Maliyet fayda analizi
Maliyet-Fayda Analizi Nedir?
Fayda-maliyet analizi, işletmelerin hangi kararları alacağını ve hangisinden vazgeçeceğini analiz etmek için kullandıkları sistematik bir süreçtir. Maliyet-fayda analisti, bir durum veya eylemden beklenen potansiyel ödülleri toplar ve ardından bu eylemi gerçekleştirmeyle ilişkili toplam maliyetleri çıkarır. Bazı danışmanlar veya analistler, belirli bir kasabada yaşamanın getirdiği faydalar ve maliyetler gibi somut olmayan öğelere bir dolar değeri atamak için modeller de geliştirirler.
Temel Çıkarımlar
- Fayda-maliyet analizi (CBA), bir kararın veya bir eylemde bulunmanın faydalarını, bu eylemi gerçekleştirme ile ilişkili maliyetler çıkararak ölçmek için kullanılan süreçtir.
- Bir CBA, bir projeyi sürdürme kararının bir sonucu olarak kazanılan gelir veya kazanılan maliyetler gibi ölçülebilir mali ölçütleri içerir.
- Bir CBA, çalışan morali ve müşteri memnuniyeti gibi bir kararın maddi olmayan faydalarını ve maliyetlerini veya etkilerini de içerebilir.
Maliyet-Fayda Analizini Anlamak
Yeni bir tesis inşa etmeden veya yeni bir proje üstlenmeden önce, ihtiyatlı yöneticiler, bir şirketin projeden elde edebileceği tüm potansiyel maliyetleri ve gelirleri değerlendirmek için bir maliyet-fayda analizi yapar. Analizin sonucu, projenin finansal olarak uygulanabilir olup olmadığını veya şirketin başka bir proje yürütmesi gerekip gerekmediğini belirleyecektir.
Çoğu modelde, bir maliyet-fayda analizi, karar verme sürecine fırsat maliyetini de dahil edecektir. Fırsat maliyetleri, bir alternatifi diğerine tercih ederken gerçekleştirilebilecek alternatif faydalardır. Başka bir deyişle, fırsat maliyeti, bir seçim veya kararın sonucu olarak kaybedilen veya kaçırılan fırsattır. Fırsat maliyetlerini hesaba katmak, proje yöneticilerinin, yalnızca maliyet-fayda analizinde dikkate alınan mevcut yol veya seçimi değil, alternatif eylem yollarından elde edilen faydaları tartmalarına olanak tanır.
Tüm seçenekleri ve kaçırılan potansiyel fırsatları göz önünde bulundurarak, maliyet-fayda analizi daha kapsamlıdır ve daha iyi karar almaya olanak tanır.
Maliyet-Fayda Analizi Süreci
Bir maliyet-fayda analizi (CBA), proje veya kararla ilgili tüm maliyet ve faydaların kapsamlı bir listesini derleyerek başlamalıdır.
Bir CBA ile ilgili maliyetler aşağıdakileri içerebilir:
- Doğrudan maliyetler, imalat, envanter, hammaddeler, imalat giderlerine dahil olan doğrudan işgücü olacaktır.
- Dolaylı maliyetler arasında elektrik, yönetimden kaynaklanan genel giderler, kira, kamu hizmetleri yer alabilir.
- Müşteriler, çalışanlar veya teslimat süreleri üzerindeki etki gibi bir kararın maddi olmayan maliyetleri.
- Alternatif yatırımlar gibi fırsat maliyetleri veya bir fabrika satın almak yerine bir fabrika satın almak.
- Yasal riskler, rekabet ve çevresel etkiler gibi potansiyel risklerin maliyeti.
Avantajlar şunları içerebilir:
- Artan üretim veya yeni üründen elde edilen gelir ve satışlar artar.
- Gelişmiş ürün teklifleri veya daha hızlı teslimat nedeniyle artan çalışan güvenliği ve morali gibi somut olmayan faydalar ve müşteri memnuniyeti.
- Kararın bir sonucu olarak elde edilen rekabet avantajı veya pazar payı.
Bir analist veya proje yöneticisi, maliyetleri küçümsememek veya faydaları abartmamak için özel dikkat göstererek, fayda-maliyet listesindeki tüm kalemlere parasal bir ölçüm uygulamalıdır. Bir maliyet-fayda analizi için hem maliyetlere hem de faydalara bir değer atarken, tahminleri hesaplarken herhangi bir sübjektif eğilimlerden kaçınmak için bilinçli bir çaba sarf eden muhafazakar bir yaklaşım en uygunudur.
Son olarak, toplam maliyetlerin ve faydaların sonuçları, faydaların maliyetlerden ağır basıp basmadığını belirlemek için nicel olarak karşılaştırılmalıdır. Öyleyse, mantıklı karar projeye devam etmektir. Değilse, işletme, projeyi uygulanabilir hale getirmek için faydaları artırmak veya maliyetleri düşürmek için ayarlamalar yapıp yapamayacağını görmek için projeyi gözden geçirmelidir. Aksi takdirde, şirket muhtemelen projeden kaçınmalıdır.
Maliyet-fayda analizi ile, sürece dahil edilmiş bir dizi tahmin vardır ve tahminlerden herhangi biri yanlışsa, sonuçlar sorgulanabilir.
Maliyet-Fayda Analizinin Sınırlamaları
Küçük ila orta düzey sermaye harcamalarını içeren ve tamamlanma süresi açısından kısa ila orta olan projeler için, derinlemesine bir maliyet-fayda analizi, iyi bilgilendirilmiş, rasyonel bir karar vermek için yeterli olabilir. Uzun vadeli bir zaman ufku olan çok büyük projeler için, bir maliyet-fayda analizi enflasyon, faiz oranları, değişken nakit akışları ve paranın bugünkü değeri gibi önemli mali endişeleri hesaba katmakta başarısız olabilir.
Net bugünkü değeri (NPV) içeren alternatif sermaye bütçeleme analiz yöntemleri bu durumlar için daha uygun olabilir. Bugünkü değer kavramı, bugünün parası yatırılıp gelir elde edilebileceğinden, bugünkü bir miktar para veya nakit, gelecekte bu tutarı almaktan daha değerli olduğunu belirtir.
Bir projeye karar vermek için net bugünkü değeri kullanmanın faydalarından biri, proje hiç yapılmamış olsaydı kazanılabilecek alternatif bir getiri oranı kullanmasıdır. Bu getiri, sonuçlardan düşülür. Başka bir deyişle, projenin başka bir yerde kazanılabilecek getiri oranından veya iskonto oranından en az fazlasını kazanması gerekir.
Bununla birlikte, bir maliyet-fayda analizi gerçekleştirirken kullanılan her tür modelde, modellere yerleştirilmiş önemli miktarda tahmin vardır. Herhangi bir CBA’da kullanılan tahminler, gelecekteki gelir veya satışları, alternatif getiri oranlarını, beklenen maliyetleri ve beklenen gelecekteki nakit akışlarını içerebilir. Tahminlerden biri veya ikisi yanlışsa, CBA sonuçları büyük olasılıkla sorgulanabilir ve böylece bir maliyet-fayda analizi gerçekleştirmedeki sınırlamalar vurgulanır.
Sıkça Sorulan Sorular
Maliyetler ve faydalar nasıl tartılır?
Maliyet fayda analizi (CBA), bir projeyi üstlenmenin veya bir yatırım yapmanın toplam beklenen getirileriyle toplam maliyetleri ölçmek ve ardından karşılaştırmak için sistematik bir yöntemdir. Faydalar maliyetlerden çok daha ağır basıyorsa, karar devam etmelidir; aksi takdirde muhtemelen olmamalıdır. CBA’lar, daha da önemlisi, kaçırılan veya atlanan projelerin fırsat maliyetlerini de içerecektir.
CBA’da kullanılan bazı araçlar veya yöntemler nelerdir?
Değerlendirilen belirli yatırım veya projeye bağlı olarak, net bugünkü değer hesaplamaları kullanılarak nakit akışlarının zaman değerini indirgemek gerekebilir. Önerilen bir projenin göreceli maliyetleri ve faydaları arasındaki genel ilişkiyi özetlemek için bir fayda-maliyet oranı (BCR) da hesaplanabilir. Diğer araçlar regresyon modelleme, değerleme ve tahmin tekniklerini içerebilir.
Maliyet-fayda analizi yapmanın maliyetleri ve faydaları nelerdir?
Bir CBA yapma sürecinin kendi içsel maliyetleri ve faydaları vardır. Maliyetler, tüm potansiyel ödülleri ve maliyetleri dikkatlice anlamak ve tahmin etmek için gereken zamanı içerir. Bu, işi yürütmek için bir analiste veya danışmana ödenen parayı da içerebilir. Bir diğer potansiyel dezavantaj, CBA’yı oluşturmak için çeşitli tahminlerin ve tahminlerin gerekli olmasıdır ve bu varsayımlar yanlış veya hatta önyargılı olabilir.
Doğru ve doğru varsayımlarla yapılırsa, bir CBA’nın faydaları, standartlaştırılabilen ve ölçülebilen karar verme için iyi bir kılavuz sağlamaktır. Bir CBA yapmanın CBA’sı pozitifse, bunu yapmalısınız!