Bekleme süresi
Bekletme Süresi Nedir?
Elde tutma süresi, yatırımın bir yatırımcı tarafından elde tutulduğu süredir veya bir menkul kıymetin satın alınması ve satılması arasında geçen süredir. Uzun bir pozisyonda elde tutma süresi, bir varlığın satın alınması ile satışı arasında geçen süreyi ifade eder. Kısa opsiyon pozisyonunda elde tutma süresi, kısa bir satıcının menkul kıymetleri geri satın alması ile menkul kıymetin kısa pozisyonu kapatmak için borç verene teslim edilmesi arasındaki süredir.
Bekletme Döneminin Temelleri
Bir yatırımın elde tutma süresi, sermaye kazançlarının veya zararlarının vergilendirilmesini belirlemek için kullanılır . Uzun vadeli elde tutma süresi, sona ermeyen bir yıl veya daha fazladır. Bir yıldan daha az holdingi olan tüm yatırımlar kısa vadeli bekletmeler olacaktır. Bir hesaba temettü ödemesinin de bir tutma süresi olacaktır.
Tutma dönemi getirisi, bu nedenle, belirli bir süre boyunca bir varlık veya varlık portföyünü elde tutmanın toplam getirisidir ve genellikle yüzde olarak ifade edilir. Bekletme dönemi getirisi, varlık veya portföyün toplam getirisi (gelir artı değerdeki değişiklikler) esas alınarak hesaplanır. Farklı süreler için tutulan yatırımlar arasındaki getirileri karşılaştırmak için özellikle yararlıdır.
Temel Çıkarımlar
- Elde tutma süresi, yatırımın bir yatırımcı tarafından elde tutulduğu süredir veya bir menkul kıymetin satın alınması ve satılması arasında geçen süredir.
- Elde tutma süresi, menkul kıymetin iktisabını takip eden günden başlayarak, satıldığı veya satıldığı güne kadar devam ederek hesaplanır, elde tutma süresi vergi sonuçlarını belirler.
- Bekletme dönemi getirisi, belirli bir süre boyunca bir varlık veya varlık portföyünü elde tutmanın toplam getirisidir ve genellikle yüzde olarak ifade edilir.
- Bekletme süresi farklılıkları, bir yatırımda farklı vergi muamelesine neden olabilir.
Bekletme Süresinin Hesaplanması
Menkul kıymetin iktisabından sonraki gün başlayan ve elden çıkarıldığı veya satıldığı güne kadar devam eden elde tutma süresi, vergi sonuçlarını belirler. Örneğin, Sarah 2 Ocak 2016’da 100 hisse satın aldı. Elde tutma süresini belirlerken 3 Ocak 2016’da saymaya başlar. Bundan sonraki her ayın üçüncü günü, ne olursa olsun yeni bir ayın başlangıcı sayılır. her ayın kaç günü içerdiğini gösterir.
Sarah hisselerini 23 Aralık 2016’da satarsa, elde tutma süresi bir yıldan az olduğu için kısa vadeli bir sermaye kazancı veya sermaye kaybı olur. Hisse senedini 3 Ocak 2017’de satarsa, elde tutma süresi bir yıldan fazla olduğu için uzun vadeli bir sermaye kazancı veya kaybı yaşayacaktır.
Bekletme dönemi getirisi bu nedenle aşağıdaki formülle temsil edilebilir:
Bekletme Sürelerini Tanımlayan Farklı Kurallar
Değerli bir hisse senedi veya başka bir teminat hediyesi alırken, alıcının maliyet esasının belirlenmesi, bağışçının esası kullanılarak yapılır. Ayrıca, alıcının elde tutma süresi, bağışçının bekletme süresinin uzunluğunu da içerir. Alıcının elde tutma süresi bağışçının elde tutma süresine değer kattığı için bu bekletmeye “tacking” denir. Alıcının esasının menkul kıymetin gerçeğe uygun piyasa değeri ile belirlendiği durumlarda, örneğin değeri düşen hisse senedi hediyesi gibi, alıcının elde tutma süresi hediyeyi aldıktan sonraki gün başlar.
1 yıl
IRS’nin bir yatırımı vergi amaçlı uzun vadeli bir kazanç (veya zarar) olarak kabul ettiği elde tutma süresi. Uzun vadeli sermaye kazançları, kısa vadeli kazançlardan daha uygun bir oranda vergilendirilir.
Bir yatırımcı bir hisse temettü aldığında, yeni hisselerin veya yeni bir hissenin kısımlarının elde tutulma süresi eski hisselerle aynıdır. Asgari elde tutma süresinin karşılanması, temettülerin nitelikli olarak belirlenmesi için birincil şarttır. Hisse senedi için, holdingin temettüsüz satış tarihinden 60 gün önce başlayan 120 günlük dönem boyunca 60 günü aşması gerekir. İmtiyazlı hisse senedinin temettüsüz satış tarihinden 90 gün önce başlayan 180 günlük süre içinde en az 90 günlük bir elde tutma süresine sahip olması gerekir.
Holding, yatırımcının hisse senedi satın aldığı orijinal şirketten ayrılan bir şirkette yeni hisse alırken de geçerlidir. Örneğin, Paul Nisan 2015’te 100 hisse satın aldı. Haziran 2016’da şirket, bire bir hisse bölünmesini açıkladı. Paul daha sonra, Nisan 2015’teki satın alma tarihinden başlayarak, aynı elde tutma süresine sahip 200 şirket hissesine sahipti.