Aşırı alım
Aşırı alım nedir?
Aşırı alım, bir menkul kıymetin içsel veya gerçeğe uygun değerinin üzerinde bir seviyede işlem gördüğüne inanılan bir terimdir. Aşırı alım, genellikle menkul kıymetin fiyatındaki yakın tarihli veya kısa vadeli hareketi tanımlar ve piyasanın yakın gelecekte fiyatı düzelteceği beklentisini yansıtır. Bu inanç genellikle menkul kıymetin fiyat geçmişinin teknik analizinin sonucudur, ancak temeller de kullanılabilir. Fazla alınan bir hisse senedi, satış için iyi bir aday olabilir.
Aşırı alımın tersi, bir menkul kıymetin kendi iç değerinin altında işlem gördüğü düşünülen aşırı satımdır.
Temel Çıkarımlar
- Aşırı alım, fiyatı gerçek değerinden daha yüksek olan bir menkul kıymet anlamına gelir.
- Birçok yatırımcı, bir hisse senedinin aşırı alınıp alınmadığını belirlemek için fiyat-kazanç (P / E) oranlarını kullanırken, tüccarlar göreceli güç endeksi (RSI) gibi teknik göstergeler kullanır.
- Temel analiz, bir varlığın piyasa fiyatını finansal tablolara veya diğer temel faktörlere dayalı olarak tahmin edilen değeriyle karşılaştırmak için de kullanılabilir.
- Sonuçta, aşırı alım sübjektif bir terimdir. Tüccarlar ve analistler farklı araçlar kullandığından, bazıları aşırı satın alınan bir varlık görebilirken, diğerleri daha da yükselmesi gereken bir varlık görebilir.
Aşırı Satın Alındı Açıklandı
Aşırı alım, sürekli yukarı doğru bir baskıya maruz kalan ve teknik analizin önerdiği bir düzeltmenin yapılması gereken bir menkul kıymet anlamına gelir. Yükseliş eğilimi, temeldeki şirket, endüstri veya genel olarak pazarla ilgili olumlu haberlerden kaynaklanıyor olabilir. Satın alma baskısı kendi kendine beslenebilir ve birçok tüccarın makul bulduğunun ötesinde devam eden bir yükselişe yol açabilir. Bu durumda, tüccarlar varlığa aşırı alım olarak bakar ve çoğu fiyatın tersine çevrilmesi üzerine bahse girer.
Temelde Aşırı Alındı
Geleneksel olarak, bir hisse senedinin değerinin standart göstergesi temel bir analiz şeklidir.
Teknik Olarak Aşırı Satın Alındı
Teknik analizin yükselmesi, tüccarların fiyatı tahmin etmek için hisse senedinin göstergelerine odaklanmasına izin verdi. Bu göstergeler son fiyatı, hacmi ve momentumu ölçer. Yatırımcılar, son işlemlerde aşırı değerlenen hisse senetlerini belirlemek için teknik araçlar kullanır ve bu hisse senetlerini aşırı alım olarak adlandırır.
Bazı tüccarlar, aşırı alım alanlarını tespit etmek için Bollinger Bantları gibi fiyatlandırma kanallarını kullanır . Bir grafikte Bollinger Bantları, bir hisse senedinin standart sapmasının bir katına, üstel bir hareketli ortalamanın üstünde ve altında konumlandırılır . Fiyat üst banda ulaştığında aşırı satın alınabilir.
RSI ile Aşırı Alım Hisse Senetleri Nasıl Belirlenir
Teknik analiz, tüccarlara aşırı alım stoklarını belirlemek için giderek daha karmaşık hesaplamalar sağladı. George Lane’in 1950’lerde geliştirdiği stokastik osilatörü, bir hisse senedinin momentumundaki ve fiyatlama eğilimindeki yakın değişiklikleri belirlemek için son fiyat hareketlerini inceler. Bu osilatör, aşırı satın alınan bir hisse senedinin birincil göstergesi olan göreli güç endeksi (RSI) haline gelen teknik göstergenin temelini attı. RSI, aşağıdaki formülü kullanarak son dönemde, tipik olarak 14 gün olan fiyat hareketlerinin arkasındaki gücü ölçer:
RS, belirli bir süre boyunca ortalama yukarı doğru hareketin aşağı doğru harekete oranını temsil eder. Genelde 70’in üzerinde olan yüksek RSI, tüccarlara bir hisse senedinin fazla satın alınabileceğine ve piyasanın yakın vadede aşağı yönlü baskıyla düzelmesi gerektiğine işaret ediyor. Birçok tüccar, RSI’nın ürettiği sinyali doğrulamak için Bollinger Bantları gibi fiyatlandırma kanallarını kullanır. Bir grafikte, Bollinger Bantları bir hisse senedinin son fiyatının üstel hareketli ortalamasının üzerinde ve altında bir standart sapma yatıyor. Yüksek RSI değerine sahip bir hisse senedini ve Bollinger Bandının üst sınırına doğru ilerleyen bir fiyatı belirleyen analistler, muhtemelen aşırı alım olduğunu düşünecekler.
RSI Kullanan Aşırı Satın Alma Koşullarına Örnek
İşte aşırı alım koşullarını öneren yüksek RSI okumasına sahip bir grafik örneği:
Yukarıdaki grafikte aşırı satım RSI koşulları (30’un altında), Ekim ayında hisse senedi fiyatında bir toparlanma öngördü. Şubat ayında aşırı alım RSI koşulları (70’in üzerinde), hisse senedinin yakın vadede konsolide edeceğini veya düşeceğini gösterebilir.