Negatif Getiri
Negatif Getiri Nedir?
Negatif bir getiri, bir şirket finansal bir kayıp yaşadığında veya yatırımcılar belirli bir süre boyunca yatırımlarının değerinde bir kayıp yaşadığında ortaya çıkar. Başka bir deyişle, işletme veya birey, işlerinden veya yatırımlarından para kaybeder.
Bir işletme için negatif getiri, negatif özkaynak getirisi olarak da adlandırılır.
Temel Çıkarımlar
- Negatif getiri, bir yatırımda, bir işletmenin performansında veya yatırım yapılan projelerde meydana gelen zararı ifade eder.
- Bir yatırımcı, bu menkul kıymetlerin değer kazanmaktan ziyade değer kaybetmesi amacıyla menkul kıymet satın aldığında, yatırımcı olumsuz bir getiri elde eder.
- Bir işletme tüm masraflarını karşılayacak kadar gelir üretmezse, dönem için olumsuz bir getiri yaşayacaktır.
- Şirketlerin borç finansmanını kullanmak için yatırım yaptıkları projelerin, kredinin faiz oranından daha fazla geri dönmesi gerekiyor.
- Olumsuz getiriler, işletmeleri büyük ölçüde etkileyebilir; iflasa yol açma, düşen hisse fiyatı ve finansman elde edememe açısından.
Negatif Getiriyi Anlamak
Negatif bir getiri, en çok bir yatırım söz konusu olduğunda kullanılır. Yatırımcılar, temel araştırma veya teknik araştırma olsun, araştırmalarına dayanarak takdir edeceklerine inandıkları belirli menkul kıymetlere sermaye tahsis ederler.
Seçtikleri menkul kıymetler değer olarak değerlenirse, olumlu bir getiri elde edeceklerdir. Tersine, menkul kıymetler değer kaybetmesi ve zarara yol açması durumunda, yatırımlarından negatif bir getiri elde edeceklerdir. Yatırımcılar, sermaye kazancı vergilerini azaltmak için portföydeki kayıpları kazançlara karşı dengeleyebilirler. Yatırım getirisi (ROI), genellikle bir bireyin getirisini hesaplamak için kullanılan bir finansal ölçümdür.
İş Dünyasında Olumsuz Getiriler
Negatif getiri, bir işletmenin belirli bir dönemdeki kar veya zararına atıfta bulunmak için de kullanılabilir. Örneğin, bir şirket 20.000 ABD doları gelir elde etmişse ancak maliyeti 40.000 ABD Doları’na sahipse, o zaman negatif bir getiri elde edecektir.
Bazı işletmeler, başlangıçta işe başlamak için işe giren sermaye miktarı nedeniyle ilk yıllarında olumsuz bir getiri bildiriyor. Herhangi bir gelir getirmeden çok fazla para / sermaye harcamak kayba yol açacaktır. Yeni işletmeler genellikle kurulduktan birkaç yıl sonrasına kadar kar etmeye başlamaz.
Bir şirketteki yatırımcılar, şirketin negatif getirisini hızlı bir şekilde pozitif getiriye çevirme ve yüksek kar, satış veya varlık devri getirme potansiyeline sahip olduğunu bilirlerse, kalmaya istekli olacaklardır.
Bununla birlikte, bir işletme, operasyonları tersine çevirmek için sağlam bir iş planı olmadan sürekli olarak olumsuz getiri yaşıyorsa, yatırımcılar şirkete olan güvenlerini kaybedebilir. Bu, bir şirketin hisse fiyatında bir düşüşe ve finansman elde etmede zorluğa neden olabilir. İş dünyasında sürekli olumsuz geri dönüşler iflasa yol açacaktır.
Projelerde Olumsuz Getiriler
Negatif getiriler, şirketlerin yatırım yaptığı, genellikle borç finansmanı gerektiren projelerle ilgili olarak da kullanılabilir. Örneğin, bir şirket işlerini genişletmek için yeni ekipman satın almaya karar verir ve bunu yapmak için borç para alır. Ekipmanı satın almak için kullanılan kredinin faiz oranı, şirketin yeni ekipmandan aldığı getiriden yüksekse, bu sermaye yatırımından olumsuz bir getiri yaşamış olacaktır.
Negatif Getiri Örneği
Farz edelim ki Charles 1000 $ hediye aldı ve bu parayı yatırmak istiyor. Arkadaşının kendisine verdiği birkaç hisse senedi önerisi üzerinde araştırma yapıyor. İki hisse senedine eşit olarak yatırım yapmaya karar verir: ABC Şirketi ve XYZ Şirketi. Her hisse senedinden 500 dolar alıyor.
Bir yıl sonra Charles portföyüne bakıyor. ABC Şirketinin değerinin 600 $ ‘a yükselirken, XYZ Şirketinin değerinin 200 $’ a düştüğünü görüyor. ABC Şirketi’nde olumlu bir getirisi olsa da, XYZ Şirketi’nde olumsuz bir getirisi var. Ayrıca, genel portföyünün 200 dolarlık negatif getirisi var. Yatırılan değer 1.000 $ ve cari değer 800 $ ‘dır.
Bunlar sermaye kazancı vergisini düşürür.