Finansal modelleme
Finansal Modelleme Nedir?
Finansal modelleme, gelecekteki bir olay veya kararın etkisini hesaplamak için kullanılabilecek bir elektronik tablo biçiminde bir şirketin giderlerinin ve kazançlarının bir özetini oluşturma sürecidir.
Bir finansal modelin şirket yöneticileri için birçok kullanımı vardır. Finansal analistler bunu genellikle bir şirketin hisse senedi performansının gelecekteki olaylardan veya idari kararlardan nasıl etkilenebileceğini analiz etmek ve tahmin etmek için kullanır.
Temel Çıkarımlar
- Finansal modelleme, bir şirketin faaliyetlerinin bazı veya tüm yönlerinin sayısının temsilidir.
- Finansal modeller, bir işletmenin değerini tahmin etmek veya işletmeleri sektördeki emsalleriyle karşılaştırmak için kullanılır.
- Farklı sonuçlar üretebilecek çeşitli modeller mevcuttur. Bir model aynı zamanda, ona giren girdiler ve varsayımlar kadar iyidir.
Finansal Modellemenin Temelleri
Finansal modelleme, bir şirketin geçmişteki, şimdiki ve öngörülen gelecekteki operasyonlarının sayısının temsilidir. Bu tür modellerin karar verme araçları olarak kullanılması amaçlanmıştır. Şirket yöneticileri, önerilen yeni bir projenin maliyetlerini tahmin etmek ve karlarını tahmin etmek için bunları kullanabilir.
Finansal analistler, olayların bir şirketin hissesi üzerindeki etkisini, strateji veya iş modeli değişikliği gibi iç faktörlerden ekonomik politika veya düzenlemedeki bir değişiklik gibi dış faktörlere kadar açıklamak veya tahmin etmek için kullanırlar.
Finansal modeller, bir işletmenin değerini tahmin etmek veya işletmeleri sektördeki emsalleriyle karşılaştırmak için kullanılır. Ayrıca çeşitli senaryoları test etmek, yeni projelerin maliyetini hesaplamak, bütçelere karar vermek ve kurumsal kaynakları tahsis etmek için stratejik planlamada kullanılırlar.
Finansal modellerin örnekleri, indirgenmiş nakit akışı analizi, duyarlılık analizi veya derinlemesine değerlendirme içerebilir.
Gerçek Dünya Örneği
En iyi finansal modeller, kullanıcılara bir dizi temel varsayım sağlar. Örneğin, yaygın olarak öngörülen bir satır öğesi satış büyümesidir. Satış büyümesi, son çeyrekte bir önceki çeyreğe göre brüt artış (veya azalış) olarak kaydedilir. Bunlar, bir finansal modelin satış büyümesini hesaplamak için ihtiyaç duyduğu iki girdi.
Finansal modelleyici, önceki yılın satışları için bir hücre, A hücresini ve cari yılın satışları için bir hücre olan B hücresini oluşturur. Üçüncü hücre olan C hücresi, A ve B hücreleri arasındaki farkı hücreye bölen bir formül için kullanılır. A. Bu büyüme formülüdür. Formül olan C hücresi, modele sabit kodlanmıştır. A ve B hücreleri, kullanıcı tarafından değiştirilebilen giriş hücreleridir.
Bu durumda modelin amacı, belirli bir işlem yapılırsa veya olası bir olay meydana gelirse satış büyümesini tahmin etmektir.
Elbette bu, finansal modellemenin gerçek dünyadan sadece bir örneğidir. Nihayetinde, bir hisse senedi analisti potansiyel büyümeyle ilgilenir. Bu büyümeyi etkileyen veya etkileyebilecek herhangi bir faktör modellenebilir.
Ayrıca, bir hisse senedinin sonuçlandırılmasında şirketler arasındaki karşılaştırmalar önemlidir. Birden çok model, bir yatırımcının bir sektördeki çeşitli rakipler arasında karar vermesine yardımcı olur.