Fon Şirketi
Fon Şirketi Nedir?
“Fon şirketi”, yatırımcıların toplanmış sermayesini finansal menkul kıymetlere yatırma işiyle uğraşan bir şirket veya tröst olan bir yatırım şirketini tanımlamak için yaygın olarak kullanılan bir terimdir. Bu çoğunlukla kapalı uçlu bir fon veya açık uçlu bir fon (geleneksel yatırım fonu) aracılığıyla yapılır. Fon şirketleri ayrıca ETF’leri ve ayrı hesaplar ve CIT’ler adı verilen diğer araçları da sunabilir. ABD’de, çoğu fon şirketi , 1940 Yatırım Şirketleri Yasası uyarınca Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından kayıtlıdır ve düzenlenmektedir.
Örneğin, büyük bir harman fonu olan Fidelity 500 Endeks Fonu (FXAIX), 31 Mart 2021 itibariyle 308 milyar dolardan fazla yönetilen varlığa sahiptir. Holdingler arasında Apple, Microsoft ve Amazon bulunmaktadır.
Vanguard ve Fidelity, dünyanın en büyük yatırım fonu şirketlerinden ikisidir.
Fon Şirketlerini Anlamak
Fon şirketleri, hem özel hem de kamuya ait, kapalı uçlu ve açık uçlu fonları yöneten, satan ve halka pazarlayan ticari kuruluşlardır. Genellikle yatırımcılara portföy yönetimi ve bazen saklama hizmetlerini içeren çeşitli fonlar sunarlar. Tüm fon şirketleri kendi varlıklarını korumaz. Fon şirketinin fon muhasebecileri her günün kapanışında yatırım fonlarının her biri için net varlık değerini (NAV) belirledikten sonra varlıkları koruyan ve performans değerini saklama kuruluşuna ileten başka bir kurumla çalışabilirler.
Fon şirketleri, portföy yöneticileri, analistler, fon muhasebecileri, uyum ve risk izleme personeli ve fon şirketi tarafından sunulan yatırım stratejilerini yönetmekten sorumlu diğer birçok kişiden oluşan ekipleri istihdam eder. Stratejiler aktif veya pasif olabilir. Aktif bir strateji, genel piyasadan daha iyi performans göstermesi beklenen belirli hisse senetlerini seçmeyi ve bunlara yatırım yapmayı içerir. Pasif bir strateji, S&P 500 Endeksi veya Sağlık Hizmetleri sektörü gibi bir endeksin veya sektörün parçası olan önceden belirlenmiş bir hisse senedi sepeti satın alır.