Yatırım danışmanı

Yatırım Danışmanı Nedir?

Bir yatırım danışmanı ( , 1940 Yatırım Danışmanları Yasası ile oluşturulmuştur.

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) kaydedilecek yeterli varlığa sahip bir yatırım danışmanı, Kayıtlı Yatırım Danışmanı (RIA) olarak bilinir. Yatırım danışmanları aynı zamanda “mali danışmanlar” olarak da anılır ve alternatif olarak “yatırım danışmanları” veya “mali danışmanlar” olarak da ifade edilebilir.

Yatırım Danışmanları Nasıl Çalışır?

Yatırım danışmanları, belirli ücretler karşılığında müşterilere rehberlik ederek finans endüstrisinde profesyoneller olarak çalışırlar. Yatırım danışmanları müşterilerine güvene dayalı bir görev borçludur ve müşterilerinin çıkarlarını her zaman ön planda tutmaları gerekir.

Örneğin, yatırım danışmanları, müşterilerin işlemlerine kendi işlemlerine öncelik verilmesini ve müşterilere yapılan tavsiyelerin bu müşterilerin ihtiyaçlarına, tercihlerine ve finansal koşullarına göre iyi bir şekilde uyarlanmasını sağlamalıdır. Yatırım danışmanları ayrıca gerçek veya algılanan çıkar çatışmalarından kaçınmak için dikkatli olmalıdır.

Yatırım danışmanlarının gerçek veya algılanan çıkar çatışmalarını en aza indirmeye çalışmasının bir yolu, tazminat yapılarıdır. Yatırım danışmanlarına, kendi başarılarının müşterinin başarısıyla bağlantılı olmasına neden olan ücretler ödenir.

Örneğin, bir yatırım danışmanı, müşterinin varlıklarının büyüklüğüne veya performansına bağlı olarak bir yönetim ücreti talep edebilir. Bu şekilde, yatırım danışmanının müşterinin başarısı için çalışmak için net bir finansal nedeni vardır.

Yatırım danışmanları genellikle, bir işlemi gerçekleştirmeden önce resmi izin almak zorunda kalmadan müşterileri adına hareket etmelerine izin veren bir düzeyde takdir yetkisine sahiptir. Ancak bu yetki, genellikle müşteri işe alım sürecinin bir parçası olarak müşteri tarafından resmi olarak sağlanmalıdır.

2018 itibariyle, ABD’de faaliyet gösteren yatırım danışmanları, toplamı 100 milyon ABD Doları veya daha fazla olan varlıkları yönetiyorlarsa, SEC’e kaydolmalıdır. Daha az varlığa sahip yatırım danışmanları yine de kayıt yaptırmaya uygundur, ancak bunların yalnızca eyalet düzeyinde kayıt yaptırmaları gerekir. Ek olarak, sektörün gözetimine imkan vermek için yatırım danışmanları ve onların bağlı firmalarıyla ilgili kayıtlar da tutulmalıdır.

Bir Yatırım Danışmanının Gerçek Dünya Örneği

Emeklilik fonlarınızı yönetmek için bir yatırım danışmanı tutmuş 65 yaşında bir emekli olduğunuzu varsayalım. Seçtiğiniz danışman, yatırım yönetimi endüstrisinin en iyi uygulamalarına yakın bağlılığı için önerildi.

Yakın zamanda evinizi küçülttünüz ve 1 milyon dolarlık birleşik emeklilik birikiminiz var. Yatırım konusunda biraz deneyiminiz var ve mavi çipli hisse senetleri satın almakta rahatsınız. Bununla birlikte, yaşınız ve risk toleransınız göz önüne alındığında, çoğunlukla müdürünüzü korumak ve önümüzdeki 20 yıl veya daha uzun süre yaşam tarzınızı finanse etmek için yeterli paraya sahip olmanızı sağlamakla ilgileniyorsunuz.

İlk toplantınızda, yatırım danışmanınız size emeklilik planlarınızı, finansal koşullarınızı, risk toleransınızı, yatırım hedeflerinizi ve ihtiyaçlarınızı değerlendirmek için ilgili diğer faktörleri tam olarak anlamak için tasarlanmış bir dizi soru sorarak başladı. Tazminat yapısını (sabit ücretler ve performans ücretlerinin bir karışımı) dikkatlice açıkladı ve gerçek veya algılanan çıkar çatışmalarını en aza indirmek için aldığı önlemleri ele aldı. İlk katılım sürecinin bir parçası olarak yatırım hesaplarınız üzerinde takdir yetkisi elde edeceğini ve müşterisi olarak size karşı güvene dayalı bir sorumluluğu olacağını açıkladı. Son olarak, sizi kayıt durumunu doğrulayabileceğiniz ve izleyebileceğiniz kaynaklara yönlendirdi.

Sorularınızı iyice yanıtladıktan sonra, danışmanınız bütçenize ve tercihlerinize göre ihtiyaçlarınızı en iyi şekilde karşılayacak şekilde tasarlanmış çeşitli potansiyel yatırım stratejileri önerdi. Dikkatli bir tartışmadan sonra, bir hareket tarzı üzerinde anlaştınız ve devam eden süreci tamamladınız.

Önümüzdeki aylarda ve yıllarda, danışmanınızla yatırımlarınızın durumu hakkında sizi bilgilendireceği ve endişelerinizi gidereceği planlanmış bir iletişim kurmaya devam edeceksiniz. (İlgili okuma için bkz. ” Yatırım Danışmanı ve Broker: Fark Nedir? “)