Temerrütte Maruziyet (EAD)
Temerrüde Maruz Kalma (EAD) Nedir?
Temerrüt anında risk (EAD), bir kredi temerrüdü olduğunda bir bankanın maruz kaldığı toplam değerdir. Finansal kurumlar, dahili derecelendirmeye dayalı (IRB) yaklaşımı kullanarak risklerini hesaplar. Bankalar, ilgili EAD sistemlerini tahmin etmek için genellikle dahili risk yönetimi varsayılan modellerini kullanır. Bankacılık sektörünün dışında, EAD, kredi riski olarak bilinir.
Temerrüt Durumunda Karşılaşmayı Anlama
EAD, bir borçlunun bir kredide temerrüde düştüğü zaman bir bankanın maruz kalabileceği tahmini zarar miktarıdır. Bankalar genellikle her bir kredi için bir EAD değeri hesaplar ve daha sonra bu rakamları genel temerrüt risklerini belirlemek için kullanır. EAD, borç alan bir borç verene geri ödeme yaptıkça değişen dinamik bir sayıdır.
Temerrüde maruz kalma oranını belirlemenin iki yöntemi vardır. Düzenleyiciler, temel iç derecelendirmeye dayalı (F-IRB) olarak adlandırılan ilk yaklaşımı kullanır. Gelişmiş iç derecelendirmeye dayalı (A-IRB) olarak adlandırılan ikinci yöntem daha esnektir ve bankacılık kurumları tarafından kullanılmaktadır. Bankalar riske maruz kaldıklarını açıklamalıdır. Bir banka bu rakamı, borçlu özellikleri ve ürün türü gibi verilere ve iç analize dayandıracaktır. EAD, temerrüde düşen zarar (LGD) ve temerrüt olasılığı (PD) ile birlikte, finansal kuruluşların kredi riski sermayesini hesaplamak için kullanılır.
Bankalar genellikle her bir kredi için bir EAD değeri hesaplar ve daha sonra bu rakamları genel temerrüt risklerini belirlemek için kullanır.
Özel Hususlar
Temerrüt Olasılığı ve Temerrüt Halinde Zarar
PD analizi, daha büyük kurumlar tarafından beklenen kayıplarını hesaplamak için kullanılan bir yöntemdir. Her risk ölçüsüne bir PD atanır ve temerrüt olasılığının bir yüzdesi olarak temsil edilir. Bir PD tipik olarak vadesi geçmiş kredileri değerlendirerek ölçülür. Benzer derecelendirilen kredilerin göç analizi yapılarak hesaplanır. Hesaplama, belirli bir zaman çerçevesi içindir ve temerrüde düşen kredilerin yüzdesini ölçer. PD daha sonra risk seviyesine atanır ve her risk seviyesinde bir PD yüzdesi bulunur.
Bankacılık sektörüne veya segmentine özgü LGD, beklenen zararı ölçer ve yüzde olarak gösterilir. LGD, bir borçlunun bir kredide temerrüde düşmesi durumunda, dayanak varlığı sattıktan sonra borç veren tarafından tahsil edilmeyen tutarı temsil eder. Doğru bir LGD değişkeninin portföy kayıplarının beklenenden farklı olup olmadığını belirlemek zor olabilir. Hatalı bir LGD, segmentin istatistiksel olarak küçük olmasından da kaynaklanıyor olabilir. Endüstri LGD’leri tipik olarak üçüncü şahıs kredi kuruluşlarından temin edilebilir.
Ayrıca, PD ve LGD numaraları genellikle bir ekonomik döngü boyunca geçerlidir. Bununla birlikte, borç verenler, piyasa veya portföy kompozisyonundaki değişikliklerle yeniden değerlendireceklerdir. Yeniden değerlendirmeyi tetikleyebilecek değişiklikler, ekonomik toparlanma, durgunluk ve birleşmeleri içerir.
Bir banka, EAD değişkenini PD ve LGD ile çarparak beklenen zararını hesaplayabilir:
- EAD x PD x LGD = Beklenen Kayıp
Temerrüt Durumunda Risk Neden Önemlidir?
2007-2008 kredi krizine cevaben, bankacılık sektörü temerrüde maruz kalma riskini azaltmak için uluslararası düzenlemeler kabul etti. Basel Bankacılık Denetleme Komitesi’nin amacı, bankacılık sektörünün finansal stresle başa çıkma yeteneğini geliştirmektir. Uluslararası anlaşma, risk yönetimini ve banka şeffaflığını iyileştirerek, başarısız finans kurumlarının domino etkisinden kaçınmayı umuyor.
Temel Çıkarımlar
- Temerrüt anında risk (EAD), bir borçlunun bir kredide temerrüde düştüğü zaman bir bankanın maruz kalabileceği tahmini zarar miktarıdır.
- Temerrüt riski, temerrüt halinde zarar ve temerrüt olasılığı, finansal kuruluşların kredi riski sermayesinin hesaplanmasında kullanılır.