Beta Riski

Published · Updated

Beta Riski Nedir?

Beta riski, yanlış bir boş hipotezin istatistiksel bir test tarafından kabul edilme olasılığıdır. Bu aynı zamanda Tip II hatası veya tüketici riski olarak da bilinir. Bu bağlamda, “risk” terimi, yanlış bir karar verme şansını veya olasılığını ifade eder. Beta riski miktarının birincil belirleyicisi, test için kullanılan örneklem büyüklüğüdür. Spesifik olarak, test edilen örnek ne kadar büyükse, beta riski o kadar düşük olur.

Beta Riskini Anlamak

Beta riski, alternatif bir hipotez doğru olduğunda boş hipotezin yanlış kabul edilmesinde bulunan risk olarak tanımlanabilir. Basitçe söylemek gerekirse, aslında bir tane olduğunda hiçbir fark olmadığı pozisyonunu almaktır. Farklılıkları tespit etmek için istatistiksel bir test kullanılmalıdır ve beta riski, istatistiksel bir testin bunu yapamama olasılığıdır. Örneğin, bir beta riski 0,05 ise,% 5’lik bir yanlışlık olasılığı vardır.

Temel Çıkarımlar

  • Beta riski, istatistiksel bir testte yanlış bir hipotezin doğru olarak kabul edilme olasılığını temsil eder.
  • Beta riski, gerçekte doğru olduğunda boş bir hipotezin reddedilme olasılığını ölçen alfa riskiyle çelişir.
  • İstatistiksel bir testte kullanılan örneklem boyutunu artırmak beta riskini azaltabilir.
  • Kabul edilebilir beta riski seviyesi% 10’dur; bunun ötesinde, örneklem büyüklüğü artırılmalıdır.
  • Sermaye varlığı fiyatlandırma modelinin bir parçası olan ve bir menkul kıymetin göreceli oynaklığını ölçen Beta, karar vermede beta riskiyle yalnızca uzaktan ilişkilidir.

Beta riski bazen “beta hatası” olarak adlandırılır ve genellikle Tip I hatası olarak da bilinen ” alfa riski ” ile eşleştirilir. Alfa riski, gerçekte doğru olduğunda boş bir hipotez reddedildiğinde ortaya çıkan bir hatadır. Aynı zamanda “üretici riski” olarak da bilinir. Alfa riskini azaltmanın en iyi yolu, daha büyük örneklemin popülasyonu daha iyi temsil edeceği umuduyla test edilen örneğin boyutunu artırmaktır.

Beta riski, alınmakta olan bir kararın niteliğine ve niteliğine dayanır ve bir şirket veya kişi tarafından belirlenebilir. Örnek ortalamalar arasındaki varyansın büyüklüğüne bağlıdır. Beta riskini yönetmenin yolu, test örneklem büyüklüğünü artırmaktır. Karar vermede kabul edilebilir bir beta riski seviyesi yaklaşık% 10’dur. Daha yüksek herhangi bir sayı, örneklem büyüklüğünü artırmayı tetiklemelidir.

Beta Risk Örnekleri

Finansta hipotez testinin ilginç bir uygulaması Altman Z-skoru kullanılarak yapılabilir. Z puanı, belirli finansal göstergelere dayalı olarak firmaların gelecekteki iflasını tahmin etmeyi amaçlayan istatistiksel bir modeldir. Z skorunun doğruluğuna ilişkin istatistiksel testler, bir yıl içinde iflası öngören nispeten yüksek doğruluk gösterdi. Bu testler, test edilen örneğe bağlı olarak yaklaşık% 15 ila% 20 arasında değişen bir beta riski (firmaların iflas edeceğini tahmin etti, ancak göstermedi) gösteriyor.

Beta Riski ve Beta

Beta, yatırım bağlamında, beta katsayısı olarak da bilinir ve bir bütün olarak piyasaya kıyasla bir menkul kıymetin veya portföyün oynaklığının veya sistematik riskinin bir ölçüsüdür. Kısacası, bir yatırımın CAPM ) bir bileşenidir. Bu nedenle beta, karar verme bağlamında beta riskiyle yalnızca teğetsel olarak ilişkilidir.