86/87 Serisi Sınavları

Published · Updated

86/87 Serisi Sınavları Nelerdir?

86/87 Serisi sınavları, giriş düzeyindeki finansal araştırma analistlerinin yetkinliğini belirleyen testlerdir. Profesyoneller araştırma analisti unvanını almadan önceher iki sınav da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)tarafından yönetilir ve zorunlu hale getirilir. Bireyler elde edildikten sonra, yatırımcıların yatırım kararlarını verirken kullandıkları derinlemesine raporlar üretebilirler.

Adayların, broker-bayiler için araştırma analisti olarak çalışabilir.

Temel Çıkarımlar

  • 86/87 Serisi sınavları, araştırma analisti olmak isteyen herkes için bir gerekliliktir.
  • Sınavlar FINRA tarafından yönetilir.
  • 86 Serisi, finansal ölçütlerin, kazanç modelleme yöntemlerinin ve endüstri dinamiklerinin anlaşılmasını test eder.
  • 87 Serisi, etik konusundaki bilgileri ve endüstri için en iyi uygulamaları test eder.

86/87 Serisi Sınavlarını Anlamak

Finans sektörü düzenlemesi, yatırımcıların ve diğer piyasa katılımcılarının adil bir pazara erişimini sağlar. Profesyoneller, şirketlerinin veya kendilerinin mali kazançlarından ziyade müşterilerinin çıkarlarını en iyi şekilde dikkate almalarını sağlayan etik ve standartlara bağlıdır. Bu nedenle, alanlarında sertifika almak için uygun adımları atmaları önemlidir.

86/87 Serisi sınavları, araştırma analisti olmak isteyen profesyoneller için gereklidir. Satış personeline, kurumsal yatırımcılara ve diğer broker / bayi müşterilerinedağıtılan potansiyel yatırım fırsatları hakkında zamanında raporlar oluştururlar. Bu raporlar, yatırımcılar tarafından yatırım kararlarını verirken kullanılır.86/87 Serisini geçenlerin, hisse senetlerini, şirketleri ve endüstri sektörlerini analiz eden yazılı veya elektronik iletişimler hazırlamasına izin verilir.

Araştırma Analisti sınavı olarak da anılan teste girenlerin, yönetim çalışmasının yanı sıra şirket ve endüstri analiz yöntemleri hakkında kapsamlı bilgiye sahip olması gerekir. Adaylar, belirli bir endüstri veya sektör için geniş arz ve talep parametrelerini de anlamalıdır. Adaylar, finansal ölçütlerin yanı sıra kazanç modelleme yöntemlerini ve yararlı ve doğru finansal raporların altında yatan endüstri dinamiklerini anlamalıdır.

Bir yatırım kararına dayanak olarak kullanılabilecek hisse senedi menkul kıymetlerinin bir analizini hazırlayan herkesin araştırma analisti olarak kaydolması gerekir.

Özel Hususlar

Test aslında birinde iki sınavdır:

  • Seri 86 (Bölüm I): Bu sınav, 100 çoktan seçmeli soru ve 10 ön test sorusundan oluşur ve bir bireyin bu alandaki bilgisini test eder. Adayların 86 Serisi’ni tamamlamak için dört buçuk saatleri vardır. Geçmek için % 73 veyaüzeribir puan gerekir.
  • 87 Serisi bölümü (Bölüm II): Bu bölüm, düzenleyici idareyi ve mesleğe yönelik en iyi uygulamaları test eder. Hepsi kurallara ve etiğe odaklanan 50 soru ve beş ön test sorusu içerir. Adaylara 87. Seriyi tamamlamaları için bir saat 45 dakika verilir. Geçmek için% 74 veyaüzeribir puan gerekir.

Analiz odaklı 86 Serisi aşağıdaki bölümleri içerir:

  • İşlev 1: Bilgi ve Veri Toplama
  • Fonksiyon 2: Analiz, Modelleme ve Değerleme

Yasal düzenleme ve en iyi uygulamalar odaklı 87 Serisi aşağıdaki bölümleri içerir:

Tahmin için kaybedilen puan yoktur. Ancak sınavlar kapalı kitaptır, bu da sınav katılımcılarının herhangi bir referans materyal getiremeyeceği anlamına gelir.

86/87 Serisi Ön Koşullar ve Muafiyetler

Yukarıda belirtildiği gibi, adayların araştırma analisti unvanını alabilmeleri için Menkul Kıymetler Endüstrisi Temelleri (SIE) sınavını da geçmeleri gerekir. Bu sınav, menkul kıymetler sektöründe çalışmak isteyen profesyoneller tarafından alınır.Ürün türleri, risk, düzenleme ve yasaklanmış faaliyetlerdahil menkul kıymetler hakkındaki temel bilgilerini test eder.

Zaten Seviye I ve Düzeyi II de geçti olanlar Chartered Pazar Teknisyeni (CMT) Belgelendirme Sınav, sadece Serisi 86 kısım muafiyet talebinde bulunabilir. CFA’sı olmayan adaylar önce aşağıdaki ön koşul testlerinden birini geçmelidir: Series 7, Series 17, Series 37 veya Series 38.

Anahtar sorular

FINRA’nın web sitesine göre, adayların sınavda bekleyebilecekleri temel sorular şunlardır:

  1. Kayıtlı araştırma analistlerinin süpervizörleri hangi kayıt ve yeterlilik gereksinimlerine sahip olmalıdır?
  2. Satış tarafı hisse senedi analistlerinin araştırma analistleri olarak kayıt olmaları ve 86/87 Serisini geçmeleri gerekiyor mu?
  3. NASD 1050, öz sermaye araştırmasında çalışan herkese mi yoksa sadece halk tarafından görülecek bir araştırma raporu yazanlara mı uygulanır?
  4. Bir FINRA üyesinin yabancı bir komisyoncusu / bayi bağlı şirketi tarafından istihdam edilen bir araştırma analisti, üye söz konusu analistin araştırma raporlarını kullanırsa veya SEC Kural 15a-6’ya göre ABD’de dağıtırsa, Kural 1050 uyarınca kayıt yaptırmak zorunda mıdır?