Zayıf

Düşük Kilo Nedir?

Düşük ağırlık, ticaret ve finans ile ilgili iki durumdan birini ifade eder. Bir zayıf portföy yatan düzenlenen bu güvenlik ağırlığına göre belli bir güvenlik yeterli miktarda tutmaz kriter portföyü. Düşük ağırlık, bir tahvilin düşük performans göstermesinin beklendiği senaryolarda gelecekteki performansına ilişkin bir analistin görüşüne de atıfta bulunabilir.

Anlamayı Anlamak

Bir düşük ağırlık portföyü, bir portföyün yüzde kaçının belirli bir varlığa yönlendirildiğini belirleyerek basit matematik yoluyla belirlenebilirken, belirlemeyi yapan analist tarafından seçilen değişkenlere dayalı olarak daha esnek şartlarda bir zayıf hisse senedi belirlenir.

Düşük Ağırlıklı Portföyler

Düşük ağırlıklı portföy, yönetilen portföy içindeki belirli bir menkul kıymetin yüzdesi veya ağırlığı, karşılaştırma portföyünde tutulandan daha düşük olduğunda ortaya çıkar. Örneğin, karşılaştırma portföyü% 20 ağırlıklı belirli bir menkul kıymete sahipse ve yatırımcı portföyü bu menkul kıymette yalnızca% 10 ağırlığa sahipse, söz konusu menkul kıymette düşük ağırlık olarak kabul edilecektir.

Bir portföy yöneticisi, bu belirli menkul kıymetlerin portföydeki diğer menkul kıymetlere kıyasla daha düşük performans göstereceğine inanırsa, menkul kıymetleri düşük ağırlıklı yapabilir. Örneğin, karşılaştırma portföyünde ağırlığı% 10 olan bir menkul kıymet düşünün. Yönetici, menkul kıymetin belirli bir süre boyunca düşük performans göstereceğine inanıyorsa, o dönem için menkul kıymete% 10’dan daha az (örneğin% 8) bir ağırlık tahsis edebilir. Artık bu menkul kıymete yönelik olmayan% 2, genel portföy için beklenen getiriyi artırma umuduyla daha olumlu görünümlere sahip diğer menkul kıymetlere tahsis edilebilir.

Düşük Kilolu Beklentiler

Analistler, beklenen getiri, karşılaştırma noktası olarak seçilen sektörün, sektörün veya pazarın ortalama getirisinin altında olduğunda bir menkul kıymeti düşük ağırlık olarak adlandırabilir. Bu bağlamda, zayıf olmak, zayıf performans beklentisine benzer ve belirlemeyi yapan analist tarafından seçilen birkaç seçilmiş değişkene bağlı olabilir.

Bir analistin bu belirlemeyi yapması için belirlenmiş bir zaman çerçevesi veya belirli bir ölçüt yoktur, bu da analist görüşüne ve bir karşılaştırma noktası olarak seçilen kesin değişkenlere dayalı farklılıklara yol açar. Bu, bir hisse senedinin bir endekse kıyasla düşük ağırlıklı olarak değerlendirilmesine neden olabilir, ancak diğeriyle karşılaştırıldığında bu durum iki farklı öneriye yol açar.

Zayıf Olma Örneği

Yatırımcılar, piyasa ve bireysel hisse senetleri hakkında çıkarımlar yapmak için büyük ölçekte zayıf olma kavramını kullanabilirler. Örneğin, UBS’nin Mayıs 2017’deki bir araştırma notuna göre, hedge fonları, o zamanki endekslerdeki ağırlıklarına kıyasla en az Apple tutarını elinde tutuyor ve bu da onları tarihsel olarak zayıf hale getiriyor. Analistler, düşük ağırlıklandırmayı, fon yöneticileri ralli performansını yakalamak için satın almaya başladıkça, hisse senedinin ilerlemeye devam edeceği anlamına gelecek şekilde yorumladılar.