Fiyat Ağırlıklı Endeks
Fiyat Ağırlıklı Endeks Nedir?
Fiyat ağırlıklı endeks, endekse dahil olan her şirketin, o şirketin hisse başına hisse senedi fiyatı ile orantılı olarak toplam endeksin bir kısmını oluşturduğu bir hisse senedi endeksidir. En basit haliyle, endekste yer alan her bir hissenin fiyatının eklenmesi ve toplam şirket sayısına bölünmesi endeksin değerini belirler.
Daha yüksek fiyatlı bir hisse senedine, daha düşük fiyatlı bir hisse senedine göre daha fazla ağırlık verilecek ve bu nedenle endeksin performansı üzerinde daha büyük bir etkiye sahip olacaktır.
Temel Çıkarımlar
- Fiyat ağırlıklı bir hisse senedi endeksinde, her şirketin hisse senedi, hisse başına fiyatına göre ağırlıklandırılır ve endeks, tüm şirketlerin hisse fiyatlarının ortalamasıdır.
- Fiyat ağırlıklı endeksler, fiyatı yüksek olan hisse senetlerine, endeks değerine katkıları ve endeksteki değişimler açısından daha fazla ağırlık vermektedir.
- Fiyat ağırlıklı bir endeks, belirli bir piyasa veya sektörün ortalama hisse senedi fiyatını izlemek için kullanılabilir.
Fiyat Ağırlıklı Endeksi Anlamak
Fiyat-ağırlıklı endeksinde, bir stok $ 110 120 $ dan artışlar stok halinde endeksi aynı etkiye sahip olacağını o 10 $ dan ikincisi için yüzde hamle yapılabilecek daha yüksek daha çok daha büyük olmasına rağmen 20 $, için artışları fiyatlı hisse senedi. Daha yüksek fiyatlı hisse senetleri endeksin veya sepetin genel yönü üzerinde daha büyük bir etkiye sahiptir.
Basit bir fiyat ağırlıklı endeksin değerini hesaplamak için, tek tek şirketlerin hisse fiyatlarının toplamını bulun ve şirket sayısına bölün. Bazı ortalamalarda, bu bölen hisse senedi bölünmeleri veya endekse dahil şirketler listesinde değişiklik olması durumunda sürekliliği sağlamak için ayarlanır.
Fiyat ağırlıklı endeksler yararlıdır çünkü endeks değeri, endekse dahil olan şirketler için ortalama hisse senedi fiyatına eşit (veya en azından orantılı) olacaktır. Bu, belirli bir sektör veya piyasanın ortalama hisse senedi fiyat performansını izleyecek endekslerin oluşturulmasına izin verir.
En popüler fiyat ağırlıklı hisse senetlerinden biri, 30 farklı hisse senedi veya bileşenden oluşan Dow Jones Industrial Average (DJIA) ‘ dır. Bu endekste, yüksek fiyatlı hisse senetleri, endeksi daha düşük fiyatlı olanlara göre daha fazla hareket ettirmekte, dolayısıyla fiyat ağırlıklı tanımlanmaktadır. Nikkei 225, fiyat ağırlıklı endeksin bir başka örneğidir.
Diğer Ağırlıklı Endeksler
Fiyat ağırlıklı indekslere ek olarak, diğer temel ağırlıklı indeks türleri değer ağırlıklı indeksleri ve ağırlıksız indeksleri içerir. Değer ağırlıklı bir endeks için, MSCI strateji endeksleri ailesindekiler gibi, tedavüldeki hisse sayısı bir faktördür. Değer ağırlıklı bir endekste her bir hisse senedinin ağırlığını belirlemek için hisse senedinin fiyatı, tedavüldeki hisse senedi sayısı ile çarpılır.
Örneğin, A Hisse Senedi 5 milyon tedavüldeki hisseye sahipse ve 15 $ ‘dan işlem yapıyorsa, endekste ağırlığı 75 milyon $’ dır. B Hisse Senedi 30 $ ‘dan işlem yapıyorsa, ancak sadece bir milyon ödenmemiş hisseye sahipse, ağırlığı 30 milyon $’ dır. Dolayısıyla, değer ağırlıklı bir endekste, Stok A, endeksin nasıl hareket ettiği konusunda Stok B’den daha fazla söz hakkına sahip olacaktır.
Ağırlıksız bir endekste, hisse hacmi veya fiyatı ne olursa olsun tüm hisse senetleri endeks üzerinde aynı etkiye sahiptir. Endeksteki herhangi bir fiyat değişikliği, her bir bileşenin getiri yüzdesine bağlıdır. Örneğin, Stok A% 30 artarsa, Stok B% 20 ve Stok C% 10 artarsa, endeks% 20 veya (30 + 20 + 10) / 3 (yani hisse senedi sayısı dizinde).
Diğer bir ağırlıklı endeks türü, her bir hisse senedinin hisse senetlerinin tedavüldeki hisse senetlerinin piyasa değerine dayandığı piyasa değeri ağırlıklı endekstir. Diğer ağırlıklı endeks türleri arasında gelir ağırlıklı, temelde ağırlıklı ve kayan nokta ayarlı yer alır. Yatırımcının hedeflerine ve piyasa bilgisine bağlı olarak hepsinin olumlu ve olumsuz yanları vardır.