Risk sermayesi
Risk Sermayesi Nedir?
Risk sermayesi, spekülatif faaliyete tahsis edilen ve yüksek riskli, yüksek getirili yatırımlar için kullanılan fonları ifade eder. Olası bir değer kaybına maruz kalan herhangi bir para veya varlık risk sermayesi olarak kabul edilir, ancak terim genellikle yüksek oranda spekülatif yatırımlar için ayrılan fonlar için ayrılmıştır. Çeşitlendirme, başarılı bir risk sermayesi yatırımı için anahtardır, çünkü her yatırımın geleceği doğası gereği belirsiz olma eğilimindedir, ancak bir yatırım başarılı olduğunda getiriler ortalamanın çok üzerinde olabilir. Ayrıca, bir yatırımcının toplam sermayenin yalnızca bir kısmının risk sermayesi olarak kabul edilmesini sağlaması gerekir.
Risk sermayesi bağlamında risk sermayesi, gelecek vaat eden ancak yine de kanıtlanmamış bir startup’a yatırılan fonlara da atıfta bulunabilir.
Risk sermayesi, riskleri karşılamak için ayrılan fonları ifade eden riske maruz sermaye (Araba) ile karıştırılmamalıdır (sigorta veya riskten korunma faaliyetleri gibi).
Temel Çıkarımlar
- Risk sermayesi, genel olarak, yüksek bir değer kaybı riskine maruz kalan para veya diğer varlıkları ifade eder.
- Sermaye, tanımı gereği, bir yatırım olarak işe konulduğundan, maruz kalınan risk, nispi riskiyle birlikte artan pozitif beklenen getiri şeklinde telafi edilir.
- Risk sermayesi, çeşitlendirme yoluyla (risk-ödül ödünleşimi açısından) daha verimli hale getirilebilir.
- Bazı yatırımcılar risk sermayesini kullanmaya istekli oldukları fonlar olarak tanımlar ve bu nedenle yüksek riskli bahisler üzerine spekülasyon yapmak için kullanılabilir.
Risk Sermayesini Anlamak
Risk sermayesi, büyük kazançlar elde etme fırsatı karşılığında harcanabilen fonlardır. Yatırımcılar tüm risk sermayelerini kaybetmeye istekli olmalı ve bu, tipik bir yatırımcının portföy öz sermayesinin yalnızca% 10’unu veya daha azını oluşturmalıdır. Yüksek risk toleransına sahip deneyimli yatırımcılar, portföylerinin dörtte birini veya daha fazlasını daha yüksek riskli yatırımlara tahsis edebilir. Bununla birlikte, risk sermayesi ile yapılan herhangi bir yatırım, daha istikrarlı ve çeşitlendirilmiş yatırımlarla dengelenmelidir, yoksa portföyünüzün tamamını kaybetme olasılığıyla karşı karşıya kalırsınız.
Daha riskten kaçınan yatırımcı olmalıdır toplam portföyünde tahsis risk sermayesi oranını düşürmektedir. Genç yatırımcılar, uzun yatırım ufukları nedeniyle portföylerinde çok önemli bir risk sermayesine sahip olsalar da, emekliler genellikle yüksek oranda risk sermayesi konusunda rahat değiller ve zararlarını geri ödeme süreleri kısıtlı olduğu için de olmamalılar.. Genel olarak spekülatif yatırım, yatırımın ilk yıllarına bölünmeli ve emeklilik yaşı yaklaştıkça kordon altına alınmalıdır.
Risk Sermayesinin Kullanım Alanları
Risk sermayesi tipik olarak kuruşluk hisse senetleri, melek yatırım, özel borç verme, vadeli işlemler ve opsiyon ticareti, özel sermaye, günlük alım satım ve hisse senedi ve emtiaların hızlı alım satımına spekülatif yatırımlar için kullanılır. Bu piyasaların çoğu, risk sermayesi koyabilecek kişileri dolaylı olarak etkiler. Gelişmiş yatırımcı ve akredite yatırımcı gibi sınıflandırmalar, belirli bir net değer ve gelir eşiğine sahip yatırımcılara en yüksek riskli, en yüksek ödüllü yatırımları sınırlamak için kullanılır. Buradaki fikir, bu bireylerin risklerini anlayarak ve onları akıllıca azaltarak servet biriktirebilmeleri, böylece kurumsal yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılan karmaşık mühendislik finansal araçlarla piyasalara erişim sağlamasıdır.
Risk sermayesinin en yaygın kullanımlarından biri olan günlük alım satım, aynı zamanda bir tüccarın koyabileceği risk sermayesi miktarını dolaylı olarak kontrol etmek için bazı güvenlik özelliklerine de sahiptir. Desen günü ticareti (PDT) kuralı, bir aracı kurum hesabının minimum hesap özsermayesine sahip olmasını gerektirir. 25.000 dolar. Bu, 4: 1 gün içi marjı olan günlük alım satım alım gücüne izin verir. Minimum 25.000 $ ‘ın altına düşen hesapların, beş günlük bir dönem içinde üçten fazla gidiş-dönüş işlem yapmasına izin verilmez. PDT kuralına uyulmaması, hesap kısıtlamalarına ve askıya almaya neden olabilir. Günlük ticaret hesaplarına yönelik politikalarla ilgili olarak belirli bir komisyoncuya danışmak önemlidir.