Mesokurtik
Mesokurtik Dağılım Nedir?
Mesokurtik, aşırı olayların (veya nadir olan verilerin) sıfıra yakın olduğu bir olasılık dağılımının aykırı karakteristiğini tanımlamak için kullanılan istatistiksel bir terimdir. Bir mezokurtik dağılım, normal dağılımla benzer bir uç değer karakterine sahiptir. Basıklık, bir olasılık dağılımının kuyruklarının veya uç değerlerinin bir ölçüsüdür. Daha büyük basıklık ile, uç değerler (örneğin, ortalamadan beş veya daha fazla standart sapma olan değerler) ara sıra ortaya çıkar.
Temel Çıkarımlar
- Mesokurtik, sıfıra yakın bir olasılık dağılımının aykırı değerini tanımlamak için kullanılan istatistiksel bir terimdir.
- Mesokurtik dağılımlar, aşırı veya aykırı olayların pek olası olmadığı normal dağılımlara benzer.
- Yatırım söz konusu olduğunda, getiriler tipik olarak leptokurtik bir dağılıma düşer ve normal eğriden “daha kalın kuyruklar” olur.
Mesokurtik Dağılımlar Nasıl Çalışır?
Dağılımlar mezokurtik, platikurtik veya leptokurtik olarak tanımlanabilir. Mesokurtik dağılımların basıklığı sıfırdır, yani aşırı, nadir veya aykırı veri olasılığının sıfır veya sıfıra yakın olduğu anlamına gelir. Mesokurtik dağılımların çan eğrisi olarak da bilinen normal eğriyle eşleştiği bilinmektedir. Buna karşılık, bir leptokurtik dağılım daha kalın kuyruklara sahiptir. Bu, aşırı olayların olasılığının normal eğrinin ima ettiğinden daha büyük olduğu anlamına gelir. Öte yandan, platikurtik dağılımlar daha hafif kuyruklara sahiptir ve aşırı olayların olasılığı normal eğrinin ima ettiğinden daha azdır. Finansta, negatif olan aşırı bir olayın olasılığına “kuyruk riski” denir.
Risk yöneticileri ayrıca ” uzun kuyruklu ” olasılık dağılımları konusunda da endişelenmelidir. Uzun kuyruklu bir dağılımda, oldukça aşırı bir olayın olasılığı göz ardı edilemez.
Basıklık, risk yönetimini etkilediği için finansta önemli bir kavramdır. Yatırım getirilerinin normal olarak dağıtılacağı, yani normal, çan şeklindeki bir eğri içinde dağıtılacağı varsayılır. Gerçekte, geri dönüşler, normal eğriden “daha kalın kuyruklarla” leptokurtik bir dağılıma düşer. Bu, büyük kayıpların veya büyük kazançların olasılığının, getirilerin normal bir eğriyle eşleşmesi durumunda beklenenden daha büyük olduğu anlamına gelir. Genel olarak, daha fazla riskten kaçınan yatırımcılar, platikurtik dağılımlı varlıkları ve piyasaları tercih etme eğilimindedir, çünkü bu varlıkların aşırı sonuçlar üretme olasılığı daha düşüktür.