Geniş Tabanlı Endeks

Geniş Tabanlı Endeks Nedir?

Geniş tabanlı bir endeks, bir hisse senedi grubunun veya tüm bir piyasanın hareketini yansıtacak şekilde tasarlanmıştır.

En az hisse senedine sahip geniş tabanlı endeks, endekse yalnızca 30 hisse senedi dahil edilen Dow Jones Industrial Average (DJIA) ‘dır. En büyüklerinden biri Wilshire 5000 Toplam Pazar Endeksidir. Geniş tabanlı endekslerin diğer örnekleri arasında S&P 500 Endeksi, Russell 3000 Endeksi, AMEX Büyük Pazar Endeksi ve NASDAQ Bileşik Endeksi bulunur.

Geniş Tabanlı Endeksleri Anlamak

Bir endeks, bir stok sepetindeki performansı izlemek için kullanılan bir araçtır. Bir endeksi hesaplamak için kullanılan metodoloji değişebilir, ancak her birinin nihai amacı, grubun belirli bir süre boyunca ortalama fiyat hareketlerini görüntülemek için bir kıyaslama ölçütü elde etmektir. endeks içindeki hisse senetlerinden oluşan bazı endeks fonları gibi diğer finansal ürünlere yatırım yapabilirler.

Endeks fonları gibi geniş tabanlı endekslere dayalı menkul kıymetler, yatırımcıların nispeten küçük miktarlarda sermaye taahhüt ederken büyük bir endekste bulunan aynı hisse senedi sepetine etkin bir şekilde sahip olmalarına izin verir. Bir örnek, S&P 500 Endeksi ile aynı beş yüz ismi tutan S&P 500 Endeksinin bileşenlerinde sahiplik hissesini temsil eder, ancak her bir hissenin maliyeti, beş yüz hissenin tamamını bir defada satın alma maliyetinin bir kısmıdır.

Geniş Tabanlı Dizin Örnekleri

Dow Jones Sanayi Endeksi kapsayan haber yorumcuları tarafından düzenli olarak belirtilen, borsa, geniş tabanlı endeksler arasında stoklarının en az sayı birine sahiptir. Aynı zamanda Dow Jones Nakliye Ortalaması’ndan (DJTA) sonra ABD’nin en eski ikinci piyasa endeksidir .(Başlangıçta Dow Jones Demiryolu Ortalama olarak da bilinir) taşıma ortalaması, ilk 1884 yılında yayınlanmış, endüstriyel ortalama 1896 kadar hesaplanmamıştır

Modern bileşenlerin çoğunun 1800’lerin sonundaki ağır sanayi ile çok az ilgisi olduğundan, ismin “Endüstriyel” kısmı büyük ölçüde tarihseldir. Başlangıçta Wall Street Journal  editörü ve Dow Jones & Company kurucu ortağı Charles Dow tarafından tasarlandı. Şu anda, S&P Global’in çoğunluk hissesine sahip olduğu S&P Dow Jones Indices’e aittir.

Endüstriyel ortalama, Dow ve iş ortaklarından biri olan istatistikçi Edward Jones’un adını taşıyan Dow Ortalamaları arasında en iyi bilinendir. ABD ekonomisinin gücünü yansıtmak üzere tasarlanmış olmasına rağmen, endeksin performansı, küresel kurumsal ve ekonomik raporların yanı sıra yerel ve yabancı siyasi olaylardan büyük ölçüde etkilenmektedir. Savaş, terörizm ve doğal afetlerin tümü Dow’ı da etkileyebilir.

Bir yatırım yönetimi şirketi olan Wilshire Associates, 1974yılında Wilshire 5000 Toplam Pazar Endeksini başlattı veo sırada içerdiği yaklaşık sayıya göre adlandırdı. Dow Jones & Company, hesaplama ve bakım sorumluluğunu üstlendikten sonra, Nisan 2004’te “Dow Jones Wilshire 5000” olarak yeniden adlandırıldı.31 Mart 2009’da, endeks, Wilshire Associates Dow Jones ile olan anlaşmasını feshettiğinde Wilshire 5000 adına geri döndü.

Orijinal Wilshire 5000 Toplam Pazar Endeksi yaklaşık 5.000 hisse senedine sahipken, liste bugün 3.500 civarında hisse senedi içerecek şekilde küçüldü. S&P 500 gibi, endeks de piyasa değeri ağırlıklı bir metodolojikullanılarak hesaplanır, bu da daha büyük şirketlerin endeksin performansı üzerinde küçüklere kıyasla daha fazla etkiye sahip olacağı anlamına gelir. Dow Jones Sanayi Ortalaması ise fiyat ağırlıklı olup, endekste düşük fiyatlı hisse senetlerine göre daha yüksek fiyatlı hisse senetleri daha fazla etkiye sahiptir.