Underwriting Geliri

Underwriting Geliri Nedir?

Sigortalama geliri, bir sigortacının belirli bir süre boyunca yüklenim faaliyetinden elde edilen kardır. Sigortalama geliri, sigortacı tarafından sigorta poliçelerinde tahsil edilen primler ile yapılan masraflar ve ödenen hasarlar arasındaki farktır. Büyük talepler ve orantısız masraflar, sigortacı için gelirden ziyade bir yüklenim kaybına neden olabilir. Sigortalama geliri seviyesi, bir sigortacının yüklenim faaliyetlerinin etkinliğinin doğru bir ölçüsüdür.

Gelirleri Anlamak

Bir sigorta şirketi yeni bir müşteri için bir sigorta poliçesi yazdığında veya mevcut bir müşteri için bir poliçeyi yenilediğinde, ödeme olarak bir sigorta primi alır. Bu onların geliri. Bir sigorta şirketi ile ilgili maliyetler, müşterilere bir kaza veya benzeri bir olay için sigorta talebinde bulunduklarında ödenen paranın yanı sıra olağan iş maliyetleridir. Herhangi bir işletme gibi, gelir ve maliyetler arasındaki fark, gelirdir, bu durumda, sigorta geliridir.

Bir sigortacının yüklenim geliri, büyük sigorta kayıplarına yol açan depremler, kasırgalar ve yangınlar gibi doğal afetler ve diğer afetlerle birlikte çeyrekten çeyreğe dalgalanabilir. ABD tarihindeki en büyük doğal felaket olan Katrina Kasırgası, 2004 yılının aynı dönemindeki 3.4 milyar dolarlık yüklenim gelirine kıyasla, 2005 yılının ilk dokuz ayında ABD mülk / kaza sigortası endüstrisi için 2.8 milyar dolarlık bir yüklenim kaybına neden oldu.

Depremler ve kasırgalar gibi ekstrem olaylara karşı koyan sigorta geliri, bir sigorta şirketinin ne kadar iyi performans gösterdiğinin bir göstergesidir. Sigortalama geliri sürekli olarak negatifse, sigorta şirketi daha fazla gelir elde etmeye yetecek kadar yeni iş (yeni poliçelerin sigortalanması) sağlayamaz.

Tersine, yazdığı politikaların riskli olduğunu ve taleplerin sık sık ödenmesine neden olduğunu da gösterebilir. Bu, bir sigorta şirketinin bir poliçe yazarken bir işletme veya birey üzerinde yaptığı risk analizinin doğru olmadığı gerçeğine ışık tutabilir.

Bir sigorta şirketi için bir denge bulması önemlidir, çünkü sürekli olarak talepleri sigorta geliri yoluyla sağladığından daha fazlasını ödüyorsa, bu gelecekteki taleplerin ödenememesine veya ödeme aczine yol açabilir.

Sigortalama Geliri ve Yatırım Geliri

Sigortalama geliri, bir sigorta şirketinin kazandığı primler ile giderleri ve talepleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Örneğin, bir sigortacı bir yılda 50 milyon dolarlık sigorta primi toplarsa ve sigorta talepleri ve ilgili giderler için 40 milyon dolar harcarsa, sigorta geliri 10 milyon dolar olur.

Bu arada yatırım geliri, sermaye kazançlarından, temettülerden ve menkul kıymet alım satımıyla ilgili diğer yatırımlardan gelir.

Bir sigorta şirketini analiz ederken, şirketin yönetimi de dahil olmak üzere, genel gelire veya karlara bakmamaları, aynı zamanda işletmenin temel operasyonları aracılığıyla ne kadar iyi performans gösterdiğini belirlemek için sigortalama gelirine odaklanmaları önemlidir.

Underwriting Geliri ve Underwriting Döngüsü

Poliçe döngüsü periyodik yükselişi ve sigorta endüstrisinin poliçe gelirlerinden düşer. Bu döngünün kaynakları tam olarak net değil; ancak, yatırım gelirindeki dalgalanmalar ılımlı olduğu için, yüklenim gelirindeki dalgalanmalar bu döngüsel yükselişi ve düşüşü yönlendiriyor.

Sigorta şirketi iflaslarının sayısı, yüklenim gelirindeki düşüşle orantılıdır. Sigortalama gelirindeki büyük düşüşler, altta yatan sigorta poliçelerinin piyasada düşük fiyatlandırıldığını veya sigorta şirketlerinin daha riskli poliçeler yazarak zararlara yol açtığını gösterebilir.

Sağlam bir şekilde performans gösteren sigorta şirketleri finansal olarak daha güçlüdür çünkü işin yatırım tarafındaki risklerini artırarak veya daha riskli poliçelere aracılık ederek düşük performansı telafi etmek zorunda kalmazlar.