Araştırma Analisti
Araştırma Analisti Nedir?
Araştırma analisti, kurum içi veya müşteri kullanımı için menkul kıymetler veya varlıklar hakkında araştırma raporları hazırlayan bir profesyoneldir. Bu işlevin diğer isimleri arasında menkul kıymet analisti, yatırım analisti, hisse senedi analisti, derecelendirme analisti veya kısaca ” analist ” yer alır.
Araştırma analisti tarafından yürütülen çalışma, bir finans kurumu veya harici bir finansal müşteri tarafından dahili kullanım için gerçekleri, ilkeleri ve teorileri sorgulama, inceleme, bulma veya revize etme çabası içindedir. Bir analistin hazırladığı rapor, şirketlerin veya endüstrilerin menkul kıymetlerinin kamuya açık kayıtlarının incelenmesini gerektirir ve genellikle bir “al”, “sat” veya “tut” tavsiyesi ile sonuçlanır.
Araştırma analisti bir yatırım bankasıyla veya Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu’nun (FINRA)bir üye kuruluşu tarafından kontrol edilen bir menkul kıymetler firmasıylailgiliyse, bir özdenetim kuruluşuna (SRO) kaydolması ve / veya belirli sınavlara girmesi gerekebilir..
Temel Çıkarımlar
- Araştırma analisti, kurum içi veya müşteri kullanımı için menkul kıymetler veya varlıklar hakkında araştırma raporları hazırlayan bir profesyoneldir.
- Bir analistin hazırladığı rapor, şirketlerin veya endüstrilerin menkul kıymetlerinin kamuya açık kayıtlarının incelenmesini gerektirir ve genellikle bir “al”, “sat” veya “tut” tavsiyesi ile sonuçlanır.
- Alıcı taraf ve satış tarafı analistleri arasındaki temel farklar, onları istihdam eden firma türü ve tavsiyelerde bulundukları kişilerdir.
Araştırma Analisti Olmanın Temelleri
Araştırma analistleri genellikle iki gruba ayrılır: “alıcı tarafı” ve “satış tarafı” analistleri. Bir satın alma tarafı (komisyonculuk) araştırma analisti tipik olarak bir varlık yönetimi şirketi tarafından istihdam edilir ve onları kullanan fonun para yöneticilerine yatırım için menkul kıymetler önerir. Bir satış tarafı (yatırım firması) analistinin araştırması, alım tarafına satılma eğilimindedir. Satış tarafı araştırması, müşterilere, iş kazanma girişimi gibi, dikkate alınmak üzere ücretsiz olarak verilir. Bu tür araştırmalar, şirketleri tanıtmak için kullanılabilir.
Bir alıcı tarafı analisti genellikle hedge fonları, emeklilik fonları veya yatırım fonları gibi kurumsal yatırımcılar için çalışır. Alıcı tarafı araştırma analistleri genellikle satış tarafına kıyasla daha profesyonel, akademik ve saygın olarak kabul edilir. Satış tarafı araştırma işleri genellikle pazarlamaya benzetilir ve bazen daha yüksek maaşlar öder.
Alıcı tarafı analistleri, bir yatırımın ne kadar umut verici göründüğünü ve fonun yatırım stratejisiyle ne kadar örtüştüğünü belirleyecektir. Satış tarafı analistleri, “güçlü satın alma”, “daha iyi performans”, “nötr” veya “satma” önerilerinde bulunanlardır.
Araştırma analistleri, varlık yönetimi şirketleri, yatırım bankaları, sigorta şirketleri, hedge fonları, emeklilik fonları, aracı kurumlar gibi çeşitli şirketlerde veya eğilimleri tespit etmek veya bir değerlemeye karar vermek, yatırım yapmak için verileri sıkıştırması gereken herhangi bir işte çalışabilir. bir şirketin veya varlığın görünümünü kararlaştırın veya tahmin edin. Glassdoor’a göre, bir araştırma analisti için ortalama taban maaş, 40.000 ila 84.000 dolar arasında değişen 56.893 dolar.
Araştırma Analisti Nitelikleri
Araştırma analistlerini istihdam eden şirketler, bazı düzenleyici engellerin yanı sırabazen finans alanında yüksek lisans derecesi veya Chartered Financial Analyst (CFA) atamasınaihtiyaç duyarlar. Araştırma analistlerinin, üye bir organizasyonla ilgiliyse, 86/87 Serisi sınavlarınagirmeleri gerekebilir.
Diğer menkul kıymetler lisanslarının genellikle Seri 7 genel menkul kıymetler temsilcisi lisansını ve Seri 63 tek tip menkul kıymetler acentesi lisansınıiçermesi gerekir . FINRA lisansları tipik olarak belirli menkul kıymetlerin bir firmanın kayıtlı temsilcisi olarak satılmasıyla ilişkilidir. Yatırım analistleri ayrıca yetkili finansal analist (CFA) sertifikasını almaya çalışabilir.
Finansal Analist ve Araştırma Analisti
Amerika Birleşik Devletleri’ndeki finans firmaları her iki iş için de birleşik bir tanım sunmuyor. Bazı finansal analistler gerçekten sadece piyasa verilerini toplayan ve düzenleyen araştırmacılardır, diğerleri ise büyük kurumsal müşterilerle menkul kıymet yatırımları için belirli teklifleri bir araya getirir. Benzer şekilde, bazı araştırma analistleri yüceltilmiş pazarlama uzmanlarıdır, diğerleri ise sosyoekonomik veya politik içgörüler uygular ve muhtemelen yönetim danışmanları olarak daha iyi sınıflandırılırlar.
Araştırma analistleri ile finansal analistler arasındaki farklılıkları daraltmak mümkündür. Genel olarak, finansal analistler yatırımları ve piyasa performansını analiz etmeye odaklanır. Raporlar oluşturmak ve tavsiyelerde bulunmak için temel bir işletme değerleme anlayışına ve ekonomik ilkelere güvenirler ; perde arkası uzmanlarıdır. Araştırma analistleri, finansal analistlerden daha az kuralcı bir role sahiptir. Geniş ekonomik ilkelerin merceğinden bakmak yerine, tarihsel veriler hakkında nesnel cevaplar üretmek için matematiksel modellere daha çok odaklanırlar.
Finansal analistler verileri toplar ve analiz eder, ancak her zaman piyasaların nasıl işlemesi gerektiğine dair önceden bir tümdengelimli anlayış bağlamında. Düşünceleri sistemiktir ve özellikle daha üst düzeylerde özneldir. Araştırma analistleri operasyon odaklı olma eğilimindedir. Bir araştırma analistine bir dizi girdi verin ve çıktıyı en üst düzeye çıkarmanın en verimli yolunu hesaplayabilirler. Araştırma analisti menkul kıymetler işinde çalışıyorsa, önceden belirlenmiş bazı kriterlere göre önerilerde bulunulması muhtemeldir.