Yeniden yatırım
Yeniden Yatırım Nedir?
Yeniden yatırım, bir yatırımda kazanılan temettü, faiz veya diğer herhangi bir gelir dağıtım biçimini, dağıtımları nakit olarak almak yerine ek hisse veya birimler satın almak için kullanma uygulamasıdır .
Temel Çıkarımlar
- Yeniden yatırım, bir yatırımdan elde edilen gelir dağıtımlarının nakit almak yerine o yatırıma geri çekilmesidir.
- Yeniden yatırım, bu hisseden daha fazlasını satın almak için alınan temettüleri veya bu tahvilden daha fazlasını satın almak için alınan faiz ödemelerini kullanarak çalışır.
- Temettü yeniden yatırım programları (DRIP’ler), temettü akışlarından hisse biriktirme sürecini otomatikleştirir.
- Sabit gelir ve çağrılabilir menkul kıymetler, dağıtımlarla yapılacak yeni yatırımların daha az elverişli olduğu yerlerde yeniden yatırım riski potansiyeli açar.
Yeniden Yatırımları Anlamak
Yeniden yatırım, bir hisse senedi, yatırım fonu veya borsa yatırım fonu (ETF) yatırımının değerini zaman içinde önemli ölçüde artırmanın harika bir yoludur. Bir yatırımcı, bir yatırımın sahipliğinden dağıtılan geliri aynı yatırımdan daha fazla hisse veya birim satın almak için kullandığında kolaylaştırılır.
Gelirler, temettü, faiz veya yatırımın sahipliğiyle ilişkili herhangi bir başka dağıtım şekli dahil olmak üzere yatırımdan ödenen her türlü dağıtımı içerebilir. Yeniden yatırım yapılmazsa, bu fonlar yatırımcıya nakit olarak ödenecektir. Sosyal girişimler esas olarak kendi faaliyetlerine yeniden yatırım yaparlar.
Temettü Yeniden Yatırımı
DRIP olarak da bilinen temettü yeniden yatırım planları, yatırımcılara, yatırımın ek paylarına gelirlerini verimli bir şekilde yeniden yatırma fırsatı sağlar. Bir yatırımı ihraç edenler, yatırım tekliflerini temettü yeniden yatırım programlarını içerecek şekilde yapılandırabilirler.
Şirketler genellikle temettü yeniden yatırım planları sunar. Ana limited ortaklıklar ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları gibi halka arz edilen diğer şirket türleri de temettü yeniden yatırım planları oluşturabilir. Dağıtım ödeyen fon şirketleri, temettü yeniden yatırımına izin verip vermeyeceklerine de karar verirler.
Halka açık bir borsada işlem gören bir hisse senedine yatırım yapan yatırımcılar, genellikle aracılık platformu seçimleri aracılığıyla bir temettü yeniden yatırım planına gireceklerdir. Bir komisyonculuk platformu aracılığıyla yatırım satın alırken, yatırım için temettü yeniden yatırımı etkinleştirilmişse, yatırımcı temettüleri yeniden yatırma seçeneğine sahiptir.
Temettü yeniden yatırımı teklif edilirse, bir yatırımcı tipik olarak seçimlerini yatırımlarının süresi boyunca herhangi bir zamanda aracı şirketiyle değiştirebilir. Yeniden yatırım tipik olarak komisyonsuz olarak sunulur ve yatırımcıların dağıtılmış gelirlerle bir menkul kıymetin kısmi hisselerini satın almalarına izin verir.
Gelir Yatırımları
Yeniden yatırım, tüm yatırım türleri için önemli bir husustur ve özellikle gelir yatırımcıları için yatırım kazançlarına katkıda bulunabilir. Hem borç hem de öz sermaye yatırımları için çok sayıda gelir odaklı yatırım sunulmaktadır. Vanguard Yüksek Temettü Getirisi Fonu (VHDYX), geniş piyasanın en yüksek temettü yatırım fonlarından biridir. FTSE Yüksek Temettü Getirisi Endeksini izlemeyi amaçlayan bir endeks fonudur. Yatırımcılara, tüm temettüleri fonun kısmi hisselerine yeniden yatırma fırsatı sunar.
Yeniden yatırımı seçen gelir yatırımcıları, ödenmiş dağıtımlara yeniden yatırım yaparken vergileri dikkate aldığından emin olmalıdır. Yatırımcıların, yeniden yatırım yapıp yapmadıklarına bakılmaksızın, dağıtımlar üzerinden vergi ödemeleri gerekmektedir.
Sıfır kuponlu tahviller, kupon ödemesi yapmadıkları için yatırım riski olmayan tek sabit getirili tahvillerdir.
Özel Hususlar: Yeniden Yatırım Riski
sabit gelirli bir yatırımdan para çekilip diğerine yatırıldığında kazanılabilecek faiz miktarını düşünün . Esasen, yeniden yatırım oranı, yatırımcının faiz oranındaki düşüş nedeniyle vadesi gelen çağrılabilir bir tahvili elinde tutarken yeni bir tahvil satın alırsa kazanabileceği faiz miktarıdır .
Bir yatırımcı gelirlerine yeniden yatırım yapıyorsa, yeniden yatırım riskini göz önünde bulundurması gerekebilir. Yeniden yatırım riski, bir yatırımcının mevcut yatırımın getiri oranıyla karşılaştırılabilir bir oranda nakit akışlarına (örneğin kupon ödemeleri) yeniden yatırım yapamama şansıdır. Yeniden yatırım riski her tür yatırımda ortaya çıkabilir.
Genel olarak, yeniden yatırım riski, bir yatırımcının gelirlerini daha yüksek geri dönüşlü bir yatırıma yatırarak daha fazla getiri elde etme riskidir. Bu, genellikle sabit gelirli menkul kıymet yeniden yatırımlarında dikkate alınır, çünkü bu yatırımlar, yeni ihraçlar ve piyasa oranı değişiklikleriyle değişen tutarlı bir şekilde getiri oranları belirtmiştir. Önemli bir yatırım dağıtımından önce, yatırımcılar mevcut tahsisatlarını ve geniş piyasa yatırım seçeneklerini değerlendirmelidir.
Örneğin, bir yatırımcı % 6 faiz oranıyla 10 yıllık 100.000 $ ‘lık bir Hazine bonosu satın alır . Yatırımcı, menkul kıymetten yılda 6.000 $ kazanmayı bekliyor. Ancak vade sonunda faiz oranları% 4’tür. Yatırımcı 10 yıllık 100.000 $ ‘lık Hazine bonosu daha satın alırsa, yılda 6.000 $ yerine 4.000 $ kazanacaktır. Ayrıca, faiz oranları sonradan artarsa ve bonoyu vadesinden önce satarsa, anaparanın bir kısmını kaybederler.