Vergisiz

Published · Updated

Vergiden Muaf Nedir?

Vergisiz, vergilendirilmeyen belirli türdeki malları ve finansal menkul kıymetleri (belediye tahvilleri gibi) ifade eder. Ayrıca vergilendirilmeyen kazançları da ifade eder. Bu malların, yatırımların ve gelirin vergiden muaf durumu, bireyleri ve ticari kuruluşları harcamaları veya yatırımları artırmaya teşvik ederek ekonomik canlanmaya neden olabilir. Vergisiz, vergiden muaf olarak da bilinir.

Tax Free’yi Anlamak

Vergisiz alımlar ve yatırımlar, diğer alımların ve yatırımların tipik vergi sonucunu doğurmaz. Örneğin, vergisiz hafta sonları, yılda bir veya iki kez mağaza satın alımlarının vergilendirilmediği birçok eyalette meydana gelir ve böylece tüketiciye toplam maliyeti düşürür. Genellikle bu satış vergisi tatilleri, okul malzemeleri, giysiler, bilgisayarlar, hesap makineleri vb. Harcamaları teşvik etmek için sonbaharda okul başlamadan önce gerçekleşir.

Hükümetler,harcama projeleri için yeterli finansmanın sağlanmasını sağlamakiçingenellikle devlet tahvili satın alan yatırımcılarabir vergi indirimi sağlayacaktır. Vergiden muaf belediye tahvilleri (veya müniler)gibi vergiden muaf yatırımlar, yatırımcıların faiz geliri vergisinden muaf kazanmalarına olanak tanır. Örneğin, Kaliforniya’da ikamet eden bir New York belediye tahvili satın alırsa, faiz yalnızca federal düzeyde vergiden muaf olabilir. Ancak bu vergi kanunları eyalete göre değişir.Örneğin, Wisconsin ve Illinois gibi bazı eyaletler, kendi tahvilleri de dahil olmak üzere tüm muni tahvillerinden kazanılan vergi faizi. Bu arada, California ve Arizona gibi eyaletler, yalnızca yatırımcının ihraç eden eyalette ikamet etmesi durumunda vergiden muaftır. 2

Örneğin, Kaliforniya’daki bir yerel hükümetin bir eğlence parkını finanse etmek için bir belediye bonosu çıkardığını varsayalım. İhraç durumunda ikamet eden bir yatırımcı olan John Smith, iki yılda vadesi dolan ve yıllık % 3 kupon oranına sahip 5.000 $ nominal değerli tahvili satın alır. İki yılın her birinin sonunda, yatırımcı% 3 x 5.000 $ = 150 $ faiz geliri elde eder. Bu gelir hem federal hem de eyalet hükümeti tarafından vergilendirilmeyecektir. Tahvil olgunlaştıktan sonra, John Smith orijinal ana yatırımını yerel yönetimden geri alacak.

Indiana ve Florida, düzenleyen yargı yetkisine bakılmaksızın tüm muni tahvillerinde faizden muaf olan eyaletlere örnektir. ABD hükümeti tarafından ihraç edilen hazine menkul kıymetleri, yani ABD Tasarruf Bonosu ve Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS’ler), vergiden muaf faiz öder eyalet ve yerel düzeylerde, ancak federal düzeyde değil.

İç Gelir Servisi’ne (IRS) göre, bir eyalet veya yerel yönetim yükümlülüğünün faizi, yükümlülük bir tahvil olmasa bile vergiden muaf olabilir.Örneğin, yalnızca normal yazılı bir satın alma sözleşmesi ile kanıtlanan bir borca ​​ilişkin faiz ve satış vergiden muaf olabilir. Ayrıca, bir sigortacı tarafından temerrüde düşen devlet veya siyasi alt bölüm tarafından ödenen faiz vergiden muaf tutulabilir. Hisse senetleri ve belediye tahvillerinin bir karışımını elinde bulunduran yatırım fonları, bonolardan elde edilen kazançların bir kısmını federal gelir vergisi yönergelerine göre vergiden muaf tutacak ve tahvillerin geldiği yere ve / veya vergi mükellefinin durumuna bağlı olarak muhtemelen eyalet vergilerinden muaf olacaktır. ikamet.

Vergiden muaf faiz, gelir vergisine tabi olmadığından, vergilendirme amaçlı düzeltilmiş brüt gelir (AGI) hesaplamasına dahil edilmemiştir. Vergiden muaf ilgi fazla 10 $ ödemek İhraççılar veya kredi Form 1099-INT. Hem mükellefleri ve IRS faiz geliri bildirmelisiniz sırayla, bu vergiden muaf ilgi bildirmelisiniz, Mükellefleri veya kredi Formu 1040. Vergiden muaf faiz olarak alınan miktar, IRS tarafından vergi mükellefinin Sosyal Güvenlik yardımlarının ne kadarının vergilendirilebilir olduğunu belirlemek için kullanılır.

Vergisiz ve Vergiye Eşdeğer Getiri

Bir yatırımcının marjinal vergi dilimi ne kadar yüksekse, yatırımcı için o kadar değerli ve faydalı vergiden muaf menkul kıymetler demektir. Vergisiz bir yatırım, yatırımcının vergi dilimi tarafından belirlendiği üzere, genellikle mevcut getiriden daha yüksek olan vergiye eşdeğer bir getiri sağlayacaktır. Vergi eşdeğeri getiri, aynı vergi sonrası faiz oranını sağlamak için gerekli olan vergilendirilebilir faiz oranıdır. Vergiden muaf bir tahvilin vergiye eşdeğer getirisi şu şekilde hesaplanabilir:

Vergiye Eşdeğer Getiri = Vergiden Muaf Getiri / (1 – Marjinal Vergi Oranı)

Örneğin, yukarıdaki örnekte John Smith% 35 vergi dilimi içinde yer alıyorsa,% 3 muni getirisi vergilendirilebilir bir tahvile eşdeğerdir ve aşağıdaki getiri sağlar:

  • = 0,03 / (1 – 0,35)
  • = 0,03 / 0,65
  • = 0.046 veya% 4.6

Ya John Smith% 22 vergi dilimindeyse? Vergiye eşdeğer getiri şu şekilde olacaktır:

  • = 0,03 / 0,78
  • = 0,038 veya% 3,8

Vergi oranınız ne kadar yüksekse, vergiye eşdeğer getiri o kadar yüksek olur – bu, vergiden muaf menkul kıymetlerin daha yüksek vergi dilimlerindekilere en uygun olduğunu gösterir.