Duygu Göstergesi
Duygu Göstergesi Nedir?
Bir duyarlılık göstergesi, bir grubun pazar veya ekonomi hakkında nasıl hissettiğini temsil etmek için tasarlanmıştır. Bu piyasa psikolojisi temelli göstergeler, mevcut inançların ve pozisyonların gelecekteki piyasa davranışını nasıl etkileyebileceğini tahmin etmek için rakamlar veya grafiksel olarak duyarlılığı ölçmeye çalışır.
Duygu göstergeleri, piyasa aktörlerinin ne kadar yükselişe veya düşüşe geçtiğine ve ne düşündüklerine ve hissettiklerine bakar ve bu da yatırımcıların gelecekteki davranışlarını tahmin etmeye yardımcı olabilir. Duygu okumaları alışılmadık derecede yüksek veya düşük olduğunda, aksi bir şekilde davranmaya başlayabilirler. Örneğin, yatırımcılar aşırı derecede düşüş gösterdiğinde, bu genellikle piyasa fiyatlarının yakında yükselmeye başlayabileceğine dair duyarlılık göstergesi tüccarlarına ters bir sinyaldir.
Temel Çıkarımlar
- Duygu göstergeleri, piyasayı etkileyebilecek yatırımcı veya tüketici davranışı ve inançları şeklinde piyasa psikolojisini ölçer.
- Bir duyarlılık göstergesi analiz ettiği yönle aynı yönde hareket ettiğinde, bu genellikle bu eğilimi doğrulamaya yardımcı olur.
- Bir duyarlılık göstergesindeki aşırı okumalar, bazı tüccarların aykırı bir görüşe sahip olmasına neden olabilir; örneğin, “korku olduğunda al, açgözlülük olduğunda sat”.
- Duyarlılık göstergeleri, yalnızca bir varlığa veya veri noktası izolasyonuna bakmak yerine, ilgili katılımcıların bakış açısından eğilimleri, varlıkları ve ekonomiyi analiz etmek için kullanılır.
Duygu Göstergeleri Size Ne Anlatır?
Duygu göstergeleri, yatırımcılar tarafından insanların mevcut piyasa veya ekonomik koşullar hakkında ne kadar iyimser veya kötümser olduğunu görmek için kullanılabilir. Örneğin, Michigan Tüketici Duyarlılığı raporu gibi bir tüketici duyarlılığı göstergesi, kötümserliğin, tüketicilerin harcama yapmayacağından korktukları için şirketlerin envanter stoklama olasılığını azaltabileceğini gösteriyor.
Veriler yoruma tabidir. Yüksek bir okuma, tüketicilerin iyimser olduğunu gösterir. Yine de yüksek bir okumadan, bazıları muhtemelen zamanla düşeceğini düşünüyor. Düşük bir okuma, tüketicilerin ezildiğini, ancak oradan işlerin iyileşme olasılığının yüksek olduğunu gösterir.
Duygu göstergeleri yalnızca bir veri parçasıdır ve eyleme geçmek için bir zamanlama sinyali olarak tasarlanmamıştır. Örneğin, satım / alım oranı gibi bir duyarlılık göstergesi, yatırımcıların hisse senedi fiyatlarının düşmesini beklediğini gösteren çok yüksek bir okumaya (tarihsel değerlere göre) sahipse. Aksine durum, fiyatları düşürmeye devam edecek çok az kişi kaldığı için fiyatların büyük olasılıkla artacağını gösteriyor. Göstergenin bize söylemediği şey bunun ne zaman olacağıdır. Bunun yerine, tüccarlar verileri, duyarlılık seviyeleri aşırıya düştüğünde fiyattaki dönüm noktalarını izlemek için kullanırlar.
Duygu göstergeleri aşırıya yakın olmadığında, mevcut eğilimi doğrulamaya yardımcı olabilirler. Örneğin, yükselen bir satım / alım oranı, yatırımcıların karamsar olduğuna işaret ediyor ve bu da fiyattaki düşüş eğilimini teyit etmeye yardımcı olabilir. Benzer şekilde, düşen bir satım / alım oranı, yükselen bir fiyatı teyit etmeye yardımcı olacaktır.
Politika yapıcılar, örneğin faiz oranlarının gelecekteki yönünü belirlemeye yardımcı olmak için diğer ekonomik verilerle birlikte duyarlılık göstergelerini de kullanabilir.
Piyasa Duyarlılığı Gösterge Türleri
Yatırımcılar, hisse senedi piyasasının ruh hali hakkında fikir edinmek için duyarlılık göstergelerini kullanabilir. Bu göstergeler tarafından verilen aşırı değerler, yaklaşmakta olan geri dönüşleri gösterebilir. İşte tüccarların ve analistlerin kullanabileceği duygu göstergelerinin küçük bir örneği:
CBOE Volatilite Endeksi (VIX)
Yatırımcılar genellikle bu göstergeyi “korku endeksi” olarak görürler çünkü yatırımcılar portföylerini korumak için önemli miktarda satım opsiyonu satın aldıklarında yükselir. Satım opsiyonu satın alan yatırımcılar, altta yatan hisse senedinin fiyatının düşeceğine inanıyor. Eğer VIX ani, bu pazar içinde korku gösterir.
New York Borsası (NYSE) Yüksek / Düşük Göstergesi
Yatırımcılar, 52 haftanın en yüksek seviyesini yükselten hisse senetlerini, 52 haftalık yeni düşükler yapan hisse senetlerine göre karşılaştırmak için bu göstergeyi takip edebilirler. Her iki yöndeki artışlar genellikle aşırı yükseliş veya düşüş hissi gösterir. Aykırı yatırımcılar, şiddetli karamsarlık dönemlerinde kaliteli hisse senedi satın almak için bu duyarlılık göstergesini kullanabilir.
NYSE 200 Günlük Hareketli Ortalama
Bu gösterge, kaç hisse senedinin uzun vadeli hareketli ortalamalarının üzerinde işlem gördüğünü gösterir ve yüzde olarak ifade edilir. Örneğin, gösterge yükseliyorsa ve hisse senetlerinin% 60’ından fazlasının aşırı alım olabileceğini gösteriyor.
Oran-Lot Ticaret İstatistikleri
Bu gösterge, çoğu hisse senedi için 100 hisseden az olan tek lotta alınıp satılan hisse sayısını ölçer. Bu duyarlılık göstergesinin arkasındaki teori, tipik olarak en az paraya sahip olan perakende yatırımcıların tuhaf lotlar alıp satmaları, yükseliş duygusu zirve yaptığında satın almaları ve düşüş hissi doruğa ulaştığında satış yapmalarıdır. Bu nedenle, piyasanın aşırılıkları sırasında tek parti ticareti arttığında, bilgili yatırımcılar ters yönde pozisyon alabilir.
Tüccarların Taahhüdü Raporu
Bu haftalık rapor, vadeli işlem piyasalarında farklı tüccar gruplarının toplam konumlandırmasını göstermektedir. Yükselen bir spekülatif pozisyon, o varlığın fiyatında bir artış olduğunu gösterir. Spekülatif faiz aşırı bir noktaya ulaştığında, fiyatların ters yöne gidebileceğini gösterir.
Duyarlılık Göstergeleri ve Teknik Göstergeler
Bazı duyarlılık göstergeleri de teknik bir gösterge başlığı altında yer alırken veya bunun tersi de geçerlidir, duyarlılık göstergeleri tüketicilerin veya yatırımcıların kendilerini nasıl konumlandırdıklarını veya ekonomi veya piyasa hakkındaki mevcut inançlarının ne olduğunu göstermeyi amaçlar. Teknik gösterge, bir fiyat / hacim tablosunda neler olduğuna dair farklı bir bakış açısı sağlamak için bir varlığın fiyat veya hacim verilerini (ve bazen diğer veri türlerini) manipüle eden formülleri tanımlamak için kullanılan geniş bir terimdir.
Bir Duygu Göstergesi Kullanmanın Sınırlamaları
Duygu göstergeleri zamanlama sinyalleri değildir. Tüccarların Taahhüdü raporundaki aşırı bir okuma, varlığın fiyatının hemen tersine döneceği anlamına gelmez. Aşırı okuma uzun süre yerinde kalabilir veya tüccarlar pozisyonlarını gevşetirken fiyat olduğu yerde kalabilir ve aşırı okuma önemli bir fiyat dönüşü olmadan kaybolur.
Duyarlılık göstergeleri, en iyi piyasa veya ekonomik dönüm noktalarını teyit etmeye yardımcı olmak için diğer teknik ve temel analiz biçimleriyle birlikte kullanılır. Örneğin, son derece yüksek bir fiyat / kazanç oranı (ve / veya kötüleşen temeller) ile birlikte son derece yüksek bir yükseliş duygusu okumasının yanı sıra fiyattaki bir kırılma, yaklaşan bir düşüş eğiliminin tek başına duyarlılığa göre hareket etmekten daha kesin kanıtı sağlar.