Temerrüt Verilen Kayıp (LGD)
Temerrüt Verilen Zarar (LGD) Nedir?
Temerrüde düşen zarar (LGD), bir borçlunun bir krediyi temerrüde düşmesi durumunda kaybettiği para miktarıdır ve temerrüt anında toplam risk yüzdesi olarak gösterilir. Bir finans kuruluşunun toplam LGD’si, kümülatif zararlar ve risk kullanılarak tüm ödenmemiş kredilerin gözden geçirilmesinden sonra hesaplanır.
Temel Çıkarımlar
- Temerrüde düşen zarar (LGD), borçluların kredilerde temerrüde düşmesi nedeniyle beklenen zararlarını tahmin eden finans kuruluşları için önemli bir hesaplamadır.
- Belirli bir kredinin beklenen kaybı, LGD’nin hem temerrüt olasılığı hem de temerrüt riski ile çarpılmasıyla hesaplanır.
- Temerrüt anında risk, bir borçlunun temerrüde düştüğü andaki kredinin toplam değeridir.
- Herhangi bir finans kurumu için önemli bir rakam, ödenmemiş tüm kredilerde beklenen zararların kümülatif miktarıdır.
- LGD, bir dizi uluslararası bankacılık düzenlemesi olan Basel Modelinin (Basel II) temel bir bileşenidir.
Temerrüde Bağlı Zararı (LGD) Anlama
Bankalar ve diğer finansal kuruluşlar, gerçek kredi temerrütlerini analiz ederek kredi zararlarını belirler. Kayıpların nicelendirilmesi karmaşık olabilir ve birkaç değişkenin analizini gerektirebilir. Bir analist, LGD’yi belirlemek için banka tarafından verilen tüm kredileri incelerken bu değişkenleri dikkate alır. Kredi zararları bir şirketin mali tablolarda muhasebeleştirilir Nasıl hem belirleyici dahil kredi zararları karşılığı ve şüpheli hesaplar için ödenek.
Örneğin, Banka A’nın XYZ Şirketine 2 milyon dolar borç verdiğini ve şirketin temerrüde düştüğünü düşünün. Banka A’nın zararı mutlaka 2 milyon dolar değildir. Bankanın teminat olarak alabileceği varlıkların miktarı, ödenmemiş bakiyeyi azaltmak için taksit ödemeleri yapılıp yapılmadığı ve bankanın XYZ Şirketinden tazminatlar için mahkeme sistemini kullanıp kullanmadığı gibi diğer faktörler de dikkate alınmalıdır. Bunlar ve diğer faktörler dikkate alındığında, Banka A, gerçekte, ilk 2 milyon $ ‘lık krediden çok daha küçük bir zarara uğramış olabilir.
Zarar miktarının belirlenmesi, ekonomik sermaye, beklenen zarar ve yasal sermaye hesaplamasında kullanıldığı için, bir dizi uluslararası bankacılık düzenlemesi olan Basel Modelinin ( Basel II ) temel bir bileşenidir. Beklenen zarar, bir kredinin LGD’sinin hem temerrüt olasılığı (PD) hem de finans kuruluşunun temerrüt anındaki riski (EAD) ile çarpılmasıyla hesaplanır.
LGD Nasıl Hesaplanır
LGD’yi hesaplamanın birkaç yolu olmasına rağmen, birçok analist ve muhasebeci arasında en çok tercih edileni brüt hesaplamadır. Bunun nedeni, büyük ölçüde, kredinin teminatının değerini hesaba katmayan basit formülünden kaynaklanmaktadır.
Teminatlı borç olarak bilinen teminatlı krediler, borç verene büyük fayda sağlar ve daha düşük faiz oranları yoluyla borçluya fayda sağlayabilir.
Bu LGD hesaplaması, potansiyel veya fiili zararın dolar tutarını, bir kredinin temerrüde düştüğü andaki toplam risk tutarıyla karşılaştırır. Bu yöntem aynı zamanda en popüler yöntemdir, çünkü akademik analistler tipik olarak yalnızca tahvil piyasası verilerine erişebilir, yani teminat değerlerinin mevcut olmadığı, bilinmediği veya önemsiz olduğu anlamına gelir.
Temerrüt Halinde Kayıp (LGD) – Temerrüt Halinde Risk (EAD)
Temerrüt anında risk, bir borçlu temerrüde düştüğünde bir bankanın maruz kaldığı kredinin toplam değeridir. Örneğin, bir borçlu 100.000 $ ‘lık bir kredi alırsa ve iki yıl sonra, kredide kalan miktar 75.000 $’ dır ve borçlu temerrüde düşerse, temerrüde maruz kalma 75.000 $ ‘dır.
Temerrüt riskini analiz ederken, bankalar, bir borçlunun temerrüdü düştüğünde bankanın maruz kalacağı tutarı tahmin etmeyi amaçladığından, genellikle bir kredi için EAD’yi hesaplar. Temerrüt riski (EAD), bir borçlu kredisini ödediğinde sürekli olarak değişir.
İpotek veya öğrenci kredisi gibi krediye bağlı olarak, varsayılan olarak sayılan, ödemesiz geçen farklı sayıda gün vardır. Özel krediniz için rakamın farkında olduğunuzdan emin olun.
LGD ve EAD arasındaki temel fark, LGD’nin temerrütteki herhangi bir kurtarmayı dikkate almasıdır. Örneğin, bir borçlu kalan otomobil kredisinde temerrüde düşerse, EAD, temerrüde düştükleri kalan kredi miktarıdır. Şimdi, eğer bir banka o arabayı satabilir ve belirli bir EAD miktarını geri alabilirse, bu LGD’yi hesaplamak için dikkate alınacaktır.
Temerrüt Verilen Kayıp Örneği (LGD)
Bir borçlunun bir apartman dairesi için 400.000 $ kredi aldığını hayal edin. Borçlu, kredi için birkaç yıl taksit ödemeleri yaptıktan sonra, kredinin ödenmemiş bakiyesi veya temerrüt anında 300.000 $ ‘lık bir riske sahip olduğunda, finansal zorluklar ve temerrütlerle karşı karşıya kalır. Banka daireyi haczediyor ve 240.000 dolara satabiliyor. Bankaya olan net zarar 60.000 $ (300.000 $ – 240.000 $) ve LGD% 20 (300.000 $ – 240.000 $) / 300.000 $ ‘dır.
Bu senaryoda, beklenen zarar aşağıdaki denklemle hesaplanacaktır: LGD (% 20) X temerrüt olasılığı (% 100) Temerrüt anında X riski (300.000 $) = 60.000 $. Finans kurumu potansiyel bir zararı öngörüyorsa, ancak kesin bir zarar tahmin etmeseydi, beklenen zarar farklı olurdu. Yukarıdaki senaryodaki aynı rakamları kullanarak, ancak yalnızca% 50 temerrüt olasılığını varsayarak, beklenen zarar hesaplama denklemi, LGD (% 20) X temerrüt olasılığı (% 50) temerrütteki X riski (300.000 $) = 30.000 $ ‘dır.
Temerrüt Verilen Kayıp (LGD) SSS
Temerrüt Verilen Zarar Ne Anlama Gelir?
Temerrüde düşen zarar (LGD), herhangi bir geri kazanımı dikkate aldıktan sonra bir borçlu bir krediyi temerrüde düşürdüğünde bir finans kuruluşunun kaybettiği para miktarıdır ve kayıp anındaki toplam risk yüzdesi olarak temsil edilir.
PD ve LGD nedir?
LGD, temerrüde düşen zarardır ve bir borçlu bir krediyi temerrüde düşürdüğünde bir bankanın kaybettiği para miktarını ifade eder. PD, bir borçlunun kredisini temerrüt etme olasılığını veya olasılığını ölçen temerrüt olasılığıdır.
EAD ve LGD Arasındaki Fark Nedir?
EAD, temerrüde maruz kalma durumudur ve bir borçlunun kredisini temerrüde düştüğü anda bir bankanın kaybetme riski altında olduğu bir kredinin değerini temsil eder. Temerrüt durumunda zarar, bir bankanın varlığın satışından elde edilen gelirleri aldıktan sonra kaybetme riski altında olduğu bir kredinin toplam risk yüzdesi olarak temsil edilen değeridir.
Temerrüt Verilen Kayıp Sıfır Olabilir mi?
Temerrüt durumunda zarar, bir finans kurumu LGD’yi modellerken teorik olarak sıfır olabilir. Model, kredide tam bir geri kazanımın mümkün olduğuna inanıyorsa, LGD sıfır olabilir. Ancak bu genellikle böyle değildir.
Varsayılan Kullanım Nedir?
Temerrüt halinde kullanım, temerrüde maruz kalma için başka bir terimdir; bu, borçlu temerrüde düştüğünde bir kredide kalan toplam değerdir.
Alt çizgi
Bankalar kredi verirken risklerini olabildiğince azaltma eğilimindedir. Bir borçluyu değerlendirir ve o borçluya kredi vermenin risk faktörlerini belirler, bunların krediyi temerrüde düşme olasılığı ve temerrüde düşerse bankanın ne kadar kaybedeceğini de içerir. Temerrüt halinde kayıp (LGD), temerrüt olasılığı (PD) ve temerrüde maruz kalma (EAD), bankaların potansiyel zararlarını ölçmelerine yardımcı olan hesaplamalardır.