Spekülatif risk

Spekülatif Risk Nedir?

Spekülatif risk, üstlenildiğinde belirsiz derecede kazanç veya kayıpla sonuçlanan bir risk kategorisidir. Özellikle, spekülatif risk, olasılığın bir yatırımdan daha değerli olmayacağıdır. Spekülatif riskler bilinçli seçimler olarak yapılır ve sadece kontrol edilemeyen koşulların bir sonucu değildir. Yüksek seviyeye veya riske rağmen büyük bir kazanç şansı olduğu için, spekülatif risk saf bir risk değildir, bu da sadece bir kayıp olasılığını ve kazanç potansiyeli olmadığını gerektirir.

Bir yatırımcının bir yatırımın parlak bir başarı mı yoksa mutlak bir başarısızlık mı olacağı konusunda hiçbir fikri olmadığı için neredeyse tüm yatırım faaliyetleri bir dereceye kadar spekülatif risk içerir. Bazı varlıklar-gibi en opsiyon sözleşmesine spekülatif risk dahil riskler bir kombinasyonu -carry, olabilir hedge veya sınırlı.

Spekülatif Riski Anlamak

Spekülatif yatırım, temellerin anında güç veya sürdürülebilir bir iş modeli göstermediği bir yatırımdır. Bunun yerine, tüccar fiyatın başka nedenlerden dolayı yükselebileceğini veya gelecekteki beklentilerin mevcut koşulları gölgede bırakacağını umuyor. Böylesi bir menkul kıymetin yüksek düzeyde olası bir üst tarafı olabilir, ancak aynı zamanda büyük bir risk de olabilir. Bu  , tüccarın gelecekte çok daha elverişli olmasını beklediği bir  kuruşluk hisse senedi veya yükselen bir piyasa hisse senedi olabilir.

Bazı yatırımlar diğerlerinden daha spekülatiftir. Örneğin, devlet tahvillerine yatırım yapmak, önemsiz tahvillere yatırım yapmaktan çok daha az spekülatif risk taşır çünkü devlet tahvillerinin temerrüt riski çok daha düşüktür. Çoğu durumda, spekülatif risk ne kadar büyükse, yatırımın kar veya getiri potansiyeli de o kadar yüksek olur.

Spekülatif bir risk, bir kazanç veya kayıpla sonuçlanma potansiyeline sahiptir. Riski üstlenmek isteyen kişiden girdi gerektirir ve bu nedenle doğası gereği tamamen gönüllülük esasına dayanır. Aynı zamanda, kesin kazanç veya kayıp miktarı bilinmediğinden, spekülatif bir riskin sonucunu tahmin etmek zordur. Bunun yerine, kazanç veya zarar potansiyelini tahmin etmek için şirket geçmişi ve hisse senedi satın alırken piyasa eğilimleri gibi çeşitli faktörler kullanılır.

Spekülatif Risk ve Saf Risk

Spekülatif riskin aksine, saf risk, tek sonucun kayıp olduğu durumları içerir. Genel olarak, bu tür riskler gönüllü olarak alınmaz ve bunun yerine genellikle yatırımcının kontrolü dışındadır. Saf risk, en yaygın olarak sigorta ihtiyaçlarının değerlendirilmesinde kullanılır. Örneğin, bir kişi bir kazada bir araca zarar verirse, bunun sonucunun bir kazanç olma ihtimali yoktur. O olayın sonucu ancak bir kayıpla sonuçlanabileceğinden, bu tamamen bir risktir.

Spekülatif Risk Örnekleri

Hisse senedi alımı gibi çoğu finansal yatırım spekülatif risk içerir. Hisse değerinin yükselmesi, kazançla sonuçlanması veya düşmesi, kayıpla sonuçlanması mümkündür. Veriler, belirli bir sonucun olasılığına ilişkin belirli varsayımların yapılmasına izin verse de, sonuç garanti edilmez.

Spor bahisleri ayrıca spekülatif riske sahip olarak nitelendirilir. Bir kişi hangi takımın bir futbol maçını kazanacağına dair bahis oynuyorsa, hangi takımın kazandığına bağlı olarak sonuç bir kazanç veya kayıpla sonuçlanabilir. Sonuç önceden bilinemezken, bir kazanç veya kaybın her ikisinin de mümkün olduğu bilinmektedir.

Bir alım opsiyonu satın alırsanız, önceden bilirsiniz ki, maksimum dezavantaj riski, opsiyon sözleşmesinin değersiz sona ermesi durumunda ödenen primin kaybıdır. Aynı zamanda, hiç kimse geleceği bilemeyeceği için potansiyel kazanımınızın ne olacağını bilmiyorsunuz.

Öte yandan, bir call opsiyonunun satılması veya yazılması, toplanan prim karşılığında sınırsız risk taşır. Ancak, bu spekülatif risk bazı edilebilir hedge böyle hisse sahibi olarak veya daha yüksek bir grev fiyata sahip bir arama seçeneği satın alarak diğer stratejiler ile. Sonunda, spekülatif riskin miktarı, opsiyonun alınıp satılmadığına ve hedge edilip edilmediğine bağlı olacaktır.