Yumuşak Emtia Piyasaları Ticareti

Published · Updated

Yumuşak emtia piyasaları da eski ticarete konu bazılarıdır böyle kakao, kahve, pamuk, portakal suyu ve şeker gibi kolay bozulabilen gıdalar, oluşur malların hala bugün etrafında. Ticaretteki köklerini binlerce yıl öncesine kadar takip edebilirsiniz. Bu piyasada alım satımın önemli riskler içerdiğine ve herkes için uygun olmadığına ve sadece risk sermayesinin kullanılması gerektiğine dikkat etmek önemlidir. Bu makalede, size bu “tatlı” pazarı nasıl doğru bir şekilde kullanacağınızı göstereceğiz, çünkü herhangi bir yatırımcı potansiyel olarak başlangıçta yatırdığından daha fazlasını kaybedebilir.

Temel Çıkarımlar

  • Yumuşak emtia, çıkarılmış veya çıkarılmış değil, yetiştirilen temel tarım ürünleri üzerindeki vadeli işlem sözleşmelerini ifade eder.
  • Yumuşak emtialar, dünyanın en eski işlem gören ürünleri arasındadır ve borsalarda işlem görmeye devam etmektedir.
  • Burada kakao, dondurulmuş portakal suyu, şeker, pamuk ve kahve üzerinde işlem gören vadeli işlemlere bakıyoruz.

Yumuşak Vadeli İşlem Sözleşmeleri Nedir?

Yumuşak vadeli işlem sözleşmesi, kakao, kahve, pamuk, dondurulmuş konsantre portakal suyu ve şekerin gelecekte üzerinde anlaşmaya varılan bir fiyattan teslimi için yasal olarak bağlayıcı bir sözleşmedir. Sözleşmeler, önceden New York Ticaret Kurulu (NYBOT) olarak bilinen Intercontinental Exchange (ICE) Futures UStarafından listelenir ve standartlaştırılır ve Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu tarafından miktar, kalite, zaman ve yer bakımından düzenlenir. teslimat. Sadece fiyat değişkendir.

Vadeli işlem sözleşmelerinin çoğu teslimattan önce dengelenir, bu da çoğu sözleşmenin fiyat hareketlerinden kar elde etmeye çalışan spekülatör olduğu anlamına gelir.

Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Avantajları

Hisse senetlerinin aksine, vadeli işlem sözleşmeleri bir düşüşte kısaltılabilir ve bu da piyasa katılımcılarına daha fazla esneklik sağlar. Bu esneklik, riskten korunanların fiziksel konumlarını korumalarına ve spekülatörlerin piyasa beklentilerine dayalı bir pozisyon almasına olanak tanır.

Yumuşak emtia piyasaları bir borsada işlem gördüğünden, takas hizmetleri herhangi bir temerrüt riski sağlamaz. Bu, bir piyasa katılımcısının sorumluluklarını yerine getirmemesi durumunda borsanın her satıcı için alıcı olarak hareket ettiği anlamına gelir.

Sözleşme Özellikleri

Dünya çapında ticaret yapan başka şeker ve kahve sözleşmeleri olmasına rağmen, bu parça yalnızca ICE Futures ABD’de işlem görenlerle ilgileniyor.

Kakao

5000 yıldan daha uzun bir süre önce Güney Amerika yerlileri tarafından keşfedilen kakao, aslında çok zenginler için bir lükstü. Bugün dünyadaki kakaonun çoğu bir avuç ülkede yetiştirilmektedir: Fildişi Sahili, Gana, Endonezya, Brezilya, Ekvador ve Nijerya. Artık sıcak kakaodan çikolataya kadar günlük yiyeceklerde kullanılıyor.

Kakao, metrik ton başına dolar cinsinden alınıp satılır ve bir sözleşme 10 metrik ton içindir. Örneğin, kakao 1.500 $ / M tondan işlem gördüğünde, sözleşmenin toplam değeri 15.000 $ ‘dır. Bir tüccar 15.000 $ / M ton üzerinde uzunsa ve piyasalar 1.555 $ / lb’ye hareket ederse, bu 550 $ ‘lık bir harekettir (1.500 $ – 1.555 $ = 55 $ ve 55 x 10 M ton. = 550 $).

Minimum fiyat hareketi veya tik boyutu, bir dolar veya sözleşme başına 10 ABD dolarıdır. Piyasa sık sık bir dolardan büyük boyutlarda işlem yapsa da, bir dolar hareket edebileceği en küçük miktardır.

Şeker teslimatı için sözleşme ayı Mart, Mayıs, Temmuz, Eylül ve Aralık’tır. Teslimat noktaları arasında Port of New York District, Delaware River Port District, Port of Hampton Roads, Port of Albany veya Port of Baltimore’daki lisanslı depolar bulunur.

Kahve

Kahve ilk olarak Etiyopya’da MS 850 civarında keşfedildi. Afrika’dan kahve, Ortadoğu’ya ve kahvehanelere doğru yol aldı. Kahveyi pek çok gezgine maruz bırakan, kullanımını Arap sınırları dışına yayan bu kahvehanelerdi.

Kahve, pound başına sent olarak işlem görür. Bir kahve kontratı 37.500 pound kahveyi kontrol ediyor. Kahvenin fiyatı 1 $ / pound’dan işlem gördüğünde, bu sözleşmenin nakit değeri 37.500 $ olacaktır (1.00 $ x 37.500 = 37.500 $).

Kene boyutu pound başına 5 senttir ve bu, tik başına 18,75 $ ‘a eşittir. Örneğin, bir tüccar 1,1000 $ ‘dan uzun süre işlem yaparsa ve piyasalar 1,1550 $’ a geçerse, 2062,50 $ kar elde eder (1,1550 $ – 1,1000 $ = 0,0550 $ ve 0,0550 $ x 37,500 = 2,062,50 $).

Dolar açısından daha büyük sözleşmelerden biri olduğu için, küçük hareketlerin fiyat üzerinde büyük etkisi vardır. Kahvenin, tüm yumuşak ürünlerden daha geniş günlük aralıklarından birine sahip olması, onu çok değişken bir ürün haline getirir.

Kahve Mart, Mayıs, Temmuz, Eylül ve Aralık aylarında teslim edilir. Teslimat noktaları, New Orleans, New York, Houston, Miami, Hamburg, Antwerp ve Barcelona gibi dünyanın dört bir yanındaki limanlarda bulunmaktadır.

Pamuk

Pamuğun evrensel bir çekiciliği olduğundan ve birçok farklı üründe kullanılabildiğinden, daha etkili ürünlerden biri olmuştur.5.000 yıldan daha uzun bir süre önce keşfedilen pamuk, birçok ülkenin yükselişinde ve düşüşünde hayati bir rol oynamıştır. Amerika’nın ilk nakit mahsullerinden biriydi.

Pamuk, 50.000 poundluk sözleşmelerle alınıp satılır. Aynı zamanda pound başına sent olarak da işlem görür, bu nedenle piyasa pound başına 53 sentten işlem yapıyorsa, sözleşmenin değeri 26.500 $ olacaktır (0.53 $ x 50.000 pound = 26.500 $).

Minimum işaret boyutu, sözleşme başına 0.0001 $ veya 5 $ ‘dır. Bu nedenle, pamuktaki herhangi bir 2 sentlik hareket, 1.000 $ ‘lık bir kazanç veya kayba eşit olacaktır. Pamuğun fiyatı pound başına 95 senti aştığında, daha geniş günlük aralıklara uyum sağlamak için minimum tik hareketi 0.0005 $ ‘a çıkacaktır.

Mart, Mayıs, Temmuz, Ekim ve Aralık pamukta sözleşme aylarıdır. Teslimat noktaları Galveston, Houston, New Orleans, Memphis ve Greenville / Spartanburg’da bulunuyor ve bu, çoğunun yetiştirildiği yer olduğu düşünüldüğünde çok da şaşırtıcı değil.

Dondurulmuş Konsantre Portakal Suyu (FCOJ)

Portakal suyu, emtia piyasalarına görece yeni gelenlerden biridir. Yüzyıllar boyunca, OJ, nispeten kısa bir raf ömrüne sahip olduğu ve arz kesintilerinden kaynaklanan fiyat şoklarına açık olduğu için taze meyve suyu olarak tüketildi. Freezing OJ, 1940’larda icat edildi ve hızla endüstri standardı haline geldi.

Bir FCOJ sözleşmesi 15.000 pound’a eşittir. Mevcut piyasa fiyatı pound başına 90 sent ise, sözleşmenin değeri 13.500 $ ‘dır (0.90 $ x 15.000 pound = 13.500 $).

Minimum tıklama 0,005 ABD doları veya sözleşme başına işaret başına 7,50 ABD dolarıdır. Örneğin, piyasa 95 sent iken bir FCOJ kontratı satın aldığınızı ve sonra onu 1 dolara sattığınızı varsayalım. Bu işlemde, FCOJ’da 5 sentlik harekette 750 $ kazanırsınız.

Brezilya ve Florida’dan gelen portakallar, yalnızca Florida, New Jersey ve Delaware’deki değişim lisanslı depolarda teslim edilebilir. FCOJ en aktif olarak Ocak, Mart, Mayıs, Temmuz, Eylül ve Aralık aylarında işlem görmektedir.

Şeker

İnsanların ilk olarak 2.000 yıldan uzun bir süre önce şekeri kullandıklarına inanılıyor. Başlangıçta sadece çok zenginler için ayrılmış olan şeker, yemek masasında en yaygın olanlardan biri haline geldi. Şeker, kitlesel çekiciliği nedeniyle, toplam hacim açısından genellikle dünyada en çok ticareti yapılan mallardan biridir.

Şeker, bazen ” 11 numaralı şeker ” olarak da bilinen, 112.000 pound şekeri temsil edensözleşmelerde ticaret yaparve pound başına sent olarak ifade edilir. Vadeli işlem fiyatı 0,1045 $ ise, sözleşmenin değeri 11,704 $ ‘dır (0,1045 $ / lb x 112,000 pound = 11,704 $). Piyasa 0.1000 $ ‘dan 0.1240 $’ a hareket ederse, bu 2.688 $ ‘lık bir dolar hareketine eşdeğerdir.

Şeker için minimum fiyat hareketi kontrat başına 0.0001 $ veya 11.20 $ ‘dır.

Şeker sadece Mart, Mayıs, Temmuz ve Ekim aylarında teslim edilebilir.Şekerin üretildiği her ülkede teslimat noktaları bulunmaktadır. Bunlar Arjantin, Avustralya, Barbados, Belize, Brezilya, Kolombiya, Kosta Rika, Dominik Cumhuriyeti, El Salvador, Ekvador, Fiji Adaları, Fransız Antilleri, Guatemala, Honduras, Hindistan, Jamaika, Malavi, Mauritius, Meksika, Mozambik, Nikaragua gibi yerlerdir., Peru, Filipinler Cumhuriyeti, Güney Afrika, Svaziland, Tayvan, Tayland, Trinidad, Amerika Birleşik Devletleri ve Zimbabve.

Alt çizgi

Yumuşak emtia piyasalarında birçok farklı fırsat vardır. Yatırım yapmak isteyen herhangi bir kişi, ilgili riski dikkatlice değerlendirmeli ve yatırım yapmadan önce sözleşme şartnamesinden haberdar olmalıdır.