Faiz Tabanı Tanımı

Faiz Tabanı Nedir?

Bir faiz oranı tabanı, değişken faizli bir kredi ürünüyle ilişkili daha düşük oran aralığında üzerinde mutabık kalınan bir orandır. Faiz oranı tabanları türev sözleşmelerinde ve kredi sözleşmelerinde kullanılmaktadır. Bu, bir faiz oranı tavanına (veya tavanına ) zıttır.

Faiz oranı tabanları genellikle ayarlanabilir oranlı ipotek (ARM) piyasasında kullanılır. Çoğunlukla, bu minimum, kredinin işlenmesi ve hizmetinin verilmesi ile ilgili tüm maliyetleri karşılamak için tasarlanmıştır. Faiz oranlarının önceden belirlenmiş bir seviyenin altına ayarlanmasını önlediği için, bir ARM verilmesi yoluyla genellikle bir faiz tabanı mevcuttur.

Temel Çıkarımlar

  • Sözleşmeler ve kredi anlaşmaları genellikle faiz oranı tabanlarını içerir.
  • Faiz oranı tabanları, faiz oranı tavanlarına veya tavanlarına zıttır.
  • Faiz oranı tabanları sadece bir tane olmak üzere üç ortak faiz oranı türev sözleşmesi vardır.

Faiz Oranlarını Anlamak

Faiz oranı tabanları ve faiz oranı tavanları, değişken faizli kredi ürünleriyle ilişkili risklerden korunmak için değişen piyasa katılımcıları tarafından kullanılan seviyelerdir. Her iki üründe de, sözleşmenin alıcısı, müzakere edilmiş bir orana dayalı bir ödeme almayı amaçlamaktadır. Bir faiz tabanı durumunda, bir faiz oranı tabanı sözleşmesinin alıcısı, değişken oran sözleşme tabanının altına düştüğünde tazminat arar. Bu alıcı, değişken oran düştüğünde borçlu tarafından ödenen faiz kaybından koruma satın alıyor.


Faiz tabanı sözleşmeleri, üç ortak faiz oranı türev sözleşmesinden biridir, diğer ikisi faiz oranı tavanları ve faiz oranı takaslarıdır. Faiz oranı tabanı sözleşmeleri ve faiz oranı tavan sözleşmeleri, tipik olarak sat ve sat seçeneklerine benzer şekilde piyasa borsalarında satın alınan türev ürünlerdir. Faiz oranı takasları, iki ayrı kuruluşun bir varlığın takas edilmesi konusunda anlaşmasını gerektirir; bu, tipik olarak sabit oranlı borcun değişken faizli borçla takas edilmesini içerir. Faiz oranı tabanı ve faiz oranı tavanı sözleşmeleri, bilanço varlıklarının faiz oranı takasında takas edilmesine farklı bir alternatif sağlayabilir.

Faiz Tabanı Gerçek Dünya Örneği

Varsayımsal bir örnek olarak, bir borç verenin değişken faizli bir krediyi güvence altına aldığını ve faiz oranlarının düşmesi durumunda ortaya çıkabilecek gelir kaybına karşı koruma aradığını varsayalım. Borç verenin% 8’lik bir faiz tabanına sahip bir faiz tabanı sözleşmesi satın aldığını varsayalım. 1 milyon dolarlık pazarlık kredisindeki değişken oran daha sonra% 7’ye düşüyor. Borç veren tarafından satın alınan faiz oranı tabanı türev sözleşmesi, 10.000 $ ‘lık bir ödeme ile sonuçlanır = ((1 milyon $ *.08) – (1 milyon $ *.07)).


Sözleşme sahibine yapılacak ödeme de sözleşmenin ayrıntılarına göre belirlenen vadeye kalan günlere veya sıfırlanacak günlere göre ayarlanır.

Ayarlanabilir Faizli Kredi Sözleşmelerinde Katların Kullanımı

Bir faiz oranı tabanı, ayarlanabilir bir ipotek gibi ayarlanabilir oranlı bir kredi sözleşmesinde üzerinde anlaşılan bir oran olabilir. Borç verenin borç verme koşulları, sözleşmeyi bir faiz oranı tabanı hükmü ile yapılandırır; bu, oranın, faiz oranı tabanına ulaşana kadar üzerinde anlaşılan piyasa oranına göre ayarlanabileceği anlamına gelir. Faiz oranı tabanı hükmü olan bir kredinin, borç verenin gelirini korumak için borçlu tarafından ödenmesi gereken asgari bir oranı vardır.