Bileşik

Kompozit Nedir?

Finans dünyasında, bileşik hisse senetleri, endeksler veya diğer yatırım menkul kıymetlerinin standart bir şekilde gruplandırılmasıdır. Hisse senedi fiyatlarına uygulandığında, bir bileşik endeks, genel pazarın, belirli bir sektörün veya bir endüstri grubunun performansı için faydalı bir istatistiksel ölçüm sağlayabilir. Kompozitler ayrıca ekonomik eğilimlerin yatırım analizi, piyasa faaliyetini tahmin etmek ve profesyonel para yöneticilerinin göreceli performansları için kıyaslama yapmak için oluşturulur.

Bileşik Dizinleri Anlamak

Bir bileşik endeks, genel bir pazarın veya sektörün istatistiksel bir temsilcisini oluşturmak için birlikte ortalaması alınan çok sayıda faktöre sahip olabilir. Örnek olarak, Nasdaq Bileşik endeksi, Nasdaq Borsasında listelenen yaklaşık 3.000 adi hisse senedinin piyasa kapitalizasyonu ağırlıklı bir gruplamasıdır. Piyasa değeri ağırlıklı, endeksin, en büyük piyasa değerlerine sahip şirketlerin genel endeksin daha büyük bir oranını temsil edecek şekilde oluşturulduğu anlamına gelir.

Bileşik Dizin Örnekleri

Bir endeksin amacı, belirli bir sektörü veya pazarı temsil eden hisse senetlerini seçmektir ve bir komite, endekse hangi hisse senetlerinin dahil edileceğine karar verir. Dow Jones 65 Bileşik ortalama bir örnektir. Karşılaştırma, diğer üç Dow Jones endeksinde de yer alan 65 şirketi içermektedir: Dow Jones Endüstriyel Ortalama, Dow Jones Nakliye Ortalaması ve Dow Jones Kamu Hizmeti Ortalaması. Dow Jones’taki bir komite, fiyat ağırlıklı bir metodoloji kullanılarak oluşturulan ve daha yüksek fiyatlı hisse senetlerinin, endeksteki günlük dalgalanmalar üzerinde daha fazla etkiye sahip olan ortalamalara hangi hisse senetlerinin dahil edileceğine karar veriyor.

Çoğu endeks – yaygın olarak izlenen S&P 500 Endeksi gibi – fiyattan ziyade piyasa değerine göre ağırlıklandırılır. Büyük bir kapitalizasyona sahip bir şirket ( daha küçük piyasa büyüklüğüne sahip şirketlerin endeks üzerinde daha az etkiye sahip olduğu anlamına gelir.

Bu arada, ekonomistler ekonomik aktiviteyi tahmin etmek için çeşitli endeksleri izler. Örneğin Öncü Ekonomik Göstergeler Endeksi, diğer endekslerin bir birleşimidir. Bu aylık rapor, sermaye malları için yeni siparişler ve konutlar için yeni inşaat izinleri dahil olmak üzere 10 ekonomik endeksten oluşmaktadır. Öncü göstergeler, genel ekonomideki hareketlerden önce değişme eğilimindedir.

Bileşik ve Karşılaştırmalı Karşılaştırma

Bileşik endeksler, tüm bir borsa, bir sektör veya bir endüstri grubu için fiyat seviyesi değişikliklerini ölçmek ve izlemek için yararlı araçlardır. Bir endeks, yatırımcının portföy performansını ölçmek için faydalı bir kıyaslama da sağlayabilir. Pek çok profesyonel yatırımcının amacı “piyasayı yenmek” olduğundan, bir portföyün, yatırım fonunun veya mali danışmanın performansının gerçekten bir bütün olarak piyasadan daha iyi performans gösterip göstermediğini görmek için bir kıyaslama olarak bir bileşik kullanılabilir.

S & P 500, örneğin, çoğu kez büyük kap stoklarının yapılması için bir kriter olarak kullanılır. Morningstar gibi finans siteleri, bir fonun performansını temsili bir kıyaslama ile karşılaştırır ve ayrıca fonun sonuçlarını aynı kıyaslamayı kullanan diğer fonlarla karşılaştırır. Hisse senetlerine ek olarak, finans endüstrisi ayrıca tahviller, faiz oranları, emtialar ve döviz kurları için endeksler sağlar.