Mali Shenanyalılar

Published · Updated

Finansal Shenanyalılar Nelerdir?

Finansal saçmalıklar, bir şirketin veya kuruluşun gerçek finansal performansını veya finansal durumunu yanlış tanıtmak için tasarlanmış eylemlerdir. Mali saçmalıklar, muhasebe kurallarının sadece gevşek bir şekilde yorumlanmasını içeren nispeten küçük ihlallerden,  uzun yıllar boyunca devam ettirilen düpedüz dolandırıcılığa kadar değişebilir . Mali saçmalıklar, bağımsız hileli eylemler gerçekleştirmeyi, hileli varlıklar oluşturmayı veya saadet zinciri oluşturmayı da içerebilir.

Neredeyse her durumda, bir şirketin performansının finansal maskaralıklardan kaynaklandığının açığa çıkması, hisse senedi fiyatı, gelecekteki beklentileri ve potansiyel yönetimi üzerinde felaket getiren bir etkiye sahip olacaktır. Şenanganların kapsamına bağlı olarak, yansımalar, hisse senetlerinde keskin bir satış, iflas, tasfiye, hissedar davaları veya dahil olanlar için muhtemelen hapis cezası içerebilir.

Temel Çıkarımlar

  • Finansal saçmalıklar genellikle bir şirketin veya kuruluşun gerçek finansal performansının veya finansal durumunun yanlış beyan edilmesini içerir.
  • Mali suçlular, hileli muhasebeyi, hileli kuruluşları veya mali bilgileri çalmayı amaçlayan hileli eylemleri kapsayabilir.
  • Sarbanes-Oxley, finansal raporlama ve kurumsal denetimlerin yönetişim yapısını iyileştirmek için 2002 yılında yürürlüğe girdi.

Finansal Shenanigans Açıklandı

Finansal saçmalıklar genel olarak birkaç farklı türe ayrılabilir:

  1. Agresif, yaratıcı veya hileli yöntemlerle finansal raporlamayı manipüle eden planlar.
  2. Hileli kuruluşa dayanan veya dolandırıcılık faaliyetlerinin önü olarak çalışan kuruluşlar.
  3. Kredi kartları veya hesap numaraları gibi finansal bilgileri çalmaya çalışan bağımsız dolandırıcılar veya dolandırıcı gruplar.

Bireylerin ve kuruluşların finansal maskaralıklara dahil olabilmesinin birçok yolu vardır. Rakiplere göre bir avantaj elde etmek, daha iyi sermaye oranları elde etmek veya yönetim performansını iyileştirmek için Enron, WorldCom Lehman Brothers ve Bernie Madoff Skandalı.

İlgili kurucular ve yatırımcılar için, bu şüpheli faaliyetlere ışık tutması için birkaç kitap yazılmıştır. Popüler kitaplar şunları içerir:

  • Finansal Shenanigans: Finansal Raporlarda Muhasebe Hileleri ve Dolandırıcılık Nasıl Tespit Edilir Yazan Howard Schilit
  • Finansal Sayılar Oyunu: Yaratıcı Muhasebe Uygulamalarını Algılama Yazan Charles W. Mulford
  • Yaratıcı Nakit Akışı Raporlaması, Charles W. Mulford

Dolandırıcılar

Dolandırıcılar, dikkat edilmesi gereken en temel şeylerden biri olabilir. Bireysel veya grup halinde çalışırlar. Tipik olarak, dolandırıcılar kendi çıkarları için önemli bilgileri çalmaya çalışırlar. Hedefler genellikle kredi kartı bilgilerini, sosyal güvenlik numaralarını, her türlü kişisel bilgiyi, yatırım hesap numaralarını ve şifreleri, banka hesap numaralarını ve daha fazlasını içerir.

Dolandırıcılar, telefon, e-posta veya doğrudan iletişim yoluyla bilgi arayan varlıklar gibi davranabilir. Mali kazanç için sahtekarlıkla kullanılabilecek kişisel bilgileri gözden geçirmek amacıyla ATM’ler ve benzin istasyonu kart okuyucuları gibi para satış noktalarına “skimmers” adı verilen bir teknoloji parçası da takılabilir. Bu dolandırıcılıkların farkında olmak ve kişisel bilgileri sağlama konusunda dikkatli olmak, genellikle bu sorunları hafifletmede anahtar olabilir.

Hileli Varlıklar

Finansal kazanç için sahte bir varlık yaratmak, başka bir finansal kurban türü olabilir. Bu alanda, iş adamları genellikle yüksek net değerli yatırımcıları hedefleyen bir iş kurarak girişimci veya yatırım ustaları gibi davranırlar. Bu işletmeler saadet zinciri olarak adlandırılabilir. Genel olarak, uydurma yatırım sunumları hazırlayarak yatırımcılardan para çekerler. Erken yatırımcılar, başarı yanılsaması yaratmak için sonraki yatırımcılardan gelen parayla ödüllendirilir. Bundan sonra, dolandırıcılar parayı kendi hesaplarına aklamaya başladıkça geri dönüşler azalıyor.

Bernie Madoff’un Bernard L. Madoff Investment Securities LLC planı, tarihteki en büyük Ponzi Programıdır. Madoff, 17 yıllık bir süre içinde yatırımcılardan yaklaşık 65 milyar dolar çaldı. 2008-09 mali krizi, şirketin yatırdığı mali kayıpların genel planı sürdürmek için çok fazla olması nedeniyle skandalı ortaya çıkarmaya yardımcı oldu.

Mali Tablo Manipülasyonu

Finansal saçmalıklar, bir tür finansal kazanç avantajı için agresif, yaratıcı ve hileli eylemlerde bulunmak için neredeyse sınırsız fırsatlar sağlayan finansal tablo manipülasyonunu da içerebilir. Mali tablo manipülasyonunun en belirgin olabileceği iki alan, varlıkların ve borçların raporlanmasıdır.

Varlıklar

Bir şirketin varlıkları, fiziksel mülkleri, alacak hesapları ve gelirleri, nakit benzerlerini ve pazarlanabilir menkul kıymetleri içerir. Bu varlıklardan herhangi birinin olduğundan fazla ifade edilmesi, gerçekte mevcut olandan daha güçlü bir finansal pozisyonu tasvir eden bilançoyu şişirebilir. Varlıkları şişirmek, kredi almak için daha yüksek teminat seviyeleri göstermenin bir yolu olabilir. Bu alanda, gelirler de abartılabilir, bu da varlıkları şişirir ve gelir tablosunda daha yüksek brüt ve net kara aktarır. Gelirleri vaktinden önce tanımak, bir bağlı kuruluşa yapılan satışları kaydetmek, sevk edilmeyen kalemlerin satışlarını kaydetmek ve gelir yaratmak için bilanço kalemlerini yeniden sınıflandırmak, şirketlerin gelirlerini artırmak için kullandıkları yaratıcı muhasebe yöntemlerinden bazılarıdır.

Diğer şeylerin eşit olduğu her tür varlık enflasyonu, bir şirketin öz sermaye pozisyonunu iyileştirecektir ve bu da özkaynak kârlılığı performans ölçüsü üzerinde potansiyel olarak olumlu bir etkiye sahip olabilir. Gelirlerin diğer şeylerle eşit olarak şişirilmesi, üç aylık kazanç zamanında raporlanan net gelir ve hisse başına net geliri artıracaktır. Genel olarak, gerçek performans ölçülerinden daha iyi olanı, genellikle artan hisse senedi fiyatlarına ve yönetim için daha yüksek tazminatın yanı sıra nakit, hisse senedi veya hisse senedi opsiyonlarındaki bonuslara bağlanabilir.

Yükümlülükler

Gelen borçlar kategorisinde, şirketler de potansiyel olarak sade edilebilir giderlerinin çok sayıda var. Giderlerin az gösterilmesi bilançodaki yükümlülükleri azaltır ve ayrıca gelir tablosundaki giderleri azaltır. Giderleri düşürmenin varlıkları şişirmeye benzer etkileri olabilir. Az gösterilen giderleri olan şirketler, daha yüksek öz sermaye seviyeleri, daha yüksek net gelir ve hisse başına daha yüksek net gelir bildireceklerdir. Bu etkilerin birleşimi, öz sermaye getirisi metriğini de potansiyel olarak iyileştirebilir.

Özellikle giderleri az göstermeye yönelik daha gelişmiş bir başka plan, özellikle yan kuruluşlarda veya ortak girişimlerde azınlık aktif mülkiyet yatırımlarının kullanılması yoluyla bilanço dışı raporlamaya bağlanabilir. Bu tür yatırımlar, bağlı ortaklığın kar ve zararları için değerleri ayarlayan öz kaynak muhasebesi yöntemini kullanır ve bu da şirketlerin bazı giderleri yan kuruluşlarla veya özel amaçlı araçlarla indirmesini daha eğilimli hale getirir.

Bir yan kuruluşta, ortak girişimde veya özel amaçlı bir araçta% 20-% 50 oranında sahipliğe sahip şirketler için geçerli olan azınlık aktif mülkiyet muhasebesi kuralları, finansal kurnazlıklar ve finansal raporlama manipülasyonu için çeşitli fırsatlar yaratabilir.

Sarbanes Oxley

Amerika Birleşik Devletleri’nde, 2001-2002, Enron, WorldCom ve Tyco gibi şirketlerde önemli sayıda mali şenanyanın ortaya çıkmasına tanık oldu. Enron ve WorldCom davasında, üst düzey yöneticiler mahkum edildi ve yatırımcılara ve çalışanlara yalan söylemekten hapis yattı. Bu dönemdeki kurumsal huysuzluk dalgası, Temmuz 2002’de tüm ABD halka açık şirket kurulları, yönetimi ve kamu muhasebesi firmaları için Sarbanes-Oxley Yasasının kabul edilmesine yol açtı . Bu kanunun bir amacı, yaratıcı muhasebe konularını, daha önce manipülasyonları rapor etmekten habersiz olan denetçiler tarafından daha kolay tanımlanmasını sağlamaktı.