Robo-Danışmanların Yatırımcılar İçin Yapabilecekleri ve Yapamayacakları

Robo-danışmanlar, günümüzde tüketiciler için temel para yönetimi işlevlerini, çoğu insan danışmanın ödediği maliyetin çok altında bir maliyetle yatırım yapabilir ve gerçekleştirebilir. Ancak yapabildikleri her şeye rağmen, robo-danışmanların hala insanların yerini alamayacakları bazı işlevler olduğu için kendi sınırlamaları vardır. İşte robo-danışmanların geliştirmelerinin bu noktasında sizin için neler yapıp yapamayacaklarının bir dökümü.

Robo-Danışmanlar Ne Yapabilir?

Mantıklı finansal kararlar alma ve rutin para yönetimi işlerini gerçekleştirme söz konusu olduğunda, robo-danışmanlar yatırımcıların yolda kalmalarına ve zaman içinde ilk portföy tahsisini sürdürmelerine yardımcı olabilecek mükemmel araçlardır. Değerli pozisyonların satışından elde edilen sermaye kazançlarını dengelemek için programın kaybedilen varlıkları satacağı dolar-maliyet ortalaması, portföy yeniden dengeleme ve vergi zararları hasadı gibi işlemleri kolayca gerçekleştirebilirler.

Bu tip algoritmik ticaret on yıldan uzun civarında olmuştur, ama gerçekten gibi platformlar 2008 yılına kadar ana akım pazarına girmek vermedi risk toleranslarına, zaman ufkuna ve yatırım hedeflerine dayalı bir portföy oluşturmalarına olanak tanır. Bu bilgilere sahip olduklarında, robo-danışman bu bilgilerle eşleşen bir yatırım grubu seçecektir. Yatırımcı daha sonra portföyünü istediği zaman hesabına giriş yaparak izleyebilir.

Çoğu robo-danışman, riski ödülle dengeleyen Modern Portföy Teorisi’ni takip edecek şekilde tasarlanmıştır. Ve en büyük avantajlarından biri, tüm bu işlevleri çok ekonomik bir maliyetle gerçekleştirebilmeleridir. Çoğu program, hizmetleri için yalnızca yüzde bir oranında ücret alır ve bazı durumlarda, tutar ve yatırımcının hesabına yatırdığı gibi faktörlere bağlı olarak bile ücretsizdir. (Daha fazlası için bkz: Robo-Advisors and a Human Touch: Better Birlikte mi? )

3:20

Robo-Danışmanların Yapamayacakları

Robo-danışmanlar, teknolojik karmaşıklıklarına rağmen kullanıcılar için bazı sınırlamalar sunar. Elbette eksik oldukları en kritik unsur insan etkileşimidir ve bazı durumlarda bunun yerini hiçbir şey tutamaz. Bir robo-danışman, müşterinin programa girdiği bilgilere dayanarak bir portföy oluşturabilir. Peki ya müşteri bir zarara uğrar ve tüm portföyü o tek olaya göre değiştirmeye karar verirse? Bu, bir insan danışmanının müşteriyi mevcut portföyde kalmaya ve genel yatırım planlarında yoldan çıkmamaya ikna edebileceği yerdir.

Ve kişiselleştirilmiş portföyler oluştursalar da, robo-danışmanlar, bu faktörleri hizmete dahil edemezlerse, bir yatırımcının tercihlerine veya yaşam durumuna dayalı olarak kişiselleştirilmiş tavsiyelerde bulunamazlar. Ayrıca bu programlar, alkol veya tütün stokları veya fosil yakıt stokları gibi müşterinin inançlarına aykırı olan belirli yatırım türlerini de gözden geçiremeyebilir. Robo-danışmanlar tipik olarak bir müşterinin ne istedikleri konusunda kafasının karıştığını veya hangi cevabı vereceklerinden emin olmadıkları için sorduğu sorulara cevap veremediğini anlayamazlar. İnsan danışmanların, müşterinin kötü kararlarını veya belirsizliğini tespit edebilmesi veya bunlara itiraz edememesi gibi, nihayetinde müşterileri kararlarında yönlendiremezler.

Robo-danışmanlar ayrıca mülk planlaması, vergi planlaması, emeklilik planlaması, sigorta ihtiyaçları ve genel bütçeleme ve tasarruf hedeflerini bir araya getiren karmaşık finansal planlama yapma becerisinden yoksundur. Finansal planlama sağlayabilen bilgisayar programları olsa da, genellikle programın doğru bir plan oluşturmak için gerekli hesaplamaları yapabilmesi için sayıların nasıl girileceğini tam olarak anlayan bir profesyonelden veri girişi gerektirirler. Bu, yalnızca portföy tahsisi ile ilgili genelleştirilmiş kararlar alabilen robo-danışmanlarla genellikle mümkün değildir. Vergi veya yasal tavsiye veremezler ve ayrıca müşterilerini en son vergi bilgileri veya emlak planlama stratejileri hakkında güncel tutmazlar. (Daha fazla bilgi için bkz: Bir Robo-Danışman Kullanmanın Artıları ve Eksileri.)

Alt çizgi

Robo-danışmanlar, zaman geçtikçe daha sofistike büyümeye devam edecek, ancak finansal planlamanın yalnızca insanların yapabileceği bazı yönleri var. Yatırımlar hakkında oldukça bilgili ve ne yapmaları gerektiğini tam olarak bilenler, bu otomatik hizmetleri birçok durumda güvenle kullanabilirler. Ancak, yatırım hedeflerinin ne olması gerektiğini belirlemede yardıma ihtiyacı olan veya daha geniş finansal planları için daha kişiselleştirilmiş tavsiyeye ihtiyaç duyan müşteriler, şimdilik bir insan danışmanı dahil etmeleri akıllıca olabilir. (Daha fazla bilgi için bkz: Robo-Advisors ‘Next Frontier: 401 (k) Planları. )