Uygun Olmayan Yatırım (Uygun Olmayan)

Uygun Olmayan Yatırım Nedir (Uygun Olmayan)?

Uygun olmayan bir yatırım, bir hisse senedi veya tahvil gibi bir yatırımın, bir yatırımcının amaçlarını ve araçlarını karşılamamasıdır. Yatırım stratejisi de uygun olmayabilir. Örneğin, portföy varlık karması yanlış olabilir veya satın alınan yatırımlar, müşterinin ihtiyaç duyduğu veya istediği şey için çok agresif veya çok düşük riskli olabilir.

Dünyanın çoğu yerinde, finans uzmanlarının bir yatırımın bir müşteri için uygun olmasını sağlayacak adımlar atma görevi vardır. Amerika Birleşik Devletleri’nde, bu kurallar Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)tarafından uygulanmaktadır. Uygunluk, güvene dayalı bir sorumluluk ileaynı şey değildir.

Temel Çıkarımlar

• Uygun olmayan bir yatırım, bir yatırımcının hedeflerine ve ihtiyaçlarına olabildiğince hizmet etmeyen yatırımdır. 
• Finans uzmanlarının, bir müşterinin ihtiyaçlarına uygun yatırımlar sunmak gibi genel bir görevi vardır.
• Muteber bir görevle sıkı sıkıya bağlı olmayanların bile uygun olmayan yatırımlar teklif etmekten kaçınmaları beklenir.

Uygun Olmayan Bir Yatırımı Anlamak (Uygun Olmayan)

Uygun olmayan yatırımlar piyasa katılımcıları arasında farklılık gösterir. Düpedüz dolandırıcılık dışında hiçbir yatırım, doğası gereği uygun veya uygun değildir. Uygunluk, yatırımcının durumuna bağlıdır ve özelliklerine ve hedeflerine göre yatırımcılar arasında farklılık gösterecektir.

Uygun yatırımların sunulmasını sağlamak için FINRA kuralları, yatırım firmalarının bir müşterinin yaşı, diğer yatırımlar, mali durumu ve ihtiyaçları, vergi durumu, yatırım hedefleri, yatırım deneyimi hakkında bilgi aramasını gerektirir;yatırım zamanı ufku, likidite ihtiyaçları ve risk toleransı. Müşterilerin bu bilgileri sağlamaları gerekli değildir, bu nedenle sağlamazlarsa bir miktar esneklik vardır. Bu bilgilere sahip olmak, firmaların bir müşteriye uygun olmayan yatırımlar teklif etmekten kaçınmasına yardımcı olur.

Örneğin, sabit gelirle yaşayan 85 yaşında bir dul kadın için opsiyonlar, vadeli işlemler ve kuruşluk hisse senetleri gibi spekülatif yatırımlar uygun olmayabilir çünkü dul eşin düşük risk toleransı vardır. Yatırım hesaplarındaki sermayeyi, geri dönüşleriyle birlikte yaşamak için kullanıyor. Kendisi ve yatırım danışmanı, sermayesini aşırı riske atmaya isteksiz olacaktır, çünkü yatırım ufkunda, meydana gelmeleri halinde kayıpları telafi etmek için asgari süre kalmıştır.

Öte yandan, yirmili veya otuzlu yaşlarındaki bir kişi daha fazla risk almaya istekli olabilir. Hala çalışıyorlar ve henüz yatırımlarının geçimini gerektirmiyorlar. Daha fazla risk, uzun vadede daha yüksek getiri sağlayabilir ve daha uzun yatırım ufku, meydana gelebilecek kısa vadeli kayıpları telafi etmek için zamanları olduğu anlamına gelir. Çok düşük riskli yatırımlar bu yatırımcı için uygun olmayabilir.

Hangi yatırımların uygun olmadığını belirlerken yaş tek faktör değildir. Gelir, beklenen gelecekteki gelir, finansal bilgi, yaşam tarzı ve kişisel tercihler de dikkate alınması gereken diğer faktörlerden birkaçıdır. Örneğin, bazı insanlar sadece güvenli oynamayı tercih ederken, diğerleri risk alan kişilerdir.

Uyku testi, bu konuda yardımcı olan basit bir kavramdır: Bir yatırımcı yatırımları nedeniyle uyuyamıyorsa, bir şeyler yanlıştır. Rahat olana kadar risk seviyesini değiştirin. Risk daha sonra uygun yatırımları bulmak veya uygun yatırım stratejisini oluşturmak için diğer faktörlerle birleştirilir ve dengelenir.

Sadakat sorumluluğu

Uygunluk ve uygunsuzluk, güvene dayalı sorumluluk ile aynı şey değildir. Bunlar esasen farklı müşteri hizmetleri seviyeleridir ve güvene dayalı sorumluluk daha katı bir protokoldür. Ücret bazlı bir yatırım danışmanı, müşterileri için uygun yatırımlar ve yatırım stratejileri bulma konusunda güvene dayalı bir sorumluluğa sahiptir. Bir komisyon tipik bir müşteriye bir mutemet sorumluluğu yoktur, ama yine de uygun yatırımlar ararlar, sen brokerinizin çağrı merkezinde telefon almak belki, komisyoncu tabanlı.