Rezerv Gereksinimleri

Rezerv Gereksinimleri Nelerdir?

Rezerv gereksinimleri, müşterileri tarafından yapılan bankaların kasalarında veya en yakın Federal Rezerv bankasında bulundurmaları gereken nakit miktarıdır. Fed’in yönetim kurulu tarafından belirlenen rezerv gereksinimleri, para politikasının üç ana aracından biridir – diğer iki araç, açık piyasa işlemleri ve iskonto oranıdır.

15 Mart 2020’de, Federal Rezerv Kurulu, 26 Mart 2020’den itibaren zorunlu karşılık oranlarının% 0 olarak ayarlanacağını duyurdu. 26 Mart 2020’de geçerli olan değişiklikten önce, net işlem hesaplarındaki zorunlu karşılık oranları, kurumdaki net işlem hesaplarının tutarı.

Rezerv Gereksinimlerinin Temelleri

Bankalar, müşterilere elindeki nakit paranın bir kısmına göre kredi verir. Hükümet, bu kabiliyet karşılığında bunlardan bir şartını yerine getiriyor: Olası para çekme işlemlerini karşılamak için elinizde belirli bir miktar mevduat bulundurun. Bu tutar zorunlu karşılık olarak adlandırılır ve bankaların rezervde tutmaları gereken ve borç vermelerine izin verilmeyen orandır.

Federal Rezerv Yönetim Kurulu, gerekliliği hem de faiz oranı bankalarının fazla rezervler için ödenmesini belirler.2006 tarihli Mali Hizmetler Düzenleyici Yardım Yasası, Federal Rezerv’e aşırı rezervler için faiz ödeme hakkı verdi. Bankaların faiz ödemeye başladığı yürürlük tarihi 1 Ekim 2008’dir. Bu faiz oranı, aşırı rezervlerin faiz oranı olarak adlandırılır ve federal fon oranının bir temsilcisi olarak hizmet eder.

Rezerv şartı, Fed’in finansal sistemdeki likiditeyi kontrol etmek için elindeki bir başka araçtır. Fed, rezerv ihtiyacını azaltarak genişlemeci bir para politikası uygulamakta ve tersine, gereksinimi artırdığında daraltıcı bir para politikası uygulamaktadır. Bu eylem likiditeyi azaltır ve ekonomide soğumaya neden olur.

Rezerv Gereksinimleri Geçmişi

Rezerv tutma uygulaması, 19. yüzyılın başlarında ilk ticari bankalarla başlamıştır. Her bankanın, yalnızca coğrafi faaliyet alanı içinde kullanılan kendi notu vardı. Bunu farklı bir bölgedeki başka bir banknotla değiştirmek, diğer bankadaki fonlar hakkında bilgi eksikliği nedeniyle pahalı ve riskliydi.

Bu sorunun üstesinden gelmek için, New York ve New Jersey’deki bankalar, amir bankanın ve itfa eden bankanın hem üzerinde anlaşmaya varılan bir altın depozitosu veya eşdeğeri olması koşuluyla, birbirlerinin şubelerinde gönüllü itfa düzenlemeleri yaptılar. Daha sonra, 1863 tarihli Ulusal Banka Yasası, kendi sorumluluğu altındaki bankalar için% 25 zorunlu karşılık şartı koydu. Bu şartlar ve 1865’te devlet banknotlarından alınan bir vergi, ulusal banknotların bir mübadele aracı olarak diğer para birimlerinin yerini almasını sağladı.

Son çare olarak 1913’te Federal Rezerv ve kurucu bankalarının oluşturulması, rezervlerin sürdürülmesinde gerekli olan riskleri ve maliyetleri daha da ortadan kaldırdı ve rezerv gereksinimlerini daha önceki yüksek seviyelerinden indirdi. Örneğin, Federal Rezerv altındaki üç tür banka için zorunlu karşılık gereksinimleri 1917’de% 13,% 10 ve% 7 olarak belirlenmiştir.

COVID-19 salgınına yanıt olarak, Federal Rezerv, 26 Mart 2020’den itibaren tüm mevduat kademelerinde zorunlu karşılık oranını sıfıra indirdi. Bu indirimin amacı, bankaların ek likidite kullanmasına izin vererek ekonomiyi canlandırmaktı. bireylere ve işletmelere borç vermek.

Zorunlu Karşılıklar ve Sermaye Gereksinimleri

Bazı ülkelerde rezerv gereksinimleri yoktur. Bu ülkeler arasında Kanada, Birleşik Krallık, Yeni Zelanda, Avustralya, İsveç ve Hong Kong bulunmaktadır. Para sınırsız yaratılamaz, ancak bunun yerine, bu ülkelerden bazıları, bir bankanın veya finans kuruluşunun mali düzenleyicisinin gerektirdiği şekilde tutması gereken sermaye miktarı olan sermaye gereksinimlerine uymalıdır.

Zorunlu Karşılık Örneği

Örnek olarak, bir bankanın 200 milyon dolarlık mevduatı olduğunu ve% 10’unu elinde tutması gerektiğini varsayalım. Şimdi bankanın 180 milyon dolar borç vermesine izin verildi, bu da banka kredisini önemli ölçüde artırıyor. Rezerv gereksinimleri, banka işlemlerine ve bir likidite katmanına karşı tampon sağlamanın yanı sıra, Merkez Bankası tarafından parasal bir araç olarak da kullanılmaktadır. Rezerv şartını artırarak, Federal Rezerv esas olarak para arzından para çekiyor ve kredi maliyetini artırıyor. Zorunlu karşılık ihtiyacını düşürmek, bankalara fazla rezerv vererek ekonomiye para pompalar, bu da banka kredisinin genişlemesini teşvik eder ve oranları düşürür.