Memorandum sunan

Teklif Bildirimi Nedir?

Teklif bildirisi, özel bir yerleştirmeyle ilgili bir yatırımın hedeflerini, risklerini ve koşullarını belirten yasal bir belgedir. Bu belge, bir şirketin mali tabloları, yönetim biyografileri, iş faaliyetlerinin ayrıntılı bir açıklaması ve daha fazlası gibi öğeleri içerir.

Bir teklif memorandumu, alıcılara teklif hakkında bilgi sağlamaya ve satıcıları kayıt dışı menkul kıymetlerin satışıyla ilgili sorumluluktan korumaya hizmet eder.

Teklif Notunu Anlama

Özel plasman notu (PPM) olarak da bilinen bir teklif muhtırası, özel şirketlerin işletme sahipleri tarafından belirli bir dış yatırımcı grubunu çekmek için kullanılır. Bu seçkin yatırımcılar için, bir teklif memorandumu, yatırım aracını anlamalarının bir yoludur.

Teklif bildirileri genellikle işletme sahipleri adına bir yatırım bankacısı tarafından bir araya getirilir. Bankacı, mutabakatı, nitelikli alıcılardan ilgi elde etmek için belirli yatırımcılar grubu arasında bir müzayede yapmak için kullanır.

Yatırım finansmanında kullanılan bir teklif muhtırası, esasen kapsamlı bir iş planıdır. Uygulamada, bu belgeler menkul kıymet düzenleyicilerinin gereksinimlerini karşılamak için kullanılan bir formalitedir, çünkü çoğu sofistike yatırımcı kapsamlı durum tespiti yapmaktadır. Muhtıralar teklif verme prospektüslerine benzer, ancak özel yerleştirmeler içindir; prospektüsler ise halka açık konular içindir.

Teklif Memorandumu Örneği

Çoğu durumda, özel sermaye şirketleri borçlanmadan veya halka açılmadan büyüme seviyelerini artırmak isterler. Örneğin, bir imalat şirketi sahip olduğu tesislerin sayısını artırmaya karar verirse, genişlemeyi finanse etmenin bir yolu olarak bir teklif muhtırasına bakabilir. Bu olduğunda, işletme önce ne kadar ve hisse başına hangi fiyattan artırmak istediğine karar verir. Bu örnekte, şirketin büyümesini hisse başına 30 $ ‘dan finanse etmek için 1 milyon $’ a ihtiyacı var.

Şirket, bir teklif muhtırası hazırlamak için bir yatırım bankası veya bankacıyla birlikte çalışarak işe başlar. Bu memorandum, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ( SEC ) tarafından belirtilen menkul kıymetler yasalarına uygundur. Uyum sağlandıktan sonra, belge, genellikle şirketin kendisi tarafından seçilen belirli sayıda ilgili taraf arasında dağıtılır. Bu, halka arz edilen herkesin şirkette hisse senedi satın alabileceği ilk halka arzla (IPO) tam bir tezat oluşturuyor.

Teklif tutanağı, potansiyel yatırımcılara şirket hakkında bilmeleri gereken her şeyi anlatır: yatırımın şartları, işin niteliği ve yatırımın potansiyel riski. Belge hemen hemen her zaman, ihraç eden şirket ile yatırımcı arasında yasal bir sözleşme oluşturan bir abonelik sözleşmesi içerir.

Memorandum ve Özet İzahnamesi Sunma

Özel bir plasmanta arz muhtırası kullanılırken, özet izahname, yatırım fonu şirketlerinin  halka satış öncesinde veya sırasında yatırımcılara sunduğu bilgilendirme belgesidir .

Bu yazılı belge, yatırımcıların fonun yatırım hedefleri ve hedefleri, satış ücretleri ve gider oranı, odaklanmış yatırım stratejisi ve fonun yönetim ekibiyle ilgili verilerle ilgili bilgileri görmelerine olanak tanıyan nihai izahnamenin kısaltılmış bir versiyonudur. İlgili vergi bilgileri ve komisyoncu tazminatı da açıklama belgesine dahil edilmiştir. Özet bir prospektüs, yatırımcılara nihai izahnameden ihtiyaç duydukları bilgileri   hızlı ve sade bir İngilizce olarak sağlar.