Yatırım Fonu Maliyet ve Giderleri

Yatırım Fonu Maliyet ve Giderleri Nelerdir?

Maliyetler ve giderler, bir yatırım fonu işletmekle ilgili giderlerdir. Maliyetler ve giderler, bir yatırım fonunun yatırım kalitesini değerlendirmek için temel kriterler arasındadır. Pasif olarak yönetilen fonlar, aktif olarak yönetilen emsallerine kıyasla daha düşük maliyet ve giderlere sahip olma eğilimindedir. “Gider faktörü”, bir fonun hissedarlara yatırım getirisinin temel belirleyicisidir.

Maliyetleri ve Giderleri Anlamak

Herhangi bir işte olduğu gibi, bir yatırım fonu işletmek paraya mal olur. Yatırım fonu paylarını satın almak, satmak veya takas etmek gibi yatırımcının işlemleriyle ilişkili belirli maliyetler vardır. Bu maliyetler genellikle “hissedar ücretleri” olarak bilinir. Ayrıca, devam eden fon işletme maliyetleri vardır ve fonun varlıklarını yönetme, pazarlama, dağıtım, saklama, transfer acentesi, hukuk, muhasebe ve diğer yönetim giderlerini karşılamak için “yatırım danışmanlığı ücretleri” alınır.

Maliyetler ve Giderler Nasıl Çalışır?

Bazı fonlar, işlem sırasında doğrudan ücretler ve masraflar uygulayarak işlemlerinizle ve hesabınızla ilişkili maliyetleri karşılayabilir. Buna ek olarak, fonlar genellikle düzenli ve yinelenen fon genelindeki varlıklarından öderler. Bu giderler fon varlıklarından ödendiği için dolaylı olarak fon ortakları tarafından ödenir.

Fonun işleyişinin ve yönetiminin denetlenmesinden fonun yönetim kurulu sorumludur. Fonun yöneticileri bekçi olarak görev yapar ve fon hissedarlarının çıkarlarını korumalı ve maliyet ve giderleri minimumda tutmalıdır. Bir fonun yönetim kurulunun en önemli sorumluluklarından biri, fon ile yatırım danışmanı arasındaki ücretler ve gider oranları dahil olmak üzere fona yönelik danışmanlık sözleşmesini müzakere etmek ve gözden geçirmektir. Gider oranı, bir fon varlıklarının ne kadarının idari ve işletme giderleri için kullanıldığını ölçer.