Dağıtım

Published · Updated

Dağıtım Nedir?

“Dağıtım” kelimesinin finans dünyasında pek çok anlamı vardır, bunların çoğu bir fondan, hesaptan veya bireysel teminattan alınan varlıkların bir yatırımcıya veya yararlanıcıya ödenmesi ile ilgilidir.

Emeklilik hesabı dağıtımları en yaygın olanlardır ve hesap sahibi belirli bir yaşa geldikten sonra gereklidir. Bir dağıtım aynı zamanda bir şirketin veya bir yatırım fonunun hissedarlarına hisse senedi, nakit ve diğer ödemeleri ödemesini ifade eder.

Dağılımlar birkaç farklı finansal üründen gelir. Ancak, ne olursa olsun kaynak, dağıtım ödeme genellikle doğrudan gider yararlanıcı elektronik veya çek ile ya.

Temel Çıkarımlar

  • Bir dağıtım genellikle varlıkların bir fondan, hesaptan veya bireysel teminattan bir yatırımcıya ödenmesini ifade eder.
  • Yatırım fonu dağıtımları, portföy varlıklarının karlı satışından elde edilen net sermaye kazançları ile bu varlıklardan elde edilen temettü gelirleri ve faizlerden oluşur.
  • Hisse senetleri veya tahviller gibi menkul kıymetlerde dağıtım, menkul kıymeti ihraç eden tarafından yatırımcılara faiz, anapara veya temettü ödemesidir.
  • Vergi avantajlı emeklilik hesapları, gerekli asgari dağıtımlara sahiptir – hesap sahibi belirli bir yaşa geldikten sonra zorunlu para çekme işlemleri.
  • Toplu ödeme, sabit taksitlerle ödenmesinin aksine, bir kerede ödenen bir nakit ödemesidir.

Dağılımları Anlamak

Finansta bir dağıtım birçok anlama gelebilir. Bununla birlikte, terim en yaygın olarak aşağıdaki durumları tanımlamak için kullanılır:

  1. Bir yatırım fonu sermaye kazançlarını, temettü veya faiz gelirini fon sahiplerine dağıttığında
  2. Halka açık bir şirket hissedarlara faiz dağıttığında veya sermaye iade ettiğinde
  3. Bir emeklilik hesabı sahibi vergiye tabi gelir şeklinde dağıtım yaptığında

Durum ne olursa olsun, dağıtımlar genellikle doğrudan cebinize giren “nakit” olarak kabul edilebilir.

Yatırım Fonlarından Dağılımlar

İle yatırım fonları, dağılımlar sermaye kazançları ve periyodik olarak bir takvim yılı içinde yatırımcılar için fon tarafından oluşturulan temettü veya faiz gelirinin tahsisini temsil eder.

Yaygın bir tür, bir yatırım fonunun varlıklarının satışından elde edilen kârlardan gelen net sermaye kazancı dağıtımlarıdır. Örneğin, bir hisse 75 $ ‘dan satın alınır ve daha sonra 150 $’ a satılırsa, sermaye kazancı 75 $ eksi fonun işletme giderleri olur. Bu işletme giderleri çıkarıldıktan sonra dağıtımın kesin miktarı hesaplanır.

Temettü dağıtımı ve dağıtımı yapıldıktan sonra, fonun hisse fiyatı, fon hissedarlarına hisse başına dağıtımın toplamı kadar düşer. Dağıtım fonun varlıklarından çekildiği için fiyat düşer ve bu da net aktif değerini (NAV) düşürür.

Stok ve Tahvil Dağılımları

Hisse senedi veya tahvil gibi menkul kıymetlerde dağıtım, menkul kıymeti ihraç eden tarafından hissedarlara veya tahvil sahiplerine faiz, anapara veya temettü ödemesidir.

Bir şirket kar elde ettiğinde, fonları işletmeye yeniden yatırabilir, ancak kârın bir kısmını hissedarlara temettü şeklinde ödeyebilir. Bazen şirket, miktarın hisse senedi veya fondan ek hisse satın almaya uygulanabileceği bir temettü yeniden yatırım planı sunar.

Yeniden yatırım planı olmadan, fonlar yatırımcının hesabına nakit olarak akar.

Yatırım Ortaklığı Dağılımları

Bir yatırım ortaklığından elde edilen gelir, yatırımcılara genellikle aylık veya üç aylık bir dağıtım olarak verilir.

Bu nedenle, dağıtımlar hisse senedi temettülerine benzer şekilde çalışır. Bununla birlikte, dağılımlar tipik olarak yılda% 10’a kadar çıkabilen daha yüksek getiriler sunar.

Dağıtımlar, tröstün vergilendirilebilir geliri daha düşüktü ve sonuç olarak, çok az veya hiç gelir vergisi ödenmiyor.

Önemli

Yatırım fonu sahipleri, dağıtımlarını temettüsüz ödeme tarihindeki fonun net aktif değeri üzerinden yeniden yatırım yapabilirler (bir günde ödenir). Bu arada ETF sahipleri, dağıtımlarına yeniden yatırım yapmak için birkaç iş günü beklemek zorunda kalıyor (genellikle yerleşmek üç gün sürer).

Emeklilik Hesabı Dağılımları

Geleneksel bir bireysel emeklilik hesabından (IRA) dağıtımlar, hesabın oluşturulmasından sonra herhangi bir zamanda gerçekleşebilir. Emeklilik hesabı dağılımları iki kategoriye ayrılır.

  1. 59½ yaşından önceki dağıtımlar IRS cezasına ve normal gelir vergisine tabidir. Birçok IRA sahibi, IRA fonlarını büyük alımlar yapmak için veya acil bir durumda kullanırlarsa bu ücretlerle karşı karşıya kalabilir, çünkü hesaba yatırılırken fonlar vergilendirilmemiştir.
  2. Bir bireyin 59 age yaşına ulaşması sırasında veya sonrasında, ceza olmadan dağıtımlar gerçekleşir. Bununla birlikte, vergi mükellefleri, mevcut vergi dilimlerinden çekilen meblağlar üzerinden yine de vergi ödeyeceklerdir.

Roth IRA’lar ayrıca genellikle dağıtımdan önce fonların 59 yaşına kadar hesapta kalmasını gerektirir.

Hesap belirli bir yıl boyunca var olduktan sonra, hesap sahipleri paralarını erken çekebilirler ancak katkılarından daha fazla bir meblağ çekerlerse ceza ücreti ödeyeceklerdir – başka bir deyişle dağıtım hesabın kazancını da içeriyorsa.

Diğer emeklilik hesaplarında da cezasız para çekme işlemleri için yaş sınırlamaları vardır.

403 (b) hesapları ve 457 planları gibi nitelikli planlardan dağıtımlar, bu tür planlara iki örnektir. Belirli devlet okulu çalışanları, dini tarikatlar ve diğer vergiden muaf grupların 403 (b) planları vardır. 457 planları ertelenmiş maaş katkıları içerir ve çoğunlukla eyalet ve yerel yönetimler tarafından kullanılır.

Emeklilik Planlarından Gerekli Dağılımlar

Roth IRA dışında, daha önce bahsedilen tüm emeklilik planları, hamilinin 72 yaşına ulaştıklarında fonlarını çekmeye başlamasını gerektirir. Bu yıllık IRS yönergelerine göre hesap.

Bu emeklilik hesaplarından yapılan tüm dağıtımlar, bireyin para çekme anındaki vergi dilimine göre vergilendirilir. Vergi değerlendirmesi, hesaba katkıların vergi öncesi dolarlarla yapıldığı gerçeğini yansıtır.

Yalnızca Roth IRA’larından veya Roth 401 (k) ‘lerden dağıtımların, bunlara gelir vergisi ödenmeden alınabileceğini unutmayın, çünkü Roth katkıları vergi sonrası dolarlarla yapılır – yatırımcı o sırada bir vergi indirimi veya kredisi almadı. Ayrıca, Roth hesapları hiçbir yaşta gerekli minimum dağıtımlara sahip değildir.

Gerçek Hayat Dağılım Örnekleri

S&P 500’ün performansını çoğaltmayı amaçlayan Fidelity 500 Endeks Fonu (FXAIX), temettü dağıtımlarını üç ayda bir (Nisan, Temmuz, Ekim ve Aralık aylarında) dağıtır.

Yatırımcılar 2020 için sahip oldukları fonun her hissesi için 2.08 dolar aldı. Müşteri aksini belirtmedikçe, Fidelity bu dağıtımları otomatik olarak yeniden yatırır ve sahip olunan fonun hisse sayısını artırır.

Dağıtım SSS’leri

Sermaye Kazancı Dağıtımı Nedir?

Sermaye kazancı dağıtımı, bir yatırım fonu veya borsa yatırım fonu (ETF) tarafından fon sahiplerine yapılan nakit ödemedir. Bir yatırım fonu bir yıldan fazla bir süre sermaye varlığına sahipse ve sonra onu satarsa, fon genellikle karı size bir sermaye kazancı dağıtımı olarak aktarır.

Dağıtım Tapusu nedir?

Bir dağıtım belgesi, hak sahibi alıcının soyundan gelen iradeyle belirlenemediği durumlarda mülkü yasal olarak devretme yöntemidir.

Bir Götürü Miktar Dağılımı nedir?

Toplu ödeme, sabit taksitlerle ödenmesinin aksine, bir kerede ödenen bir nakit ödemesidir. Götürü ödeme, emeklilik planlarından, kazanılan komisyonlardan veya belirli borçlanma araçlarından gelebilir.

Vergiye Tabi Olmayan Dağıtım Nedir?

Vergiye tabi olmayan dağıtım, hissedarlarına “sermaye getirisi” olarak sınıflandırılan bir ödemedir. Bu dağıtımlar şirketin kazancından ödenmez ve yatırımcı şirkette hisse satana kadar vergilendirilmez.

Alt çizgi

Finans dünyasında, bir dağıtım genellikle varlıkların bir fondan, hesaptan veya bireysel teminattan bir yatırımcıya ödenmesini ifade eder.

Çeşitli dağıtım türlerinin giriş ve çıkışlarını – amaçlarını, nasıl kullanıldıklarını ve nasıl çalıştıklarını – anlayarak, yatırım hayatınız boyunca atılan terimi duyduğunuzda başınızı kaşıyıp bırakmayacaksınız.