Federal Fon Oranı
Federal Fon Oranı Nedir?
Federal fon oranı, ticari bankaların fazla rezervlerini bir gecede ödünç aldıkları ve birbirlerine ödünç verdikleri Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tarafından belirlenen hedef faiz oranıdır.
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), Federal Rezerv Sistemi para politikası alma organı, set federal fon oranı sekiz kez toplanmaktadır.
Temel Çıkarımlar
- Federal fon oranı, ticari bankaların fazla rezervlerini bir gecede birbirlerine ödünç aldıkları ve ödünç verdikleri FOMC tarafından belirlenen hedef faiz oranıdır.
- FOMC, geçerli ekonomik koşullara bağlı olarak yılda sekiz kez bir hedef federal fon oranı belirler.
- Federal fon oranı, tüketici kredileri ve kredi kartları üzerindeki kısa vadeli oranları etkileyebileceği gibi borsayı da etkileyebilir.
Federal Fon Oranını Anlamak
Federal fon oranı bankaların onlara aşırı nakit kredi için diğer bankaları ücret faiz oranı ifade eder rezerv bakiyeleri, bir de gecede bazda. Yasaya göre, bankalar bir Federal Rezerv bankasındaki bir hesapta mevduatlarının belirli bir yüzdesine eşit bir rezerv tutmalıdır. Bir bankanın Fed hesabında tutması gereken para miktarı, rezerv şartı olarak bilinirve bankanın toplam mevduatının bir yüzdesine dayanır.
Mevduat sahiplerinin para çekme işlemlerini ve diğer yükümlülüklerini karşılamaya yetecek kadar paraya sahip olmalarını sağlamakiçin Merkez Bankası bankalarındafaiz getirmeyen hesaplar bulundurmalarıgerekir. Rezervlerinde gerekli seviyeyi aşan herhangi bir para, eksiği olabilecek diğer bankalara borç vermek için kullanılabilir.
Federal Rezerv, COVID-19 salgınına yanıt olarak 15 Mart 2020’de fed fon oranını% 0,00 -% 0,25 aralığına düşürdü ve Fed Başkanı Jerome Powell, “Olası olumsuz politika faiz oranlarını görmüyoruz Amerika Birleşik Devletleri’nde uygun bir politika yanıtı olabilir. “4
Bankanın hesabındaki gün sonu bakiyeleri, iki haftalık rezerv bakım dönemlerinin ortalamasıalınarak, rezerv gereksinimlerini karşılayıp karşılamadığını belirlemek için kullanılır. Bir banka, gün sonu bakiyelerinin gerekenden daha yüksek olmasını beklerse, fazla tutarı bakiyelerinde açık bekleyen bir kuruma ödünç verebilir. Borç veren bankanın uygulayabileceği faiz oranı, federal fon oranı veya federal fon oranıdır.
FOMC, enflasyon, durgunluk veya sürdürülebilir ekonomik büyümeyi etkileyebilecek diğer konulara dair işaretler gösterebilecek temel ekonomik göstergelere dayalı olarak oran ayarlamaları hakkındaki kararlarını alır. Göstergeler, çekirdek enflasyon oranı ve dayanıklı mal siparişleri raporu gibi ölçümleri içerebilir.
FOMC, bankaları tam federal fon oranını talep etmeye zorlayamaz. Daha ziyade, FOMC, kılavuz direk olarak bir hedef oran belirler. Bir borç veren bankanın uygulayacağı gerçek faiz oranı, iki banka arasındaki görüşmelerle belirlenir. Ağırlıklı ortalama bu türdeki tüm işlemlerin genelinde faiz oranlarının etkili federal fon oranı olarak bilinir.
FOMC belirli bir federal fon oranını zorunlu kılamasa da, Federal Rezerv Sistemi, faiz oranlarının hedef orana doğru hareket etmesi için para arzını ayarlayabilir. Sistemdeki para miktarını artırarak faiz oranlarının düşmesine neden olabilir. Tersine, para arzını azaltarak faiz oranlarını yükseltebilir.
Federal fon oranı hedefi, hüküm süren ekonomik koşullara yanıt olarak yıllar içinde büyük farklılıklar göstermiştir.1980’lerin başında enflasyona tepki olarak% 20’ye kadar yükseldi.2007’den 2009’a Büyük Durgunluğun gelmesi ile birlikte,büyümeyi teşvik etmek amacıyla oran% 0’dan% 0,25’e rekor düşük bir hedefe indirildi.6
Federal fon oranının yanı sıra, Federal Rezerv, Fed’in doğrudan borç alan bankalara uyguladığı faiz oranı olanbir iskonto oranı da belirler. Bu oran, kısmen bankaları diğer bankalardan daha düşük federal fon oranından borç almaya teşvik etmek için hedef federal fon oranından daha yüksek olma eğilimindedir.
Özel Hususlar
Federal Fon Oranının Etkileri
Federal fon oranı, parasal ve finansal koşulları etkilediği için ABD ekonomisindeki en önemli faiz oranlarından biridir ve bu da daha geniş ekonominin istihdam, büyüme ve enflasyon gibi kritik yönlerini etkiler. Bu oran, dolaylı da olsa, ev ve taşıt kredilerinden kredi kartlarına kadar her şey için kısa vadeli faiz oranlarını etkiler, çünkü borç verenler genellikle faiz oranlarını birincil borç verme oranına göre belirler. Ana faiz oranı, bankaların en kredibilitesi olan borçlularını tahsil etme oranıdır ve federal fon oranından da etkilenir.
Yatırımcılar, federal fon oranını da yakından izliyor. Borsa tipik olarak hedef orandaki değişikliklere çok güçlü tepki verir.Örneğin, faiz oranındaki küçük bir düşüş bile, şirketlerin borçlanma maliyetleri düştükçe piyasanın daha yükseğe sıçramasına neden olabilir. Birçok hisse senedi analisti, hedef oranın nereye gidebileceğine dair bir fikir edinmeye çalışmak için FOMC üyelerinin beyanlarına özellikle dikkat etmektedir.
Sıkça Sorulan Sorular
Federal fon oranı nedir?
Federal fon oranı, bankaların bir gecede fazla rezervleri ödünç almak veya ödünç vermek için birbirlerinden aldığı faiz oranıdır. Kanun, bankaların mevduatları ile orantılı olarak asgari bir rezerv seviyesine sahip olmalarını şart koşmaktadır. Bu rezerv şartı bir Federal Rezerv Bankasında tutulur. Bir banka aşırı zorunlu karşılıklara sahipse, bu fonları bir gecede rezerv açığı oluşturan diğer bankalara ödünç verebilir.
Federal fon oranı nedir?
COVID-19’a yanıt olarak, Federal Rezerv, Mart 2020’de federal fon oranını% 0,00 -% 0,25’e düşürdü. Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) federal fon oranını belirlemek için yılda 8 kez toplanması gelenekseldir. Bu oranlar, çekirdek enflasyon oranı ve ülkenin ekonomik sağlığı hakkında sinyaller veren dayanıklı mal siparişleri raporu gibi ekonomik göstergelerden etkilenmektedir.
Federal fon oranı ile faiz oranları arasındaki fark nedir?
Hem federal fon oranı hem de faiz oranları, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en önemli finansal göstergelerden bazılarıdır. Başlıca ayrım, federal fon oranının bankaların bir gecede birbirlerine borç verecekleri veya ödünç alacakları aralığı belirlemesidir. Bu, borçlanma maliyetlerini ve finansal koşulları etkilediği için, borsalar genellikle bu oranlardaki değişikliklere duyarlıdır. Federal fon oranı da dolaylı olarak kısa vadeli faiz oranlarını etkiler. Tersine, Merkez Bankası tarafından belirlenen faiz oranları, bankaların borçlanma maliyetinin oranını belirler.