Yarı Değişken Tanımı
Bir Yarı Değişkenlik Nedir?
Yarı değişkenlik, bir yatırım portföyünün potansiyel aşağı yönlü riskini tahmin etmek için kullanılabilen bir veri ölçümüdür. Yarı değişkenlik, bir veri kümesinin ortalama veya hedef değerinin altına düşen tüm gözlemlerin dağılımı ölçülerek hesaplanır. Yarı değişkenlik, ortalamadan daha küçük olan değerlerin kare sapmalarının ortalamasıdır.
Temel Çıkarımlar
- Yarı değişken formülü, bir portföyün aşağı yönlü riskini ölçmek için kullanılabilir.
- Yarı değişkenlik yalnızca bir veri setinin ortalamasının altındaki gözlemleri dikkate alır.
- Elektronik tablo programları, portföyünüz için yarı değişkenliğin hesaplanmasında yararlı olabilir.
Yarı Değişkenliği Anlamak
Yarı Değişkenliğin Formülü
Semivaryans Size Ne Anlatıyor?
Yarı değişkenlik varyansa benzer, ancak yalnızca ortalamanın altındaki gözlemleri dikkate alır. Yarı değişkenlik, aşağı yönlü risk için bir ölçü sağladığı için portföy veya varlık analizinde yararlı bir araçtır.
İken standart sapma ve varyans ölçümlerini sağlamak oynaklık, semivariance sadece bir varlığın negatif dalgalanmalar bakar. Yarı değişkenlik, ortalamanın üzerindeki veya bir yatırımcının hedef getirisinin üzerindeki tüm değerleri nötralize ettiği için bir portföyün maruz kalabileceği ortalama zararı hesaplamak için kullanılabilir.
İçin riskten kaçınan yatırımcılar, minimize semivariance optimal portföy tahsisleri belirleyen portföyünün değerinde büyük bir düşüş olasılığını azaltabilir.
Elektronik Tablo ile Hesapla
Yarı değişkenliği hesaplamak için bir elektronik tablo programı kullanmak için:
- Portföydeki tüm iadeleri içeren bir sütun (örneğin, A sütunu) oluşturun.
- Ortalamanın üzerindeki tüm getirileri A sütunundan kaldırın.
- B sütununda, A sütununda kalan getirileri ortalamadan çıkarın.
- C sütununda, farkın karesini alın, toplamı bulun ve toplamı ortalamanın altına düşen getiri sayısına bölün.
Farklı elektronik tabloların farklı işlevleri olabilir ve bazılarının bu hesaplamayı yapmak için daha kolay yolları veya kısayolları vardır.