Kısa Faiz Tanımı ve Kullanımları

Kısa Faiz Nedir?

Kısa faiz, açığa satılan ancak henüz kapatılmamış veya kapatılmamış hisselerin sayısıdır. Sayı veya yüzde olarak ifade edilebilen kısa faiz, piyasa duyarlılığının bir göstergesidir.

Son derece yüksek kısa faiz, yatırımcıların çok kötümser (potansiyel olarak aşırı karamsar) olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar aşırı karamsar olduğunda, zaman zaman çok keskin fiyat artışlarına yol açabilir. Kısa faizdeki büyük değişiklikler, yatırımcıların bir hisse senedinde daha fazla düşüş veya yükseliş eğilimi gösterebileceğini gösterdiği için uyarı işaretlerini de yanıp sönüyor.

Kısa Faiz Size Ne Anlatıyor?

Kısa faiz, bireysel bir hisse senedinin potansiyel yönünün yanı sıra yatırımcıların genel olarak piyasa hakkında ne kadar yükseliş eğilimi veya düşüş eğilimi gösterdiklerine dair fikir verebilir. Borsalar kısa faizi ölçer ve raporlar. Tipik olarak, her ayın sonunda raporlar yayınlarlar ve yatırımcılara kısa satış ölçütü olarak kullanabilecekleri bir araç sağlarlar. Nasdaq borsası, her ayın ortasında ve sonunda kısa bir faiz raporu yayınlar.

Bir hisse senedinin önceki aya göre kısa faizindeki büyük artış veya düşüş, özellikle duyarlılığın göstergesi olabilir. Örneğin, bir hisse senedine olan kısa faiz% 10’dan% 20’ye çıktığında, bu bir şirkette hissiyatın negatif büyüdüğüne dair bir uyarı işareti olabilir. Hisse senedi fiyatının düşmesini bekleyen yatırımcı sayısı ikiye katlandı. Böylesine büyük bir değişim, yatırımcılara analizlerinde daha derine inmek için bir neden verebilir.

Aşırı kısa faiz okumaları gösteren hisse senetleri kısa sıkışıklığa daha yatkındır. Daha küçük olan Stoklar yüzen shortable hisse sayısında azaltmaya olarak ve yüksek kısa ilgi kısa sıkma ihtimalinin en yüksek olduğu. Ekstrem bir okuma, bir stoktan diğerine farklılık gösterebilir. Uzun bir istikrarlı kar üretimi geçmişine sahip sağlam bir şirket,% 10’a yakın aşırılıklara sahip olabilirken, daha spekülatif şirketler düzenli olarak% 30’un üzerinde kısa faiz artışı görebilir.

Bir hisse senedi aşırı bir değere ulaştığında, kısa bir sıkışma olasılığını işaret edebilir. Kısa bir sıkışma, yatırımcı satın almanın ve kısa satıcıların pozisyonlarını kapatmak için satın almaya zorlanmalarının neden olduğu yukarı doğru bir fiyat hareketidir, böylece çok büyük bir kayıp almazlar.

Kısa faiz, gün-kapama oranı olarak adlandırılan bir orana da dönüştürülebilir. Bunu kısa hisse sayısını alarak yapın ve bunu ortalama günlük işlem hacmine bölerek yapın. Kısa faiz bir milyon hisse ise ve günlük ortalama işlem hacmi 100.000 hisse ise, şortların pozisyonlarını karşılaması en az 10 ortalama gün sürecektir. Kapanacak günler ne kadar büyükse, yatırımcıların düşüşü o kadar fazla olur, ancak yanlışlarsa potansiyel olarak kısa daralma o kadar büyük olur.

Kısa faiz analizi, bireysel hisse senetleri veya bir bütün olarak hisse senetleri üzerinde yapılabilir. Borsayı bir bütün olarak ölçmek için, bir yatırımcı, toplam kısa faizi günlük ortalama NYSE işlem hacmine bölerek NYSE’deki tüm hisse senetlerinin kapsanacak günlerine bakabilir.

Kısa Faizin Nasıl Kullanılacağına Örnekler

Kısa faizin kullanılmasının birkaç yolu vardır. Kısa vadelerle ilgilenen tüccarlar için, kısa vadeli faizde önemli artışlar gösteren veya karşılanacak gün sayısı yüksek olan hisse senetlerini arayın. Daha sonra, muhtemelen güçlü satış baskısı altında olacağından (her zaman olmasa da) hisse senedinin temel alması gerekir. Ancak fiyat yükselmeye başladığında uzun bir ticaret düşünülebilir. Bu yaklaşım, riski kontrol etmek için sıkı bir stop-loss kullanmalıdır ve yatırımcıların neden bu kadar düşüş eğiliminde olduklarının geçerli nedenleri olabileceğinden, alım satımların tipik olarak kısa vadeli olduğu düşünülmelidir.

Uzun bir hisse senedi olan bir yatırımcı da kısa faizi takip etmek isteyebilir. Kısa faiz artarsa, yatırımcıların hisse senedi veya bir bütün olarak hisse senedi piyasası için daha fazla endişelendiklerinin bir işareti olabilir. Her iki durumda da, yatırımcıyı potansiyel olarak karı koruması veya bazı olası olumsuzluklara hazırlıklı olması konusunda uyarır.