Tavan

Tavan Nedir?

Finansta tavan, bir finansal işlemde izin verilen maksimum düzeydir. Terim, faiz oranları, kredi bakiyeleri, amortisman süreleri ve satın alma fiyatları gibi çeşitli faktörlere uygulanabilir.

Tavanlar genellikle belirli bir işlem için mümkün olan boyut veya maliyete bir üst sınır getirerek riskleri kontrol etmek için kullanılır.

Tavanlar Nasıl Çalışır?

Modern finans piyasalarında kullanılan pek çok tavan türü vardır. Genel bir örnek olan kira kontrolü bu kira, bir üst limit veya “tavan” yüklemektedir, ev sahipleri kendi kiracı için şarj edebilir. Diğer yaygın örnekler arasında, elektronik fon transferlerinin büyüklüğü veya sıklığı konusunda bankalar tarafından uygulanan üst sınırlar; tüketici kredileri için yasaların izin verdiği maksimum faiz oranları; veya

Tavanlar, araştırma raporlarında ve projeksiyonlarında da yaygın olarak kullanılmaktadır. Örneğin, bir şirketin bugünkü değerini ve gelecekteki büyüme beklentilerini tahmin etmeye çalışan finansal modeller, genellikle şirketin tahmini değerinin üst sınırını belirleyen bir tavana sahip değer aralıkları içerecektir. Benzer şekilde, hisse senedi fiyatları ve tahmini hisse başına kazanç (EPS) gibi yakından takip edilen ölçümlerle ilgili analistlerin tahminlerine genellikle ‘iyimser’ veya ‘en iyi durum’ senaryosu olarak dahil edilirler.

Değişken faiz oranlarına sahip kredi ürünleri, genellikle kredi provizyonlarında faiz oranı tavanlarını da içerecektir. Bu hükümler uyarınca, faiz oranlarının kredinin ömrü boyunca artmasına izin verilir, ancak bu sadece önceden belirlenmiş bir maksimum seviyeye kadar. Benzer şekilde, bu anlaşmalar, borç vereni faiz gelirlerindeki kontrolsüz düşüşe karşı koruyan asgari bir faiz seviyesi veya “taban” içerebilir.

Finansta üst sınırın bir diğer önemli örneği, Birleşik Devletler borç tavanıdır. Kongre potansiyel milleti önlemek amacıyla, son yıllarda çeşitli vesilelerle borç tavanını yükseltmek zorunda kaldığı delinquent onun üzerinde egemen borç yükümlülükleri.

Bir Tavan İçin Gerçek Dünya Örneği

Benzer ancak daha az yüksek profilli örnekler, borçlanma üzerindeki kredi limitlerinin geniş kapsamlı kredi risklerini azaltmak için de kullanılabileceği ticari kredi piyasasında bulunabilir. Örneğin eyaletler ve federal hükümetler, kredi kalitesi gerekliliklerine göre uygulanan borç tavanlarına sahip olabilir.

Bazı durumlarda, bireysel borçlular da ödünç alabilecekleri para miktarı konusunda tavizlerle karşılaşabilirler. Bu tür bir örnek, 62 yaş ve üstü borçlular için ömür boyu anapara ödeneklerinin tavanlarını düzenleyen ters ipoteklerdir.