Büyüme Şirketi

Büyüme Şirketi Nedir?

Büyüyen bir şirket, işi önemli pozitif nakit akışları veya kazançlar üreten ve genel ekonomiden önemli ölçüde daha hızlı artan herhangi bir şirkettir. Büyüyen bir şirket, kendi birikmiş kazançları için çok karlı yeniden yatırım fırsatlarına sahip olma eğilimindedir. Bu nedenle, genellikle hissedarlarına çok az temettü ödüyor veya hiç ödemiyor, bunun yerine kârının çoğunu veya tamamını genişleyen işine geri koymayı tercih ediyor.

Büyüyen Bir Şirketi Anlamak

Büyüme şirketleri teknoloji endüstrisini karakterize etti. Büyüyen bir şirketin en iyi örneği, ilk halka arzından (IPO) bu yana gelirlerini, nakit akışlarını ve kazançlarını önemli ölçüde artıran Google’dır.

Google gibi büyüyen şirketlerin gelecekte kârlarını önemli ölçüde artırmaları beklenmektedir; böylece piyasa, hisse fiyatlarını yüksek değerlere yükseltmektedir. Bu, çok az büyüme ile veya hiç büyüme olmadan istikrarlı kazançlar bildirme eğiliminde olan kamu hizmeti şirketleri gibi olgun şirketlerle tezat oluşturuyor.

Büyüme şirketleri, ortalamanın üzerinde kazançları, serbest nakit akışını ve araştırma ve geliştirme harcamalarını artırmaya devam ederek değer yaratır. Büyüme yatırımcıları, büyüme şirketlerinin karşılaştığı temettü büyümesi, yüksek fiyat-kazanç oranları ve yüksek fiyat / defter oranları konusunda daha az endişe duyuyorlar, çünkü odak noktası satış büyümesi ve endüstri liderliğini sürdürmektir. Genel olarak, büyüme hisse senetleri değer hisse senetlerine göre daha düşük temettü ödemesi yapar çünkü kârlar, kazanç artışını sağlamak için işletmeye yeniden yatırılır.

Bull ve Bear Piyasalarında Büyüyen Şirketler

Sırasında boğa piyasalarının, büyüme stokları tercih edilir çünkü çevresel risk ve piyasalarda algılanan düşük risk daha iyi performans değeri stoklarının eğilimindedir. Bununla birlikte, büyüme stokları ayı piyasalarında değer stoklarının altında performans gösterme eğilimindedir çünkü zayıf ekonomik aktivite satış büyümesini engeller ve hisse senetlerini yükselten büyüme motoru.

Olgun şirketler, sektörlerinde sağlam bir şekilde kök salmış oldukları, özel bir tüketici tabanına sahip oldukları, iyi tanınmış oldukları ve kötü performans gösteren ekonomiden kurtulmak için daha büyük nakit rezervleri gibi daha güçlü finansallara sahip oldukları için büyüyen şirketlerden daha iyi ayı piyasaları eğilimindedir.

Olgun şirketler, kurulu olmaları ve kredilerinin kanıtlanmış olması nedeniyle, zor ekonomik zamanlarda sermaye artırmada daha kolay zamana sahiptirler; büyüme şirketleri genellikle daha az yerleşik mali kaynaklara sahiptir, bu nedenle örneğin bir kredi almak daha zor olabilir. Büyüme şirketlerinin genellikle risk sermayesi şirketlerinden veya melek yatırımcılardan sermaye almasının nedeni budur. Bu ek sermaye, bazı büyüme şirketlerinin ekonomik krizden kurtulmasına yardımcı olmak için zorunlu olabilir.

Gerçek Dünya Örnekleri

Büyüme şirketlerinin büyük çoğunluğu, hızlı yenilik ve büyüme harcamalarının tipik olduğu teknoloji sektöründe yaşıyor. Google ( GOOGL ) Tesla ( TSLA ) ve Amazon ( AMZN yenilikçi teknolojiler, satış büyümesi ve yeni işletmeler haline genişleme yatırım odaklanmaya devam çünkü) büyüme şirketlerin üç klasik örnekleridir.

Bu üç büyüme hissesi S&P 500’den daha pahalı değerlemelere sahipken, Google, Tesla ve Amazon da kendi niş endüstrilerinde liderler. Google, yapay zeka gibi yeni teknolojilere genişleyerek teknoloji grubu statüsünü sürdürüyor. Tesla, popüler elektrikli otomobil üreticisi ve endüstrinin tartışmasız lideridir. Bu arada Amazon, işi geleneksel tuğla ve harç perakende rakiplerinden uzaklaştıran e-ticaret platformuyla perakende sektörünü bozmaya devam ediyor. Bunlar, gelecekte de büyümek isteyen yatırımcılar için çekici anlatılardır.

Bununla birlikte, bu üç şirket de artık kendi sektörlerinde oldukça yerleşiktir ve yıllar önce küçük şirketler olarak başladıkları zamandan çok farklı özelliklere sahip sağlam yatırımlar olarak kabul edilirler. Pek çok büyüme şirketi farklı sektörlerde bulunmaktadır; bunlardan biri, çok çeşitli eski ve zanaat ürünleri satan e-ticaret perakende platformu Etsy’dir ( ETSY ).