Uluslararası ETF
Uluslararası ETF Nedir?
Uluslararası bir borsa yatırım fonu ( ETF ), özellikle yabancı bazlı menkul kıymetlere yatırım yapan herhangi bir ETF’dir. Odak noktası küresel, bölgesel veya belirli bir ülke olabilir ve hisse senetleri veya sabit getirili menkul kıymetler tutabilir.
Temel Çıkarımlar
- Uluslararası ETF, yabancı menkul kıymetler konusunda uzmanlaşmış bir borsa yatırım fonudur.
- Uluslararası bir ETF, küresel piyasaları veya ülkeye özgü bir kıyaslama endeksini izleyebilir.
- Az gelişmiş ülke hisse senetlerine veya tahvillerine yatırım yapan ETF’ler, gelişmekte olan piyasalar veya sınır piyasaları ETF’leri olarak bilinir.
- Yatırımcılar, portföyleriyle ilişkili coğrafi ve politik riskleri çeşitlendirmek için bu ETF’leri kullanabilirler.
Uluslararası ETF’leri Anlamak
Uluslararası ETF’ler tipik olarak temelde yatan bir kıyaslama endeksi etrafında pasif olarak yatırılır, ancak endeks bir fon yöneticisinden diğerine önemli ölçüde değişebilir. Bazı fonlar, özellikle geniş küresel ayak izine sahip olanlar veya gelişmiş ekonomilere sahip ülkelere yatırım yapanlar, yüzlerce şirkete yatırım yaparak güçlü çeşitlilik sağlayabilir.
Tek bir yabancı ülkeye yatırım yapan ETF’ler, yatırımlarını birçok ülkeye yayan uluslararası ETF’lerden daha yüksek riskler taşıyabilir. Tek bir ülke büyük bir durgunluk veya başka bir mali zorluk yaşarsa, yalnızca oraya dayalı menkul kıymetlere yatırım yapan bir ETF büyük bir performans eksikliğine sahip olabilir. Uluslararası ETF’ler, güçlü küresel büyümenin ortasında ABD yatırımcıları için giderek daha popüler hale geliyor. Küreselleşme ve finansal düzenlemedeki gelişmeler, daha fazla finansal piyasayı dış yatırıma açmıştır. Genel olarak, uluslararası ETF’ler için harcama oranları, yurtdışına yatırım yapmanın daha yüksek maliyetleri nedeniyle ortalamalardan daha yüksek olma eğilimindedir.
Gelişmekte Olan Pazar ETF’leri
ABD yatırımcıları için uluslararası fonlar, çeşitli varlık sınıflarında geliştirilmiş, gelişmekte olan veya sınır piyasa yatırımlarını içerebilir. Bu fonlar çeşitli risk ve getiri seviyeleri sunabilir. Ülkeye özgü değerlendirmelere ek olarak, uluslararası fonlar çeşitli varlık sınıflarına göre yönetilir. Borç ve öz sermaye fonları en yaygın olanıdır ve yatırım için geniş bir evren sağlar. Daha muhafazakar pozisyonlar almak isteyen ABD’li yatırımcılar, hükümet veya kurumsal borç tekliflerine yatırım yapabilirler. Hisse senedi fonları, çeşitli amaçlara göre yönetilebilen çeşitli hisse senedi yatırım portföyleri sunar. Borç ve öz sermaye karışımı sunan varlık tahsis fonları , dünyanın hedeflenen bölgelerine yatırım yapma fırsatı ile daha dengeli yatırımlar sağlayabilir.
Örnek: Vanguard Total International Stock ETF’si
Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS ) 2011 yılında piyasaya sürüldü ve ABD hisse senetleri hariç küresel hisse senetlerine yatırım yapıyor. VXUS, kuruluşundan bu yana, FTSE Global All Cap ex US Endeksinde listelenen küresel şirket hisse senetlerinin performansını izleyerek yatırımcılara yaklaşık% 4 oranında yıllık getiri sağlamıştır. Hedef gösterge endeksi, Amerika Birleşik Devletleri dışında faaliyet gösteren şirketlerin büyük, orta ve küçük sermayeli hisse senetlerini takip ediyor.
VXUS bünyesinde tutulan uluslararası hisse senetleri, yatırımcılara dünya çapında hem gelişmiş hem de gelişmekte olan pazarlarda bir portföyü çeşitlendirme konusunda eşsiz bir fırsat sunuyor. Yurtdışında yerleşik şirketlerin hisse senedi hareketlerinin her zaman yurt içi hisse senedi fiyatları ile doğrudan bir ilişkisi yoktur, bu da yatırımcılara ABD hisse senedi piyasalarındaki değişimlerden farklı olabilecek piyasa hareketlerinden yararlanma fırsatı sunar.
Vanguard Total International Stock ETF, FTSE Global All Cap ex US Endeksinin performansını taklit etmek amacıyla tüm fon varlıklarının en az% 95’ine yatırım yapar. VXUS,% 38,6’sı bölgeye,% 28,7’si Pasifik’e,% 25,6’sı gelişmekte olan pazarlara ve% 6,1’i Kuzey Amerika’ya yatırımla Avrupa’da en ağır şekilde geliyor. En yüksek holdingler, Nestlé, Tencent Holdings ve Samsung Electronics dahil olmak üzere fonun hedef endeksine uyuyor.