Makul Bir Fiyatla Büyüme (GARP)

Makul Fiyatta Büyüme (GARP) Nedir?

Makul bir fiyata (GARP) en Büyüme hem ilkelerini birleştiren amaçlayan bir öz sermaye yatırım stratejisidir büyüme yatırım ve değer yatırım bireysel stokları seçin. GARP yatırımcıları, çok yüksek değerlemelere sahip şirketleri dışlarken, geniş pazar seviyelerinin üzerinde tutarlı kazanç artışı gösteren şirketleri ararlar. Kapsamlı hedef, büyümenin veya değer yatırımının aşırılıklarından kaçınmaktır; bu tipik olarak GARP yatırımcılarını, normal piyasa koşullarında nispeten düşük fiyat / kazanç (P / E) katları ile büyüme odaklı hisse senetlerine götürür.

Makul Bir Fiyatla Büyümeyi Anlamak (GARP)

GARP yatırımı efsanevi Fidelity yöneticisi Peter Lynch tarafından popüler hale getirildi. Tarz, hisse senetlerini dahil etmek veya hariç tutmak için katı sınırlara sahip olmasa da, sağlam bir kıyaslama görevi gören temel bir ölçüt, fiyat / kazanç büyüme (PEG) oranıdır.

PEG, bir şirketin P / E oranı (değerleme) ile önümüzdeki birkaç yıl için beklenen kazanç büyüme oranı arasındaki oranı gösterir. Bir GARP yatırımcısı, 1 veya daha düşük PEG değerine sahip hisse senetleri arayacaktır, bu da P / E oranlarının beklenen kazanç artışıyla uyumlu olduğunu gösterir. Bu, makul fiyatlarla işlem gören hisse senetlerini ortaya çıkarmaya yardımcı olur.

Bir ayı piyasasında veya hisse senetlerindeki diğer düşüşte, GARP yatırımcılarının getirilerinin, saf büyüme yatırımcılarının getirilerinden daha yüksek olması beklenebilir, ancak genel olarak geniş piyasa katları altında P / Es’de hisse satın alan katı değer yatırımcılarına kıyasla daha düşük.

Makul Bir Hızla Büyüme (GARP) Yatırımcılara Karşı Değer Yatırımcıları

Değer yatırımcıları, satışta olan hisse senetlerini almaya çalışırlar. Değer yatırımcıları, a) gelecekte kar elde etmek için daha büyük bir şans ve b) hisse beklediğiniz gibi iyi performans göstermezse, daha az para kaybetme riski için pazarlık fiyatlarında hisse senedi ararlar. Bu temel ilkeye güvenlik payı denir.

Değer yatırımcıları aynı zamanda, hisse senedi fiyatlarının şirket, endüstri ve piyasa bilgilerinin tamamını zaten hesaba kattığını varsayan etkin piyasa hipotezine inanmazlar. Değer yatırımcıları, mevcut piyasa fiyatlarına göre aşırı değerli veya düşük değerli hisse senetleri seçmenin mümkün olduğuna inanıyor. Değer yatırımcıları, bir hisse senedinin gerçek değerini belirlemek için indirgenmiş nakit akışı analizi (DCF) gerçekleştirebilir.

Ünlü değer yatırımcıları arasında, dünyanın en büyük halka açık şirketlerinden biri haline gelen Berkshire Hathaway’in CEO’su ve Başkanı Warren Buffet yer alıyor.

Makul Fiyat Stratejisiyle Büyümeye Yatırım Yapmak (GARP)

GARP stratejisini kullanmanın en basit yollarından biri, stratejiyi kullanan bir endeks fonuna yatırım yapmaktır. Bu, kendi hisse senetlerinizi analiz etme ve GARP yatırımının kriterlerine uyan yatırımlar yapma zorunluluğunu ortadan kaldırır.

Standard and Poor’s, “tutarlı temel büyümeye, makul değerlemeye, sağlam mali güce ve güçlü kazanç gücüne sahip şirketleri” izleyen bir endeks olan S&P 500 GARP Endeksini yarattı.

S&P 500 GARP Endeksini izleyen bir fon, Invesco S&P 500 GARP borsa yatırım fonudur.

Fonun en büyük holdingi finans sektöründe (% 27), bunu bilgi teknolojisi hisse senetleri (% 20) takip ediyor. Sağlık,% 15 ile en çok yatırım yapılan bir sonraki sektördür. En küçük yatırım yapılan sektör% 0,08 ile yatırım şirketleridir. Bunun üzerinde% 1,1’lik gayrimenkul var. Tanınmış hisse senetleri arasında Facebook, Viacom, Adobe ve Cigna bulunur. Fon aynı zamanda% 0,34 gibidüşük bir gider oranıyla gelir vebu da onu uygun bir yatırım seçeneği haline getirir.