Yatırım
Yatırım Nedir?
Yatırım, bir gelir veya kâr elde etme beklentisiyle kaynakların, genellikle de paranın tahsis edilmesi eylemidir. Bir iş kurmak için para kullanmak gibi çabalara veya daha sonra daha yüksek bir fiyata yeniden satma umuduyla gayrimenkul satın almak gibi varlıklara yatırım yapabilirsiniz.
Temel Çıkarımlar
- Yatırımda risk ve getiri aynı madalyonun iki yüzüdür; Düşük risk genellikle düşük beklenen getiri anlamına gelirken, daha yüksek getirilere genellikle daha yüksek risk eşlik eder.
- Risk ve getiri beklentileri aynı varlık sınıfı içinde büyük ölçüde değişebilir; NYSE’de işlem gören bir mavi çip ve tezgahta işlem gören bir mikro kapak çok farklı risk-getiri profillerine sahip olacaktır.
- Üretilen getirilerin türü varlığa bağlıdır; birçok hisse senedi üç ayda bir kâr payı öderken, tahviller her çeyrekte faiz ödüyor.
- Yatırımcılar, kendin yap yaklaşımını benimseyebilir veya profesyonel bir para yöneticisinin hizmetlerini kullanabilir.
- Bir menkul kıymet satın almanın yatırım olarak mı yoksa spekülasyon olarak mı nitelendirileceği üç faktöre bağlıdır – alınan riskin miktarı, elde tutma süresi ve getirilerin kaynağı.
Yatırımı Anlamak
Gelir veya istatistiksel anlamlı fiyat takdiri şeklinde bir getiri beklentisi, yatırımın temel dayanak noktasıdır. Yatırım yapabileceğiniz ve getiri elde edebileceğiniz varlık yelpazesi çok geniştir.
Yatırımda risk ve getiri el ele gider; Düşük risk genellikle düşük beklenen getiri anlamına gelirken, daha yüksek getirilere genellikle daha yüksek risk eşlik eder. Yelpazenin düşük riskli ucunda, Mevduat Sertifikaları (CD’ler); tahviller veya sabit getirili araçlar risk ölçeğinde daha yüksektir, hisse senetleri veya hisse senetleri ise daha riskli kabul edilir. Emtia ve türevler genellikle en riskli yatırımlar arasında kabul edilir. Arazi veya gayrimenkul gibi pratik bir şeye veya güzel sanatlar ve antika gibi hassas eşyalara da yatırım yapılabilir.
Risk ve getiri beklentileri, aynı varlık sınıfı içinde büyük ölçüde değişebilir. Örneğin, New York Borsası’nda işlem gören mavi bir çip, küçük bir borsada işlem gören bir mikro kapağa göre çok farklı bir risk-getiri profiline sahip olacaktır.
Bir varlık tarafından üretilen getiriler, varlığın türüne bağlıdır. Örneğin, birçok hisse senedi üç ayda bir temettü öderken, tahviller genellikle her üç ayda bir faiz öder. Birçok ülkede, farklı gelir türleri farklı oranlarda vergilendirilir.
Temettü veya faiz gibi normal gelire ek olarak, fiyat değerlemesi getiri önemli bir bileşenidir. Bir yatırımdan elde edilen toplam getiri, bu nedenle, gelir ve sermaye kazancının toplamı olarak kabul edilebilir. Standard & Poor’s, Mart 2019 itibarıyla 1926’dan bu yana temettülerin toplam öz sermaye getirisinin neredeyse üçte birine katkıda bulunduğunu, sermaye kazançlarının ise üçte ikisine katkıda bulunduğunu tahmin ediyor.
Yatırım Türleri
Yatırım evreni çok geniş olsa da, işte en yaygın yatırım türleri :
Hisse senetleri
Bir şirketin hisselerinin alıcısı, o şirketin kısmi sahibi olur. Bir şirketin hisselerinin sahipleri, hissedarları olarak bilinir ve şirketin kârından ödenen hisse senedi fiyatı ve düzenli temettülerin takdir edilmesi yoluyla şirketin büyümesine ve başarısına katılabilirler.
Tahviller
Tahviller, hükümetler, belediyeler ve şirketler gibi kuruluşların borç yükümlülükleridir. Bir tahvil satın almak, bir kuruluşun borcunun bir payına sahip olduğunuzu ve dönemsel faiz ödemeleri ve vadesi geldiğinde tahvilin nominal değerinin iadesini alma hakkınız olduğu anlamına gelir.
Para kaynağı
Fonlar, yatırımcıların hisse senetlerine, tahvillere, imtiyazlı hisse senetlerine, emtialara vb. Yatırım yapmalarını sağlayan, yatırım yöneticileri tarafından yönetilen havuzlanmış araçlardır. En yaygın iki fon türü, yatırım fonları ve borsa yatırım fonları veya ETF’lerdir. Yatırım fonları bir borsada işlem görmez ve işlem gününün sonunda değerlenir; ETF’ler borsalarda işlem yapar ve hisse senetleri gibi işlem günü boyunca sürekli olarak değerlenir. Yatırım fonları ve ETF’ler, S&P 500 veya Dow Jones Industrial Average gibi endeksleri pasif olarak izleyebilir veya fon yöneticileri tarafından aktif olarak yönetilebilir.
Yatırım ortaklıkları
Tröstler, bu kategoride en popüler olan Emlak Yatırım Ortaklıkları (GYO’lar) ile başka bir havuzlanmış yatırım türüdür. GYO’lar ticari veya konut amaçlı gayrimenkullere yatırım yapmakta ve bu mülklerden elde ettikleri kira gelirlerinden yatırımcılarına düzenli olarak dağıtım yapmaktadırlar. GYO’lar borsalarda işlem yapar ve böylece yatırımcılarına anlık likidite avantajı sunar.
Alternatif yatırımlar
Bu, hedge fonları ve özel sermayeyi içeren her şeyi kapsayan bir kategoridir. Onlar uzun ve giderek kendi yatırım bahis çit çünkü Hedge fonları sözde edilir kısa hisse senedi ve diğer yatırımlar. Özel sermaye, şirketlerin halka açılmadan sermaye artırmalarını sağlar. Hedge fonları ve özel sermaye tipik olarak yalnızca belirli gelir ve net değer gereksinimlerini karşılayan ” akredite yatırımcılar ” olarak kabul edilen varlıklı yatırımcılar tarafından kullanılabilirdi. Ancak son yıllarda perakende yatırımcıların erişebileceği fon formatlarında alternatif yatırımlar başlatılmıştır.
Seçenekler ve türevler
Türevler, değerlerini hisse senedi veya endeks gibi başka bir enstrümandan alan finansal araçlardır. Opsiyon, alıcıya belirli bir süre içinde sabit bir fiyattan menkul kıymet alma veya satma hakkı veren ancak zorunluluğu olmayan popüler bir türevdir. Türevler genellikle kaldıraç kullanır, bu da onları yüksek riskli, yüksek ödüllü bir teklif haline getirir.
Emtia
Emtialar arasında metaller, petrol, tahıl ve hayvansal ürünler ile finansal araçlar ve para birimleri bulunur. Bunlar ya emtia futures’ları yoluyla – belirli bir miktarda bir emtianın belirli bir gelecek tarihte belirli bir fiyattan alım veya satım anlaşmaları – veya ETF’ler yoluyla alınıp satılabilir. Emtialar riskten korunma veya spekülatif amaçlarla kullanılabilir.
Yatırım Tarzlarını Karşılaştırma
En yaygın yatırım tarzlarından birkaçını karşılaştıralım:
Aktif ve pasif yatırım: Aktif yatırımın amacı, yatırım portföyünü aktif olarak yöneterek “endeksi geçmektir”. Öte yandan pasif yatırım, piyasayı tutarlı bir şekilde yenmenin zor olduğu gerçeğinin bilincinde olarak, bir endeks fonu satın almak gibi pasif bir yaklaşımı savunur. Her iki yaklaşımın da artıları ve eksileri olsa da, gerçekte, çok az fon yöneticisi, aktif yönetimin daha yüksek maliyetlerini haklı çıkarmak için kriterlerini tutarlı bir şekilde geçmektedir.
Büyüme ve değer: Büyüme yatırımcıları, tipik olarak Fiyat-Kazanç (F / K) gibi değerleme oranlarına sahip olan yüksek büyüme oranlarına sahip şirketlere yatırım yapmayı tercih eder. Değerli şirketler, büyümekte olan şirketlere göre önemli ölçüde daha düşük PE’lere ve daha yüksek temettü getirilerine sahiptir çünkü bunlar, geçici olarak veya uzun bir süre için yatırımcıların lehine olmayabilir.
Nasıl Yatırım Yapılır
Kendin Yap Yatırım
“Nasıl yatırım yapılır” sorusu, Kendin Yap (DIY) türünde bir yatırımcı olup olmadığınıza veya paranızın bir profesyonel tarafından yönetilmesini tercih edip etmediğinize bağlıdır. Paralarını kendileri yönetmeyi tercih eden birçok yatırımcının, düşük komisyonları ve platformlarında işlem yapma kolaylığı nedeniyle indirimli aracı kurumlarda hesapları vardır.
Profesyonelce yönetilen Yatırım
Profesyonel para yönetimini tercih eden yatırımcılar genellikle yatırımlarıyla ilgilenen servet yöneticilerine sahiptir. Servet yöneticileri genellikle müşterilerinden ücret olarak yönetim altındaki varlıkların bir yüzdesini (AUM) alır. Profesyonel para yönetimi, parayı kendi başına yönetmekten daha pahalı olsa da, bu tür yatırımcılar araştırmayı devretme, yatırım kararı verme ve bir uzmana ticaret yapma kolaylığı için ödeme yapmayı önemsemezler.
SEC’in Yatırımcı Eğitimi ve Savunuculuk Ofisi, yatırımcıları yatırım uzmanlarının lisanslı ve kayıtlı olduğunu teyit etmeye çağırıyor.
Robo-Danışman Yatırım
Bazı yatırımcılar, otomatik finansal danışmanların önerilerine göre yatırım yapmayı tercih ediyor. Algoritmalar ve yapay zeka ile desteklenen robo-danışmanlar, uygun önerilerde bulunmak için yatırımcı ve risk profilleri hakkında kritik bilgiler toplar. İnsan müdahalesi çok az olan veya hiç olmayan robo-danışmanlar, bir insan yatırım danışmanının sunduğuna benzer hizmetlere yatırım yapmanın uygun maliyetli bir yolunu sunar. Teknolojideki gelişmelerle birlikte, robo-danışmanlar yatırımları seçmekten daha fazlasını yapabilir. Ayrıca insanların emeklilik planları geliştirmelerine ve tröstleri ve 401 (k) s gibi diğer emeklilik hesaplarını yönetmelerine yardımcı olabilirler.
Yatırımın Kısa Tarihi
Yatırım kavramı bin yıldır varlığını sürdürürken, bugünkü haliyle yatırım yapmak köklerini, ilk kamu piyasalarının gelişiminin yatırımcılarla yatırım fırsatlarıyla ilişkilendirdiği 17. ve 18. yüzyıllar arasındaki döneme kadar uzanmaktadır. Amsterdam Borsası 1787’de kuruldu, ardından 1792’de New York Borsası (NYSE) kuruldu.
Sanayi Devrimi Yatırımı
1760-1840 ve 1860-1914 Sanayi Devrimleri, insanların yatırım yapılabilecek tasarrufları biriktirerek gelişmiş bir bankacılık sisteminin gelişimini teşvik etmelerinin bir sonucu olarak daha büyük bir refahla sonuçlandı. Goldman Sachs ve JP Morgan dahil olmak üzere yatırım dünyasına hakim olan yerleşik bankaların çoğu 1800’lerde başladı.
Yüzyıl Yatırımları
20. yüzyıl, varlık fiyatlandırması, portföy teorisi ve risk yönetiminde yeni kavramların geliştirilmesiyle yatırım teorisinde yeni bir çığır açıldı. 20. yüzyılın ikinci yarısında, hedge fonları, özel sermaye, risk sermayesi, GYO’lar ve ETF’ler dahil olmak üzere birçok yeni yatırım aracı tanıtıldı.
1990’larda İnternetin hızla yayılması, çevrimiçi ticaret ve araştırma yeteneklerini genel halkın erişimine açtı ve bir asırdan fazla bir süre önce başlamış olan yatırımın demokratikleşmesini tamamladı.
Yüzyıl Yatırımı
Teknolojiye dayalı ve çevrimiçi iş stoklarına yapılan yatırımlardan yeni nesil milyonerler yaratan bir balon olan dot.com balonunun patlaması 21. yüzyıla girdi ve belki de geleceklerin sahnesini hazırladı. 2001 yılında Enron’un çöküşü, şirketi ve muhasebe şirketi Arthur Andersen ile birçok yatırımcısını iflas ettiren dolandırıcılığın tam teşhiri ile merkez sahneye çıktı.
21. yüzyılda ya da bu konudaki tarihin en dikkate değer olaylarından biri, ipoteğe dayalı menkul kıymetlere yapılan çok büyük sayıda başarısız yatırımın dünya çapında ekonomileri felce uğrattığı Büyük Durgunluktur (2007-2009). Tanınmış bankalar ve yatırım firmaları battı, hacizler aşıldı ve servet açığı genişledi.
21. yüzyıl aynı zamanda piyasayı indirimli çevrimiçi yatırım şirketleri ve Robinhood gibi serbest ticaret uygulamaları ile doyurarak yeni gelenlere ve alışılmadık yatırımcılara yatırım dünyasının kapılarını açtı.
Spekülasyona Karşı Yatırım
Bir menkul kıymet satın almanın yatırım veya spekülasyon olarak nitelendirilip nitelendirilmediği üç faktöre bağlıdır:
- Alınan risk miktarı: Yatırım genellikle spekülasyona kıyasla daha düşük miktarda risk içerir.
- Yatırımın elde tutma süresi: Yatırım, genellikle yıllar içinde oldukça sık ölçülen daha uzun bir elde tutma süresini içerir; spekülasyon çok daha kısa bekletme sürelerini içerir.
- Getirilerin kaynağı: Fiyat değer kazanımı, yatırımdan elde edilen getirilerin görece daha az önemli bir parçası olabilirken, temettüler veya dağıtımlar büyük bir parçası olabilir. Spekülasyonda, fiyatın yükselmesi genellikle ana getiri kaynağıdır.
Fiyat dalgalanması yaygın bir risk ölçüsü olduğu için, durgun bir mavi çipin bir kripto para biriminden çok daha az riskli olması mantıklıdır. Bu nedenle, birkaç yıl elde tutma beklentisiyle temettü ödeyen bir mavi çip satın almak yatırım olarak nitelendirilebilir. Öte yandan, birkaç gün içinde hızlı bir kar elde etmek için bir kripto para birimi satın alan bir tüccar açıkça spekülasyon yapıyor.
Vatandaşlarına emeklilik yardımı sağlayan Norveç’in 2,9 trilyon dolarlık bağımsız varlık fonu – dünyanın en büyük ikinci servet fonu – 2020’de% 10,9 faiz kazandı.
Yatırımdan Getiriye Örnek
24 Mart 2020’de 100 adet Adobe Inc ( ADBE ) hissesini 310 dolara satın aldığınızı ve tam olarak bir yıl sonra 460,20 dolara sattığınızı varsayalım. Komisyonları göz ardı ederek yaklaşık toplam getiriniz ne kadardı? Adobe’nin hisse senedi temettü dağıtmadığını unutmayın. Ortaya çıkan sermaye kazancı ((460.20 $ – 310 $) / 310 $) x% 100 = % 48.5 olacaktır.
Şimdi, Adobe’nin 2020’de temettü dağıttığını ve hisse başına 5 ABD doları temettü aldığınızı hayal edin. Yaklaşık toplam getiriniz % 50.11 olacaktır (Sermaye kazançları: % 48.5 + Temettüler: (500 / $ 31.000) x% 100 = % 1.61 ).
Yatırım SSS
Yatırım Nedir ve Nasıl Çalışır?
Yatırım, gelir elde etmek veya kar elde etmek için kaynakları bir şeye dağıtma eylemidir. Seçtiğiniz yatırım türü büyük olasılıkla size ne kazanmaya çalıştığınıza ve riske ne kadar duyarlı olduğunuza bağlı olabilir. Çok az risk varsaymak genellikle daha düşük getiri sağlar ve yüksek risk varsayıldığında bunun tersi de geçerlidir. Hisse senetlerine, tahvillere, gayrimenkullere, değerli metallere ve daha fazlasına yatırım yapılabilir. Yatırım, para, varlıklar, kripto para birimi veya diğer değişim araçlarıyla yapılabilir.
Yatırıma Nasıl Başlarım?
Kendin yap rotasını seçebilir, yatırım tarzınıza göre yatırımları seçebilir veya bir danışman veya komisyoncu gibi bir yatırım uzmanının yardımına başvurabilirsiniz. Yatırım yapmadan önce tercihlerinizin ve risk toleransınızın ne olduğunu belirlemeniz önemlidir. Riskten kaçınıyorsanız, hisse senetlerini ve opsiyonları seçmek en iyi seçenek olmayabilir. Hedeflere ve tercihlere göre ne kadar yatırım yapılacağını, ne sıklıkta yatırım yapılacağını ve neye yatırım yapılacağını özetleyen bir strateji geliştirin. Kaynaklarınızı tahsis etmeden önce, stratejinizle uyumlu olduğundan ve istenen sonuçları verme potansiyeline sahip olduğundan emin olmak için hedef yatırımı araştırın. Unutmayın, başlamak için çok fazla paraya ihtiyacınız yoktur ve ihtiyaçlarınız değiştikçe değişiklik yapabilirsiniz.
Az Parayla Yatırıma Nasıl Başlarım?
Yatırım zenginlere mahsus değildir. Nominal miktarlarda yatırım yapabilirsiniz. Örneğin, düşük fiyatlı hisse senetleri satın alabilir, küçük miktarları faiz getiren bir tasarruf hesabına yatırabilir veya yatırım yapmak için hedef bir miktar biriktirene kadar biriktirebilirsiniz. İşvereniniz 401 (k) gibi bir emeklilik planı sunuyorsa, yatırımınızı artırana kadar maaşınızdan küçük miktarlar ayırın. İşvereniniz eşleştirmeye katılırsa, yatırımınızın iki katına çıktığını fark edebilirsiniz.
1.000 Dolarla Yatırıma Nasıl Başlayabilirim?
Hisse senetlerine, tahvillere ve yatırım fonlarına yatırım yapmaya başlayabilir veya hatta bir IRA açabilirsiniz. 1.000 dolardan başlamak hapşırılacak bir şey değil. 1997’de Amazon’un halka arzına yapılacak 1000 dolarlık bir yatırım bugün milyonlar getirecektir. Bu, büyük ölçüde birkaç hisse bölünmesinden kaynaklanıyordu, ancak sonucu değiştirmiyor: muazzam getiriler. Tasarruf hesapları çoğu finans kurumunda mevcuttur ve genellikle büyük miktarda yatırım gerektirmez. Tasarruf hesapları genellikle yüksek faiz oranlarına sahip değildir; Bu nedenle, en iyi özelliklere ve en rekabetçi fiyatlara sahip olanı bulmak için alışveriş yapın.
İster inanın ister inanmayın, gayrimenkule 1.000 $ ile yatırım yapabilirsiniz. Gelir getiren bir mülk satın alamayabilirsiniz, ancak bunu yapan bir şirkete yatırım yapabilirsiniz. Bir gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO), kar elde etmek ve gelir elde etmek için gayrimenkule yatırım yapan ve onu yöneten bir şirkettir. 1.000 $ ile GYO hisselerine, yatırım fonlarına veya borsa yatırım fonlarına yatırım yapabilirsiniz.
4 Yatırım Türü Nelerdir?
Aralarından seçim yapabileceğiniz birçok yatırım türü vardır. Belki de en yaygın olanları hisse senetleri, tahviller, emlak ve fonlardır. Dikkate alınması gereken diğer önemli yatırımlar, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO’lar), CD’ler, yıllık gelirler, kripto para birimleri, emtialar, koleksiyonlar ve değerli metallerdir. Gökyüzü, yatırımlarda sınırdır.
Alt çizgi
Yatırım, gelir elde etmek veya kar elde etmek için fonların veya kaynakların bir şeye yeniden tahsis edilmesini içerir. Hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları ve gayrimenkul gibi her biri farklı risk ve ödül seviyeleri taşıyan farklı yatırım araçları vardır.
Yatırımcılar, bir yatırım uzmanının yardımı olmadan bağımsız olarak yatırım yapabilir veya lisanslı ve kayıtlı bir yatırım danışmanının hizmetlerinden yararlanabilirler. Teknoloji, yatırımcılara robo-danışmanlar aracılığıyla otomatik yatırım çözümleri alma seçeneği de sağladı.
Yatırım yapmak için gereken bedel veya para, büyük ölçüde yatırımın türüne ve yatırımcının finansal durumuna, ihtiyaçlarına ve hedeflerine bağlıdır. Bununla birlikte, birçok araç, minimum yatırım gereksinimlerini düşürerek daha fazla insanın katılmasına izin verdi.
Nasıl yatırım yapmayı seçtiğinize veya neye yatırım yapmayı seçtiğinize rağmen, hedefinizi ve yatırım yöneticinizi veya platformunuzu araştırın. Muhtemelen en iyi bilgelik parçalarından biri, deneyimli ve başarılı yatırımcı Warren Buffet, “Anlamadığınız bir işe asla yatırım yapmayın.”