Bekletme Dönemi Getiri / Getiri

Bekletme Dönemi Getirisi / Getirisi Nedir?

Süresi dönüş düzenliyor toplam getiri bir varlık ya da tutma alınan portföy olarak bilinen bir zaman süresi üzerinde varlıkların tutma süresi, genel olarak, bir yüzde olarak ifade edilen. Bekletme dönemi getirisi, varlık veya portföyün toplam getirisi (gelir artı değerdeki değişiklikler) esas alınarak hesaplanır. Farklı süreler için tutulan yatırımlar arasındaki getirileri karşılaştırmak için özellikle yararlıdır.

Bekletme Dönemi İadesi Formülü

Bekletme Dönemi İade (HPR) ve birden fazla yıla ait iadeler için yıllıklandırılmış HPR aşağıdaki şekilde hesaplanabilir:

Üç aylık dönemler veya yıllar gibi normal zaman dönemleri için hesaplanan getiriler, elde tutma dönemi getirisine de dönüştürülebilir.

Bekletme Dönemi İadesini Anlamak

Bekletme dönemi getirisi, bu nedenle, belirli bir süre boyunca bir varlık veya varlık portföyünü elde tutmanın toplam getirisidir ve genellikle yüzde olarak ifade edilir. Bekletme dönemi getirisi, varlık veya portföyün toplam getirisi (gelir artı değerdeki değişiklikler) esas alınarak hesaplanır. Farklı süreler için tutulan yatırımlar arasındaki getirileri karşılaştırmak için özellikle yararlıdır.

Menkul kıymetin iktisabından sonraki gün başlayan ve elden çıkarıldığı veya satıldığı güne kadar devam eden elde tutma süresi, vergi sonuçlarını belirler. Örneğin, Sarah 2 Ocak 2016’da 100 hisse satın aldı. Elde tutma süresini belirlerken 3 Ocak 2016’da saymaya başlar. Bundan sonraki her ayın üçüncü günü, ne olursa olsun yeni bir ayın başlangıcı sayılır. her ayın kaç günü içerdiğini gösterir.

Sarah hisselerini 23 Aralık 2016’da satarsa, elde  tutma süresi bir yıldan az olduğu için kısa vadeli bir sermaye kazancı veya  sermaye kaybı olur. Hisse senedini 3 Ocak 2017’de satarsa, elde tutma süresi bir yıldan fazla olduğu için uzun vadeli bir sermaye kazancı veya kaybı yaşayacaktır.

Bekletme Dönemi Getirisi / Getirisi Örneği

Aşağıda, tutma dönemi getirisinin hesaplanmasına ilişkin bazı örnekler verilmiştir:

1. Bir yıl önce 50 $ ‘dan hisse satın alan ve yıl boyunca 5 $ temettü alan bir yatırımcı için, hisse şu anda 60 $’ dan işlem görüyorsa, HPR nedir?

HPR=5+(60-50)50=30%\ başlangıç ​​{hizalı} HPR = \ frac {5+ (60-50)} {50} = 30 \% \ end {hizalı}HPR=50

2. Hangi yatırım daha iyi performans gösterdi:  Üç yıl boyunca tutulan ve 100 $ ‘dan 150 $’ a kadar değer kazanan, 5 $ dağıtım sağlayan Yatırım Fonu X veya 200 $ ‘dan 320 $’ a yükselen ve dört yılda dağıtımlarda 10 $ üreten Yatırım Fonu B?

Not: B Fonu daha yüksek HPR’ye sahipti, ancak X Fonunun tutulduğu üç yılın aksine dört yıl tutuldu. Zaman periyotları farklı olduğu için, bu, aşağıda gösterildiği gibi yıllık olarak hesaplanmasını gerektirir.

3. Yıllıklandırılmış HPR’nin hesaplanması:

Annualized HPR for Fund X=(0.55+1)1/3-1=15.73%Annualized HPR for Fund B=(0.65+1)1/4-1=13.34%\ begin {align} & \ textit {Fund X için Yıllık HPR} \\ & \ qquad = (0.55 + 1) ^ {1/3} -1 = 15.73 \% \\ & \ textit {B Fon için Yıllık HPR} \\ & \ qquad = (0.65 + 1) ^ {1/4} -1 = 13.34 \% \ end {hizalı}​X Fonu için Yıllıklandırılmış HPR=(0.55+1)1/3-1=15.7%3Fon B için Yıllıklandırılmış HPR=(0.65+1)1/4-1=13.3%4​

Dolayısıyla, düşük HPR’ye sahip olmasına rağmen, Fund X üstün bir yatırımdı.

4. Hisse senedi portföyünüz, belirli bir yılın dört çeyreğinde aşağıdaki getirileri elde etti: +% 8, -% 5, +% 6, +% 4. Yıl boyunca toplam getirisi% 12 olan gösterge endeksi ile nasıl karşılaştırıldı?

Bu nedenle portföyünüz endeksi bir yüzde puanından daha fazla geride bıraktı. (Bununla birlikte, ilave getirinin önemli ölçüde daha yüksek risk alarak üretilip üretilmediğini değerlendirmek için portföyün riski de endeksin riskiyle karşılaştırılmalıdır.)