Yatırım Felsefesi

Published · Updated

Yatırım Felsefesi Nedir?

Bir yatırım felsefesi, bir yatırımcının karar verme sürecine rehberlik eden bir dizi inanç ve ilkedir. Bu, dar bir kurallar veya yasalar dizisi değil, daha çok kişinin hedeflerini, risk toleransını, zaman ufkunu ve beklentilerini dikkate alan bir dizi yönerge ve stratejidir. Bu nedenle, yatırım felsefesi genellikle uyumlu bir yatırım tarzı ile el ele gider.

Popüler yatırım felsefeleri arasında değer yatırımı, yatırımcının temelde düşük fiyatlı olduğuna inandığı hisselere odaklanma; veya büyüme veya genişleme aşamasında olan hisse senetlerini hedefleyen büyüme yatırımı ve faiz gelirinde getiri sağlayan menkul kıymetlere yatırım. Teknik analiz ve temel analiz, başka bir yatırım felsefesi çiftidir.

Temel Çıkarımlar

  • Bir yatırım felsefesi, bir kişinin, ticaret ve portföy kararlarını yönlendiren bir dizi ilke, inanç veya deneyime dayanan piyasalara yaklaşımıdır.
  • Değer ve büyüme yatırımı, yaygın olarak kullanılan ancak karşıt olan iki yatırım felsefesidir.
  • Birçok ünlü yatırımcı, ticari marka yatırım felsefesiyle tanınır.

Yatırım Felsefesi Türleri

Yatırım felsefeleri, yatırımcının hedeflerine, zaman çizelgesine veya ufkuna, çeşitli türlerdeki riskleri deneyimleme toleranslarına ve bireysel sermaye durumlarına veya ihtiyaçlarına dayanmalıdır. Genel olarak yaygın olarak görülen bazı yatırım felsefeleri şunları içerir:

  • Değer yatırımı, bir yatırımcının şu anda piyasa tarafından düşük fiyatlandırıldığına inandığı ve yatırımcının nihayetinde önemli ölçüde artacağını beklediği hisse senetlerinin aranmasını içerir.
  • Temel analiz, güçlü kazanç beklentileri olan şirketleri belirlemeye dayanır.
  • Yatırımcıların, ürünleri veya hizmetleri gelecekte güçlü kazanç büyümesi ve daha yüksek hisse senedi fiyatları yaratma potansiyeline sahip şirketlerin hisselerini satın aldıkları büyüme yatırımı.
  • Sosyal açıdan sorumlu yatırım (SRI), şirketin toplum ve çevre üzerindeki etkisiyle ilgili olarak uygulamaları yatırımcının değerleriyle uyumlu olan şirketlere yatırım yapmaya odaklanır. SRI bazen ESG yatırımı olarak bilinir.
  • Teknik analiz, alım satım kararlarının dayandırılacağı alım satım faaliyetindeki ayırt edici görsel kalıpları ortaya çıkarmak için geçmiş piyasa verilerinin incelenmesine dayanır.
  • Aksine yatırım, adından da anlaşılacağı gibi, kalabalığın tersi yönde ilerliyor. Akıntıya karşı yüzüyorlar ve piyasanın genellikle hem aşırı düşük hem de yüksek seviyelerde yanlış olduğunu varsayıyorlar ve bu yüzden rallilere satıyorlar ve piyasalar satıldığında satın alıyorlar.

Yatırım felsefeleri, parayı yöneten kişi veya firmaların belirleyici özelliklerinden biridir. Uzun vadeli başarı elde eden çoğu yatırımcı, zaman içinde yatırım felsefelerini geliştirir ve iyileştirir ve piyasa koşulları değiştikçe felsefeler arasında sık sık geçiş yapmazlar.

Yatırım Felsefesi Örnekleri

Warren Buffett ve Değer Yatırım

Benjamin Graham altında çalıştığından beri bir değer yatırım felsefesi uyguladı. Benzer şekilde, sosyal açıdan sorumlu yatırımın savunucuları, temeller veya teknik faktörler bu şirketlerin hisse senetlerini desteklese bile, faaliyetlerinden hoşlanmadıkları – ateşli silah üretimi ya da kumar gibi – şirketlerden kaçınma konusunda kararlı kalmaya devam edeceklerdir.

George Soros ve Momentum Investing

George Soros, tanınmış bir kısa vadeli spekülatördür. Genellikle finansal piyasaların yönü üzerine büyük, yüksek kaldıraçlı bahisler yapar. Hedge fonu Quantum Fund, küresel makro stratejisiyle tanınır. . George Soros, içgüdünün yatırım kararlarında büyük bir rol oynadığını kabul eden oldukça başarılı yatırımcılar arasında benzersizdir.

John Paulson ve Contrarian Investing

Riskten korunma fonu yöneticisi John Paulson, kredi krizi sırasında ABD konut piyasasına karşı muhteşem bir bahisle ün kazandı. Zamanında yapılan bu bahis, şirketi Paulson & Co.’ya kriz sırasında tahmini 15 milyar dolar kazandırdı. 2009 yılında, piyasalar daha sonraki bir toparlanma üzerine bahse girilmesi güç bir şekilde satıldığından ve Bank of America’da ( BAC ) multi-milyar dolarlık bir pozisyon ve Goldman Sachs’ta yaklaşık iki milyon hisse pozisyonu oluşturduğundan, hızlı bir şekilde vites değiştirdi. Ayrıca o sırada altın üzerine büyük bahis oynadı ve Citigroup ( C ), JP Morgan Chase ( JPM ) ve bir avuç diğer finans kuruluşuna yoğun bir şekilde yatırım yaptı.