Russell 3000 Endeksi
Russell 3000 Endeksi Nedir?
Russell 3000 Endeksi, FTSE Russelltarafından sürdürülenve tüm ABD borsasına açıklıksağlayan piyasa değeri ağırlıklı bir hisse senedi endeksidir. Endeks, tüm ABD birleşik hisse senetlerinin yaklaşık% 98’ini temsil eden, ABD’de işlem gören en büyük 3.000 hisse senedinin performansını izliyor.
Temel Çıkarımlar
- Russell 3000 Endeksi, piyasa değeri ağırlıklı bir hisse senedi endeksidir.
- Endeks, toplu olarak tüm ABD birleşik hisse senetlerinin yaklaşık% 98’ini oluşturan, ABD’de işlem gören en büyük 3.000 hisse senedinin performansını izliyor.
- Russell 3000 Endeksi, geniş kapsamlı Russell 1000 ve küçük harfli Russell 2000 endeksi gibi geniş bir piyasa endeksleri yelpazesinin temelini oluşturur.2
- Büyük hisse senetleri endeksin performansının büyük bir kısmını yönlendirirken, diğer segmentlerin getirileri göz ardı ediliyor.
Russell 3000 Endeksini Anlamak
Russell 3000 Endeksi, büyük ölçekli Russell 1000 ve küçük boyutlu Russell 2000 endeksini içeren geniş bir finansal ürün yelpazesi için bir yapı taşı görevi görür. Russell 3000’de endekslenen en büyük 1.000 hisse senedi, Russell 1000’i oluştururken, Russell 2000, en küçük 2000 bileşenin bir alt kümesidir.2 Diğer fonların aksine Russell 3000, piyasalar aşırı değerli göründüğünde bir kıyaslama noktasından daha iyi performans göstermeye veya savunma pozisyonu almaya çalışmaz. Bunun yerine, tamamen pasif bir strateji kullanır.
Önemli
Mart 2020’de FTSE Russell, Russell US Endekslerinin yıllık yeniden yapılandırılması veya yeniden dengelenmesi için 2020 programını açıkladı.15 Haziran 2020’de, ABD endeksinin ekleme ve silme listelerinin nihai olarak kabul edildiği “kilitlenme” dönemi başladı.26 Haziran’da Russell Reconstitution, ABD hisse senedi piyasalarının kapanmasının ardından kesinleşti.29 Haziran’da hisse senedi piyasaları, yeniden oluşturulan Russell ABD Endeksleri ile açıldı. Yeniden dengelemenin, küçük şirketlere, büyüyen şirketlere değerin üzerinde ve teknoloji / sağlık hizmetlerine diğer sektörlere kıyasla daha büyük şirketlere doğru rekor bir eğilim getirmesi bekleniyor.
Russell 3000 endeksindeki hisse senetleri, Haziran ayının son Cuma günü yılda bir kez yeniden oluşturulur.Şu anda, tüm uygun menkul kıymetler mevcut piyasa değerlerine göre sıralanır. Bu, büyüyen veya küçülen şirketlerin genel endekste doğru bir şekilde temsil edilmesini sağlar. Herhangi bir zamanda, belirli bir menkul kıymet artık üyelik için uygun değilse, bir sonraki programlı yeniden oluşturmada bir değiştirme adı verilir. Böylelikle endekste yer alan menkul kıymet sayısı, birleşme, devralma veya özelleşme gibi kurumsal faaliyetlere göre dalgalanacaktır.
Temel endeksin önemli bir kısmı finans, tüketici takdirine bağlı, sağlık ve teknoloji sektörlerindeki menkul kıymetlerle temsil edilmektedir. Teknoloji sektörünün endeksteki ağırlığı, birçok şirketin giderek teknoloji odaklı bir ekonomiye adapte olması nedeniyle son on yılda istikrarlı bir şekilde artmıştır. Elbette, en büyük holdingler Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) ve Google (GOOGL )gibi teknoloji devlerinden oluşuyor. Temmuz 2020 itibarıyla endeksteki hisse senetlerinin ortalama piyasa değeri 367 milyar dolardır.
Russell 3000’in önemli bir kısmı, finans, tüketicinin takdirine bağlı, sağlık ve teknoloji sektörlerindeki menkul kıymetlerden oluşmaktadır.
Russell 3000 Endeksinin Sınırlamaları
Çoğu yatırımcı, büyük, orta ve küçük sermayeli hisse senetlerininçeşitlendirilmiş bir karışımını güvence altına almanın bir yolu olarak genellikle Russell 3000’i satın alma hatasını yapar. Ancak gerçek şu ki, endeks performansının büyük bir bölümünü büyük hisse senetleri yönlendirirken, diğer segmentlerin getirileri göz ardı ediliyor. Sonuç olarak, Russell 3000’in performansı genellikle S&P 500 ile yüksek bir korelasyon sergiler ve toplam borsayı etkin bir şekilde yakalayamaz. Çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmanın daha etkili bir yolu, yerli hisse senetleri, yabancı menkul kıymetler ve gelir araçları gibi çeşitli kategorilerde birden çok fona yatırım yapmaktır.