Düzeltilmiş Kazançlar
Düzeltilmiş Kazançlar Nelerdir?
Düzeltilmiş kazançlar, sigorta endüstrisinde finansal performansı değerlendirmek için kullanılan bir ölçümdür. Düzeltilmiş kazançlar, önceki dönemden cari döneme kadar olan kar ve zarar yedekleri, yeni işler, eksiklik yedekleri, ertelenmiş vergi yükümlülükleri ve sermaye kazançlarındaki artışların toplamına eşittir. Düzeltilmiş kazançlar, mevcut performansın önceki yıllardaki performansa kıyasla nasıl olduğuna dair bir ölçüm sağlar.
Temel Çıkarımlar
- Düzeltilmiş kazançlar, sigorta endüstrisinde finansal performansı değerlendirmek için kullanılan bir ölçümdür.
- Düzeltilmiş kazançlar, karlara, zarar yedeklerindeki artışlara, yeni işlere, eksiklik yedeklerine, ertelenmiş vergi yükümlülüklerine ve sermaye kazançlarına eşittir.
- Düzeltilmiş kazançlar, bir varlığın satışından elde edilen tek seferlik kazanç veya kayıp gibi kazanç bozulmalarını hariç tuttuğu için yararlı bir ölçümdür.
Düzeltilmiş Kazançları Anlamak
Yatırımcılar ve düzenleyiciler, bir sigorta şirketinin performansını çeşitli şekillerde inceleyebilir ve bir sigorta şirketinin kapsamlı bir incelemesini sağlamak için genellikle birden çok analitik yaklaşım kullanırlar. Düzeltilmiş kazançlar, bir sigorta şirketinin finansal performansının, sektördeki diğer sigortacılarla karşılaştırılabilmesi için ölçülmesine yardımcı olur. Düzeltilmiş kazançlar, bir varlığın satışından elde edilen bir kerelik kazanç veya kayıp gibi belirli bir defaya mahsus kalemlerin çıkarılması yoluyla temel kazançların değerlendirilmesine olanak tanır.
Düzeltilmiş kazançların hesaplanması, satılan sigorta türüne göre değişebilir. Dış yatırımcılar, şirket içi çalışanlarla aynı miktarda bilgiye erişemedikleri için, bir sigortacının düzeltilmiş kazançlarını tespit etmek zor olabilir. Yaklaşımlar, masrafları ve primleri nasıl incelediklerine göre değişebilir. Bir sigorta primi aylık bazda genellikle poliçe tarafından bir sigortacı ödenen paradır.
Örneğin, bir mülk ve kaza sigortası şirketi, net gelirinin (veya karının), afet rezervlerinin ve fiyat değişiklikleri rezervlerinin toplamını alarak ve ardından yatırım faaliyetlerinden kazanç veya kayıpları çıkararak düzeltilmiş kazançları hesaplayacaktır. Afet rezervleri gibi rezervler, bir felaket tehlikesi veya kasırga veya sel gibi yıkıcı bir olay durumunda sigortacı tarafından tutulan bir para havuzudur. Öte yandan, bir hayat sigortası şirketi, sermaye veya para artışı gibi sermaye işlemlerini yazılan prim artışlarından düşebilir.
Nitel Analiz
Bir niteliksel analiz tür yönetim uzmanlığı ve sanayi döngüleri olmayan ölçülebilir bilgilere dayalı bir şirketin büyüme potansiyeli ve performansı analiz gerektirir. Bir sigorta şirketinin niteliksel analizi, muhtemelen bir şirketin gelecekte büyümeyi nasıl planladığını, çalışanlarını nasıl tazmin ettiğini ve vergi yükümlülüklerini nasıl yönettiğini gösterecektir. Analiz aynı zamanda yönetim ekibinin işletmenin operasyonlarını yürütmede ne kadar etkili olduğunu da değerlendirecektir.
Kantitatif Analiz
Bir kantitatif analiz kazançlarına matematiksel bir yaklaşım gerektirir, gösterileri bir şirket, bunun underwrites o politikaları için ücret primleri nasıl belirlediğini yatırımlarını yöneten nasıl
Kantitatif analiz ayrıca, bir sigortacı tarafından başka bir sigortacıdan satın alınan sigorta poliçeleri olan reasürans anlaşmaları yoluyla bir şirketin riski nasıl yönettiğini göstermeye yardımcı olur. Sigorta poliçelerini başka bir sigortacıya düzenleyen veya devreten şirket, esasen bu poliçelerde dava açma riskini devretmekte veya devretmektedir. Poliçeyi satın alan şirkete reasürör adı verilir ve karşılığında bu poliçelerden primler sedan sigortacıya geri ödenen bir kısım düşülerek ödenir.
Düzgün bir şekilde yönetilirse, riski azaltmak, sigortacıların taleplerden kaynaklanan hasarı en aza indirmesine ve kazançlarını artırmasına yardımcı olabilir. Poliçelerin gerektiği gibi devredilmemesi veya reasürörün çok fazla riskli poliçe üstlenmesi, bu poliçelere karşı talepte bulunulması halinde kazançların düşeceğinin bir işareti olabilir. Reasürans anlaşmalarından kaynaklanan uygun gelir ve risk dengesini yönetmek, düzeltilmiş kazançlar için önemli bir itici güçtür.
Nicel analiz aynı zamanda işi sürdürmenin ve yeni müşteriler edinmenin ne kadar gerektirdiğini de gösterir. Yatırımcılar ayrıca, sigortacının tüm varlıklarını tasfiye ettikten ve tüm borçlarını veya borçlarını ödedikten sonra şirketin değeri olan düzeltilmiş kazançlarına ve düzeltilmiş defter değerine de bakacaklardır. Defter değeri, esasen şirketin net değeridir.
Düzeltilmiş kazançlar, yalnızca bir şirketin finansal performansını değerlendirmek için kullanılmamalı, bunun yerine diğer finansal ölçütlerle birleştirilmelidir.
Düzeltilmiş Kazançların Faydaları
Genel olarak, düzeltilmiş kazançlar, bir işletmenin yeni sahipler için değerinin bir göstergesi olarak kabul edilebilir. Metrik, bir şirketin finansal gücünün farklı yönlerini değerlendirmek için kullanılır. Bu gereklidir, çünkü genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (GAAP) dayanan düzeltilmemiş kazanç tabloları her zaman bir şirketin gerçek finansal performansını yansıtmaz. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) şirketler için finansal raporlama düzenler, onların Mali tablolara ilişkin muhasebe GAAP kullanmaya kamu şirketlerini gerektirir.
Ancak, düzeltilmiş kazanç ölçümleri GAAP ile uyumlu değildir ve düzeltilmemiş kazançlardan farklı kazanç rakamları gösterir. Kazançlar veya net gelir GAAP uyumludur ve bir şirketin en alt karını temsil eder, yani tüm giderler ve maliyetler gelirden çıkarılmıştır. Öte yandan, düzeltilmiş kazançların hesaplanması, ana işi yürütmekten elde edilen kazançlara ulaşmak için net gelire finansal kalemlerin eklenmesini veya çıkarılmasını içerecektir.
Örneğin, bir şirket bir varlığı yazabilir veya organizasyonunu yeniden yapılandırabilir. Bu eylemler, genellikle bir şirketin karını bozan büyük, tek seferlik maliyetlerdir. Başka bir deyişle, değer kaybı net geliri azaltacaktır. “Düzeltilmiş” bir kazanç numarası, tekrar etmeyen kalemleri hariç tutacaktır, bu da, şirketin bir kerelik işlemlerde herhangi bir bozulma olmadan şirketin ne kadar iyi performans gösterdiğini göstermeye yardımcı olmak için kazançlara geri ekleneceği anlamına gelir.
Sonuç olarak, bir sigorta şirketinin finansal performansına ilişkin daha kapsamlı bir anlayışa ulaşmak için, düzeltilmiş kazançlar, net gelir gibi GAAP uyumlu kazançlarla birlikte kullanılabilir.