda ve menkul kıymetlerin ne zaman alınıp satılması gerektiğine karar verir. Bir yatırım fonu, endeks fonu gibi geniş tabanlı olabilir veya yalnızca küçük teknoloji hisse senetlerine yatırım yapan bir ETF gibi sıkı bir şekilde odaklanabilir.

Çeşitli biçimlerde yatırım fonları uzun yıllardır ortalıkta olsa da, Massachusetts Yatırımcı Güven Fonu genellikle sektördeki ilk açık uçlu yatırım fonu olarak kabul edilir. Büyük hacimli hisse senetlerine yatırım yapan fon, 1924’te faaliyete geçti.

Açık uç ve Kapalı uç

Yatırım fonu varlıklarının çoğunluğu açık uçlu yatırım fonlarına aittir. Bu fonlar, yatırımcılar havuza para ekledikçe yeni hisseler çıkarır ve yatırımcılar parayı kullandıkça hisseleri emekli eder. Bu fonlar genellikle işlem gününün sonunda sadece bir kez fiyatlandırılır.

Kapalı uçlu fonlar, açık uçlu fonlardan çok hisse senetlerine benzer şekilde ticaret yapar. Kapalı uçlu fonlar, sabit sayıda hisse çıkaran ve bir borsada işlem yapan yönetilen yatırım fonlarıdır. Bir iken net aktif değeri ( NAV fon için) hesaplanır, fon yatırımcı arz ve talebe dayalı esnaf. Bu nedenle, kapalı uçlu bir fon, NAV’sinde bir prim veya indirimle işlem yapabilir.

ETF’lerin ortaya çıkışı

Borsa yatırım fonları ( ETF’ler ), yatırım fonlarında daha fazla esneklik isteyen tüccarlar için yatırım fonlarına bir alternatif olarak ortaya çıktı. Kapalı uçlu fonlara benzer şekilde, ETF’ler borsalarda işlem görür ve fiyatlandırılır ve iş günü boyunca işlem yapılabilir. Vanguard 500 Endeks Fonu gibi birçok yatırım fonunun ETF karşılığı vardır. Vanguard S&P 500 ETF esasen aynı fon olmakla birlikte gün içinde alınıp satılmaya başlandı. ETF’ler sıklıkla, yatırım fonlarının eşit olduğundan biraz daha düşük gider oranları gibi ek avantajlara sahiptir.

İlk ETF, SPDR S&P 500 ETF, 1993’te Amerika Birleşik Devletleri’nde piyasaya sürüldü. 2018’in sonunda, ETF’lerin yönetim altındaki varlıkları kabaca 3.4 trilyon dolardı.

Yatırım Fonları: Serbest Fonlar

Riskten korunma fonu, yatırım fonlarından veya ETF’lerden farklı bir yatırım türüdür. Bu fon, akredite yatırımcıların kullanımına sunulan aktif olarak yönetilen bir fondur. Bir riskten korunma fonu daha az federal düzenlemeyle karşı karşıya kalır ve bu nedenle çok çeşitli stratejiler kullanarak çeşitli varlık sınıflarına yatırım yapabilir. Örneğin, bir hedge bulgusu, kısa devre yapmak istediği hisse senetleri ile kayıp potansiyelini azaltmak için yükselmeyi beklediği hisse senetlerini eşleştirebilir (bahis azalacaktır).

Hedge fonları ayrıca hisse senetleri, tahviller, ETF’ler, emtialar ve alternatif varlıklara ek olarak daha riskli varlıklara da yatırım yapma eğilimindedir. Bunlar, vadeli işlemler gibi türevleri ve kaldıraçla veya ödünç para ile satın alınabilen opsiyonları içerir.