Kazanç Kredi Oranı (ECR)
Kazanç Kredi Oranı (ECR) Nedir?
Kazanç kredi oranı (ECR), bir bankanın müşteri mevduatlarına ödediği günlük faiz hesaplamasıdır. Kazanç kredi oranı genellikle ABD Hazine bonosu (T-bono) oranıyla ilişkilendirilir.
ECR’ler, bankaların hizmet ücretlerini dengelemek için uyguladıkları oranlardır. Mevduat sahipleri faiz getirmeyen hesaplarda bakiye bıraktıkları için, banka bu bakiyelere bir ECR uygulayacak ve bunu hizmetler için bir kredi olarak kullanacaktır. Örneğin, 250.000 $ ‘lık toplanan bakiyeye sahip bir kurumsal sayman,% 2 ECR alan hizmetleri mahsup etmek için 5.000 $ kazanacaktır. ECR genellikle otomatik olarak alacaklandırılır.
Temel Çıkarımlar
- Kazanç kredisi oranı (ECR), bankalar tarafından faizsiz hesaplarda tuttukları paranın muhasebeleştirilmesi için hesaplanan emsal faiz oranıdır.
- ECR’ler günlük olarak hesaplanır ve genellikle düşük riskli devlet tahvillerinin fiyatına bağlıdır.
- ECR’ler genellikle bankalar tarafından müşterilere hizmetler için kredi vermek, ücretleri düşürmek veya yeni mevduat sahipleri için teşvikler sunmak için kullanılır.
Kazanç Kredi Oranını Anlamak
Bankalar, müşterilerin diğer bankacılık hizmetleri için ödediği ücretleri azaltmak için ECR’leri kullanabilir. Bunlar, çek ve tasarruf hesaplarını, banka ve kredi kartlarını, ticari kredileri, ek tüccar hizmetlerini (kredi kartı işleme ve çek tahsilatı, mutabakat ve raporlama gibi) ve nakit yönetimi hizmetlerini (örneğin, maaş bordrosu ) içerebilir.
ECR’ler, banka hizmet ücretlerini azaltan atıl fonlar üzerinden ödenir. Daha büyük mevduatları ve bakiyeleri olan müşteriler, daha düşük banka ücretleri ödeme eğilimindedir. ECR’ler, ABD ticari hesap analizlerinin ve fatura ekstrelerinin neredeyse çoğunda görülebilir.
Bankalar, kazanç ödeneğini belirlemede büyük takdir yetkisine sahip olabilir. Kazanç kredisi oranı ücretleri telafi edebilirken, mevduat sahiplerinin, başkalarıyla birlikte değil, yalnızca kullandığınız hizmetler için ücretlendirildiklerini not etmeleri gerekir.
Kazanç Kredi Oranının Tarihçesi
Kazanç kredi oranı nosyonu, bankaların çek hesaplarındaki mevduatlara faiz ödemesini yasaklayan Yönetmelik Q (Reg Q) ile ortaya çıktı (işlem amaçları için oluşturuldu). 1933 Glass-Steagall Yasasını takiben , birçok kişi bu uygulamanın tefecilik ve benzeri diğer yağmacı eylemleri sınırlayacağını umuyordu.
Yasa daha sonra tüketicileri çek hesaplarından fon ayırma ve bunları para piyasası fonlarına geçirme konusunda destekledi. Q Yönetmeliğini takiben, birçok banka, bankacılık hizmetlerini dengelemek için bu faizsiz hesaplara “yumuşak dolar” kredileri sunmaya karar verdi.
ECR’lerden daha yüksek getiriye sahip finansal araçlar, para piyasası fonlarını (bir kez daha) veya hatta nispeten güvenli ve likit tahvil fonlarını içerir.
Tipik olarak, ECR, “genel muhasebe” veya “değişken” bakiyelere değil, “toplanan” bakiyelere uygulanır. Kasa hesapları ve diğer emanetçi hesapları, mevduatın temizlenmesi zaman aldığı için dalgalanmıştır. Bu öğeler “dalgalı” durumdayken, fonlar mevcut değildir. Tahsil edilen bakiyeler, takas ettiğiniz ve transfer etmek veya yatırım yapmak için mevcut olanlardır.
Tarihsel olarak, bankalar kazanç kredi oranlarını 90 günlük T-fatura oranına yaklaşacak şekilde ayarladılar. Ticari bankalar da% 13’e varan bir zorunlu karşılık indirdi. 2000’lerin ortalarında, Fed rezerv şartını sıfıra indirdiğinde, birçok banka bu kesintiyi ortadan kaldırdı.
Özel Hususlar
2019 itibariyle , Amerika Birleşik Devletleri’ndeki faiz oranlarının mütevazı bir şekilde düşeceği tahmin ediliyor. Buna karşılık, kazanç kredi oranı artış hızının aynı hızda olması beklenmiyor.
Para piyasası fonları sıfıra yakın getiri sağladığında (örneğin, 2008 mali krizi sırasında), ECR sunan mevduat hesapları, kurumsal hazineler için daha çekici hale gelebilir. Yine de, oranların yükseldiği zamanlarda, bu hazine görevlileri, ECR’lerden daha yüksek getirili finansal enstrümanlar arayabilirler. Bunlar, para piyasası fonlarını (bir kez daha) veya hatta nispeten güvenli ve likit tahvil fonlarını içerebilir.