Ortalama Günlük İşlem Hacmi – ADTV Tanımı

Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) nedir?

Ortalama günlük işlem hacmi (ADTV), belirli bir hisse senedinde bir gün içinde işlem gören ortalama hisse sayısıdır. Günlük hacim, her gün kaç adet hissenin alınıp satıldığıdır, ancak ortalama günlük hacmi bulmak için bunun birkaç gün içinde ortalaması alınabilir. Ortalama günlük işlem hacmi önemli bir ölçüdür, çünkü yüksek veya düşük işlem hacmi farklı türdeki tüccarları ve yatırımcıları cezbeder. Birçok tüccar ve yatırımcı, düşük işlem hacmine kıyasla daha yüksek ortalama günlük işlem hacmini tercih eder, çünkü yüksek hacimle pozisyonlara girip çıkmak daha kolaydır. Düşük hacimli varlıkların daha az alıcısı ve satıcısı vardır ve bu nedenle istenen bir fiyata girmek veya çıkmak daha zor olabilir.

Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) Size Ne Anlatıyor?

Ortalama günlük işlem hacmi (ADTV) dramatik bir şekilde arttığında veya azaldığında, insanların varlığa değer verme veya bakma biçiminde önemli bir değişiklik olduğuna işaret eder. Genellikle, daha yüksek ortalama günlük işlem hacmi, menkul kıymetin daha rekabetçi olduğu, daha dar spreadlere sahip olduğu ve tipik olarak daha az değişken olduğu anlamına gelir. Hisse senetleri, daha yüksek ortalama günlük işlem hacimlerine sahip olduklarında daha az oynak olma eğilimindedir, çünkü fiyatı etkilemek için çok daha büyük işlemlerin yapılması gerekir. Bu, yüksek hacimli bir hisse senedinin büyük günlük fiyat hareketlerine sahip olmayacağı anlamına gelmez. Herhangi bir günde (veya birden fazla günde), herhangi bir hisse senedi, ortalama hacimden daha yüksek bir fiyatla çok büyük bir fiyat hareketine sahip olabilir.

Ortalama günlük işlem hacmi, sık sık bahsedilen bir menkul kıymet alım satım ölçümüdür ve bir menkul kıymetin genel likiditesinin doğrudan bir göstergesidir. Bir menkul kıymet için işlem hacmi ne kadar yüksekse, piyasada o kadar çok alıcı ve satıcı bulunur ve bu da bir işlemi gerçekleştirmeyi daha kolay ve daha hızlı hale getirir. Makul bir piyasa likiditesi seviyesi olmadan, işlem maliyetlerinin daha yüksek olması muhtemeldir (daha büyük spreadler nedeniyle).

Ortalama günlük işlem hacmi, herhangi bir likit varlığın fiyat hareketini analiz etmek için yararlı bir araçtır. Bir varlığın fiyatı aralıklıysa ve bir kırılma meydana gelirse, artan hacim bu kırılmayı teyit etme eğilimindedir. Hacim eksikliği, kesintinin başarısız olabileceğini gösterir.

Hacim ayrıca, fiyatın daha yüksek veya daha düşük hareket ettiğini onaylamaya yardımcı olur. Güçlü fiyat yukarı veya aşağı iterken, hacim de yükselmelidir. Değilse, fiyatı yükseltmeye yetecek kadar ilgi olmayabilir. Yeterli ilgi yoksa fiyat geri çekilebilir.

Trendler sırasında, düşük hacimli geri çekilmeler, fiyatın nihayetinde tekrar trend yönünde hareket etmesini destekleme eğilimindedir. Örneğin, bir yükseliş trendinde, fiyat güçlü bir şekilde yükseldiğinde hacim genellikle artacaktır. Hisse senedi geri çekilirse ve hacim düşükse, çok fazla satış ilgisi olmadığını gösterir. Fiyat daha yüksek hacimde tekrar yükselmeye başlarsa, fiyat ve hacmin her ikisi de yükseliş trendini teyit ettiği için bu uygun bir giriş noktası olabilir.

Hacim ortalamanın oldukça üzerinde olduğunda, bazen fiyat hareketinin zirvesini gösterir. O kadar çok hisse, belirli bir fiyat alanında el değiştirdi ki, devreye girecek ve fiyatı bu yönde itmeye devam edecek kimse kalmayabilir. Dik hacim artışları ile birleşen dik fiyat hareketleri, genellikle yakın bir fiyat değişiminin işareti olabilir.

1:10

Ortalama Günlük İşlem Hacminin (ADTV) Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek

Grafiğin altında bir hacim penceresi bulunur. Kırmızı ve yeşil çubuklar günlük hacmi yansıtırken, siyah çizgi 20 günlük ortalama hacimdir. Ortalama, tek günlük olaylardan daha az etkilenir ve toplam hacmin yükselip düşmediğinin daha iyi bir göstergesidir.

Grafik, solda bir direnç alanını göstermektedir. Hisse senedi, artan hacimde onun üzerinde kırılır, bu da fiyat artışını ve kırılmayı teyit etmeye yardımcı olur. Aradan sonra, fiyat konsolide olur ve hacim, yüksek hacimli bir gün dışında oldukça düşüktür. Genel olarak, ortalama hacim tüm konsolidasyon / geri çekilme sırasında düşüyor ve çok az satış baskısı olduğunu gösteriyor. Fiyat, güçlü hacimde tekrar yükseliyor ve başka bir ilerlemeyi teyit ediyor.

Fiyat yükselmeye çalışır, ancak hacim ve fiyat buna uymaz. Fiyat düşmeye başladığında hacim artar. Bu, çok fazla satış baskısı olduğunu ve fiyatın düşmeye devam edebileceğini gösterir.

Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) ile Açık Faiz Arasındaki Fark

Hacim bazen açık faizle karıştırılır. Ortalama günlük işlem hacmi, bir günde kaç hisse senedinin (borsa) veya sözleşmenin ( vadeli işlemler ve opsiyon piyasası) el değiştirdiğinin ortalamasıdır. Açık faiz, henüz kapatılmamış olan kaç adet sözleşmenin açık olduğunu tanımlayan bir vadeli işlemler ve opsiyon terimidir. İki ölçüm oldukça farklı. Hacim, kaç sözleşmenin el değiştirdiğinin ham miktarıdır. Açık faiz, pozisyon açmak veya kapatmak için kaç işlemin kullanıldığını ölçer ve böylece açık kalan sözleşmelerin sayısını izler.

Ortalama Günlük İşlem Hacmi (ADTV) Kullanım Sınırlamaları

Ortalama günlük işlem hacmi, yaygın olarak kullanılan bir ölçüdür ve bir hisse senedinin bir yatırımcının veya tüccarın işlem parametrelerini karşılayıp karşılamadığını belirlemek için kullanışlıdır. ADTV, yine de bir ortalama. Herhangi bir günde bir varlık ortalamadan saparak çok daha yüksek veya daha düşük hacim üretebilir.

Ortalama ayrıca zamanla, yükselip alçalabilir veya dalgalanarak değişebilir. Bu nedenle, varlığın işleminiz için arzuladığınız hacim parametrelerine girmeye devam ettiğinden emin olmak için hacmi ve ortalama hacmi düzenli olarak izleyin.

Hacimdeki önemli değişiklikler, varlık içinde bir şeylerin değiştiğini gösterebilir ve bu değişiklikler elverişsiz veya olumlu olabilir. Cilt size ne olduğunu söylemeyecek, ancak daha fazla araştırma veya eylem gerekebileceğini bildirecektir.